上周三我們預(yù)計(jì)特朗普2.0版關(guān)稅大戰(zhàn)即將打響，市場將會(huì)出現(xiàn)較大震蕩。關(guān)稅大棒揮舞后，究竟砸的是誰的飯碗？我們從本周全球金融市場動(dòng)蕩局勢中，可以感到一個(gè)非?？植赖氖聦?shí)，就是貿(mào)易戰(zhàn)恐慌以及科技股崩盤，直接引發(fā)美國金融市場危機(jī)。

截止4月9日，全球市場迎來了美國版的黑色星期三。

從納斯達(dá)克指數(shù)看，美國在繼上周連續(xù)三天大跌后，今天又出現(xiàn)了10%的暴跌，標(biāo)準(zhǔn)500指數(shù)重挫9%，道瓊斯指數(shù)跌幅達(dá)7%。美國三大指數(shù)全線暴跌，而且創(chuàng)2020年3月以來最大單周跌幅。所以特朗普貿(mào)易戰(zhàn)2.0版實(shí)際上重創(chuàng)了美國股市。

除此之外，我們預(yù)計(jì)全球其他主要金融交易市場也同樣處在驚心動(dòng)魄交易狀態(tài)中，大宗商品市場同步崩盤，布倫特原油跌破每桶60美元，黃金也失守了每盎司3000美元。

我曾經(jīng)在黃金每盎司3000美元附近提示過投資人，切莫在這個(gè)位置上追高。不知道大家還記不記得我的提示，因?yàn)槲覀冏顡?dān)心的是特朗普2.0關(guān)稅大戰(zhàn)會(huì)引發(fā)全球市場海嘯。

從國內(nèi)黃金市場看，連續(xù)幾天都出現(xiàn)了大幅殺跌，全球金融恐慌指數(shù)上升至110%，市場陷入了深度避險(xiǎn)情緒。4月9號(hào)，特朗普再次準(zhǔn)備揮舞關(guān)稅大棒，對我們實(shí)施更加嚴(yán)厲的打壓，對華加征50%的關(guān)稅。

也就是從最初的20%到4月3號(hào)34%，再加上今天的50%，對華商品增加關(guān)稅達(dá)到104%，所以中國反制措施也非常堅(jiān)決，我們對美商品從對等增加34%提高到84%，這場關(guān)稅博弈又一次升級了。

在全球關(guān)稅大戰(zhàn)如火如荼的情況下，A股今天三大指數(shù)全線收陽，上證綜指漲1.31%，深成指上漲1.22%。雖然盤中多空雙方進(jìn)行了反復(fù)較量，但尾盤主力資金，即平準(zhǔn)基金快速入市，給市場極大信心提振，中央?yún)R金率部沖進(jìn)了中字頭等低估值的大盤藍(lán)籌股，岌岌可危的3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)，又一次在主力帶動(dòng)下打響了護(hù)盤大戰(zhàn)，從4月10號(hào)將會(huì)拉開帷幕。

我們能看到中央?yún)R金類平準(zhǔn)基金的核心力量，增持了寬基ETF。什么是寬基ETF？比如滬深300ETF和上證50ETF，這都叫寬基ETF，午后中字頭個(gè)股率部拉起來了。另外中國國新也啟動(dòng)了800億低息專項(xiàng)再貸款，重點(diǎn)投向AI和半導(dǎo)體等高科技板塊，部分高科技龍個(gè)股今天出現(xiàn)了絕地反擊。中國誠通集團(tuán)也通過誠通金控對部分央企上市公司和ETF基金進(jìn)行了大舉增持。最主要的是中國電科等一大批中字頭股票，開始動(dòng)用旗下資產(chǎn)管理的基金大筆回購上市公司股權(quán)。

我們能感覺出來在這場金融博弈貿(mào)易紛爭中，中國已經(jīng)由原來防守轉(zhuǎn)向了進(jìn)攻，而且這種進(jìn)攻已不再是暗戰(zhàn)，而是打明牌。

看來我們和美國這場貿(mào)易戰(zhàn)所引發(fā)的金融對峙已經(jīng)開始了，所以現(xiàn)在需要我們堅(jiān)定信心，為中國人自己謀求出路。在金融突破的大環(huán)境下，我們必須學(xué)會(huì)在危機(jī)時(shí)尋找機(jī)會(huì)。

【中國硬剛特朗普貿(mào)易戰(zhàn)，底氣何來？】

一個(gè)月前，我就感受到市場面臨著特朗普貿(mào)易大戰(zhàn)所引發(fā)的全球金融市場震蕩。我曾跟大家說過不用擔(dān)心，中國借助國運(yùn)，將會(huì)在外部壓力下，迅速切入到新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和賽道中去。即便面臨殘酷的貿(mào)易戰(zhàn)，中國的解決方案應(yīng)該說可以讓我們不跪下妥協(xié)，不跪下談判。

在座的各位不要因市場這次比較強(qiáng)勁的金融地震和海嘯而感到恐慌，相反我們必須清醒認(rèn)知，短中期和長期中國經(jīng)濟(jì)在市場發(fā)展策略和戰(zhàn)略方面可能會(huì)做出的重大改變。

我們首先要清楚一件事情，關(guān)稅大戰(zhàn)打響，雙方相互制裁的是哪些領(lǐng)域？美國對中國加征關(guān)稅的領(lǐng)域到底有哪些？可能好多搞外經(jīng)貿(mào)的投資人都知道，這里有鋰電池、機(jī)械設(shè)備、汽車零部件，手機(jī)、電腦、筆記本，工業(yè)機(jī)器人，還有高鐵設(shè)備和航空設(shè)備。

所以今天主力增持的央企和國企低估值上市公司，大部分來自于這些賽道的龍頭股。上市公司回購籌碼也大部分來自這些領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

中國對美增加關(guān)稅領(lǐng)域主要有哪些呢？雞肉、小麥、玉米、棉花、大豆、豬肉、牛肉。為什么我最近一個(gè)月反復(fù)推薦鄉(xiāng)村振興供應(yīng)鏈上的種養(yǎng)殖、生態(tài)農(nóng)業(yè)、農(nóng)林牧漁的企業(yè)。因?yàn)槲覀冾A(yù)見到，一旦美國揮起了關(guān)稅大榜，這些領(lǐng)域的進(jìn)口商品必定會(huì)提高進(jìn)口成本。如果我們不進(jìn)口，就意味著這些農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格會(huì)出現(xiàn)不同程度上漲。

從國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈來講，國家一定會(huì)投入巨資扶持鄉(xiāng)村振興賽道的種養(yǎng)殖業(yè)、畜牧業(yè)、水產(chǎn)業(yè)公司快速增加產(chǎn)量，用進(jìn)口替代方式來對抗貿(mào)易戰(zhàn)。

所以昨天農(nóng)林牧漁板塊幾乎全線上漲，平均漲幅近10%。如果各位聽我公開課并提前調(diào)倉換股，第一時(shí)間低位介入，是不是在本周一市場強(qiáng)震中，會(huì)安然無恙，而且還會(huì)收益頗豐。

我舉個(gè)例子，曾有投資者問農(nóng)業(yè)賽道上買什么股？我回復(fù)民營經(jīng)濟(jì)大會(huì)劉永好先生坐在前排，先買新希望。你看本周新希望股價(jià)從9元漲到11.88元，早上出現(xiàn)沖高回落，但在最近4個(gè)交易日中，新希望連續(xù)放量，說明增量資金快速切入賽道。我還給大家推薦過歐福蛋業(yè)，美國那邊雞蛋已經(jīng)幾美元一個(gè)了，但中國雞蛋供大于求，各種營養(yǎng)蛋百花齊放，把美國人饞的都想來中國進(jìn)口雞蛋，但這回我們一增加關(guān)稅，他們也沒得吃了。

歐福蛋業(yè)最近4天放量大漲，股價(jià)從8元漲到16元翻倍了。類似這樣的股票還有很多。

當(dāng)時(shí)大家對鄉(xiāng)村振興農(nóng)林牧漁熱點(diǎn)看不清方向，長期橫盤整理，這些企業(yè)股價(jià)怎么會(huì)上漲？再來關(guān)注貿(mào)易大戰(zhàn)受益行業(yè)，大家就一清二楚了。

為什么告訴大家研究中美關(guān)稅大戰(zhàn)中，哪些企業(yè)會(huì)受損，哪些企業(yè)會(huì)受益？在二級市場中，這三天市場走勢大家已看的清清楚楚。明天或者明天以后的市場，美國人對我們加增104%的關(guān)稅，中國經(jīng)濟(jì)會(huì)不會(huì)出現(xiàn)更大風(fēng)險(xiǎn)？

我告訴大家，《人民日報(bào)》發(fā)表評論員文章，對于這樣的貿(mào)易霸凌，中國已做好了充分準(zhǔn)備，到底怎么去應(yīng)對？

我覺得短期內(nèi)中國央行、中央?yún)R金等金融機(jī)構(gòu)將會(huì)發(fā)力，大盤股指雖然有所波動(dòng)，但以中字頭為首的低估值概念藍(lán)籌熱點(diǎn)將會(huì)此起彼伏，3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)又一次打響時(shí)，我們跟隨主力資金在A股板塊輪動(dòng)時(shí)，做多個(gè)熱點(diǎn)的資金分散布局。

當(dāng)然大家在這個(gè)過程中一定要把握節(jié)奏，不要高拋，不要追漲，也不要經(jīng)常割肉，要學(xué)會(huì)跟隨市場踏浪而行。

從中期市場策略看，有兩點(diǎn)值得關(guān)注。在全球貿(mào)易紛爭中，中國手上的牌如果打出去一張，也夠特朗普感覺到窒息的。

最近美國白宮內(nèi)部出現(xiàn)高度分化，馬斯克幾次提醒特朗普，不要掀起全球貿(mào)易戰(zhàn)，而且特斯拉已經(jīng)出現(xiàn)了50%的下跌，所以他現(xiàn)在也沒有心思去管美政府效率部的工作了，而是趕緊去管上市公司。

美國科技七巨頭一天市值蒸發(fā)8400億，而且蘋果因?yàn)橐蕾囍袊?yīng)鏈，在貿(mào)易戰(zhàn)中跌幅居前，納斯達(dá)克指數(shù)35倍市盈率，遠(yuǎn)超歷史均值，疊加AI研發(fā)投入階段的紅利消退，連續(xù)數(shù)日美國科技龍頭股暴跌，已經(jīng)嚴(yán)重動(dòng)搖了美國金融市場的根基。所以現(xiàn)在華爾街精英們處在了憤怒、焦慮和恐懼中。

大家說特朗普為何這么固執(zhí)發(fā)動(dòng)全球貿(mào)易戰(zhàn)？這里我們多聊兩句，一、特朗普明年將會(huì)面臨中期選舉，他在任時(shí)間不過就4年，所以急于緩解目前美國經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)重、債務(wù)高企以及工業(yè)空心化等一系列問題。特朗普期望通過貿(mào)易戰(zhàn)逼美聯(lián)儲(chǔ)降息，來緩解他執(zhí)政時(shí)期所面臨的所有危機(jī)。

當(dāng)美股和全球金融市場出現(xiàn)暴跌時(shí)，特朗普倒逼美聯(lián)儲(chǔ)迅速降息，所以他曾最近幾天通過媒體公開喊話，大家不要著急，我是故意打壓股市的，不一定能讓股市崩盤，但這一輪打壓目的就是讓美聯(lián)儲(chǔ)降息，但是美聯(lián)儲(chǔ)買不買特朗普的賬，鮑威爾表示股市都崩盤到這種程度了，無疑通脹會(huì)繼續(xù)加大。

美聯(lián)儲(chǔ)不考慮降息，至少5月不會(huì)考慮降息。在這種情況下，特朗普威逼美聯(lián)儲(chǔ)降息，到底能不能最終達(dá)成目的？現(xiàn)在還不得而知。

二、美聯(lián)儲(chǔ)如果不降息，我估計(jì)特朗普會(huì)通過貿(mào)易戰(zhàn)向全球各主要發(fā)展中國家加征關(guān)稅籌碼，讓更多不堪負(fù)重的小國跪著去跟美國談判，從而讓美國獲得更多貿(mào)易順差，提升美國對外進(jìn)出口的財(cái)政收入。

這幾天也確實(shí)是有很多國家不斷跟特朗普通話，但特朗普萬萬沒想到中國這次真沒給他面子，不但沒談和解計(jì)劃，相反給出了硬剛的反制措施。這步棋落子無悔，開弓沒有回頭箭，我相信此時(shí)此刻特朗普在美國白宮也是坐立不安。

他要考慮如何應(yīng)對貿(mào)易戰(zhàn)中我們打出的這張老k硬牌。所以今天高盛、花旗、巴克萊等美國金融機(jī)構(gòu)的一些金融專家指出，這場特朗普2.0的貿(mào)易戰(zhàn)可能會(huì)直接引發(fā)美國經(jīng)濟(jì)衰退，尤其會(huì)引發(fā)跟美國有重要貿(mào)易關(guān)系的發(fā)展中國家，出現(xiàn)金融震蕩和經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢，所以全球?qū)?huì)進(jìn)一步引發(fā)金融海嘯。

【眼下的困難只是暫時(shí)的】

中國政府我覺得恰恰是抓住了重要時(shí)期，采取另一個(gè)有效措施——聯(lián)合歐洲、中東還有其他發(fā)展中國家建立一套全新的貿(mào)易結(jié)算體系。

最近大家會(huì)發(fā)現(xiàn)，歐洲東部及北部等二十幾個(gè)國家近期大量購買黃金，各國央行都增加了黃金儲(chǔ)備。所以如果一場去美元霸權(quán)的全球貿(mào)易結(jié)算的舉措，以建立新型數(shù)字化貿(mào)易結(jié)算體系開始的話，對美國貿(mào)易戰(zhàn)來講，會(huì)構(gòu)成最大威脅。中歐關(guān)系有可能在這個(gè)過程中聯(lián)手破局，關(guān)系會(huì)回暖。

面對美國經(jīng)濟(jì)脅迫和霸凌，中國會(huì)和很多發(fā)展中國家以及歐洲建立區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化整合。隨著跨大西洋伙伴關(guān)系破裂，全球?qū)?huì)建立新的貿(mào)易金融國際新秩序，原來美國想通過文化殖民的資本入侵方式來與中國博弈，恐怕不容易再繼續(xù)。

今天不知道大家看沒看到一則新聞，4月7號(hào)，人民銀行宣布數(shù)字人民幣跨境結(jié)算系統(tǒng)正式覆蓋東盟十國和中東六國，全球大概有38%的貿(mào)易量，自此會(huì)繞開SWIFT，這是一個(gè)里程碑事件，也是我們所說的布雷頓森林2.0計(jì)劃開始了。

中國在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的技術(shù)突圍以及地緣博弈中邁出了關(guān)鍵一步。

所以我們從現(xiàn)在開始，不管特朗普把貿(mào)易關(guān)稅增加到100還是200還是500，其實(shí)都一樣。因?yàn)檫@種貿(mào)易切割已經(jīng)開始了。在貿(mào)易切割過程中，全球供應(yīng)鏈會(huì)形成加速重構(gòu)，數(shù)字人民幣跨境結(jié)算系統(tǒng)也會(huì)快速開啟，重塑國際貿(mào)易規(guī)則的游戲正在上演。我想這是貿(mào)易戰(zhàn)引發(fā)的最大的百年未有之大變局的新的開始。

所以今天我看了國家稅務(wù)總局發(fā)布的公告，已經(jīng)正式提出對離境退稅即買即退的政策來對沖關(guān)稅，影響中國進(jìn)出口所帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)，什么叫做離境退稅即買即退？就是指在已經(jīng)實(shí)施離境退稅政策的地區(qū)，境外旅客在即買即退商店購買退稅物品時(shí)，簽訂協(xié)議書并辦理信用卡預(yù)授權(quán)后，既可以在該商店購買任何商品，并且享受退售、退稅政策。

所以說如果我們的政策落地的話，特朗普最好把關(guān)稅增加到500%，對華關(guān)稅增加到1000%也可以，反正美國買不了中國商品，但美國人又確實(shí)很喜歡中國商品怎么辦？可以來中國購買，而且你來中國購買，不但不會(huì)增加關(guān)稅，還可以給你退稅，按11%退稅。如果真這樣做的話，我覺得美國貿(mào)易戰(zhàn)大棒基本上落空，打在棉花上。

本來特朗普希望通過關(guān)稅大戰(zhàn)繼續(xù)實(shí)施經(jīng)濟(jì)霸凌，讓全球資產(chǎn)回流美國，讓全球供應(yīng)鏈生產(chǎn)體系被動(dòng)切換到美國本土。但大家想一想，哪有那么容易？一個(gè)成熟的企業(yè)搬家，涉及太多困難，不斷增加成本，而且重建企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，重新招工，重新制定規(guī)則，管理成本是不堪負(fù)重的。

所以我覺得他有時(shí)候拍腦門實(shí)施政策，不但讓華爾街和美政府精英們感到恐怖，讓全球企業(yè)家也感覺到滑天下之大稽，不敢輕舉妄為。

這個(gè)狂人政策往往會(huì)雷聲大雨點(diǎn)小，沒有可落地實(shí)施的機(jī)會(huì)，反而卻造成了全球經(jīng)濟(jì)大波動(dòng)。

但對比特朗普貿(mào)易戰(zhàn)政策，中國稅務(wù)總局給出的新政就是歡迎全球消費(fèi)者到中國來旅游，并購買商品，而且即買即退，我覺得我們的反制措施或者說我們對等的解決方案更值得借鑒，更體現(xiàn)了中國社會(huì)主義大國的包容、開放、合作、友好心態(tài)。

大家說這些事對于未來的A股會(huì)不會(huì)產(chǎn)生影響？我預(yù)計(jì)，美國的特點(diǎn)是可能會(huì)釋放很多煙霧彈，讓他感到壓力或者說感覺超出他承受極限時(shí)，他會(huì)隨時(shí)調(diào)整經(jīng)濟(jì)策略。

現(xiàn)在我認(rèn)為我們不能被他的煙霧彈嚇破膽，既然提出反制措施，需要全民上下一心，堅(jiān)定信心，敢于硬剛。

中國有14億人口，960萬平方公里的土地，自產(chǎn)自銷，自力更生。時(shí)間是最好的解決方案，到一定程度，如果美政治精英和企業(yè)主面對貿(mào)易關(guān)稅所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁衰退不堪重負(fù)時(shí)，我估計(jì)美也會(huì)沒有轉(zhuǎn)身之力?，F(xiàn)在轉(zhuǎn)身還來得及，時(shí)間拖久了，美通脹指數(shù)再次回升，失業(yè)率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，美國各主要選舉州大量購買黃金，和美國財(cái)政脫鉤，特朗普就變成孤家寡人，美國真的是經(jīng)不起進(jìn)一步折騰了。

拜登時(shí)代連續(xù)加息已經(jīng)讓美國債務(wù)負(fù)擔(dān)創(chuàng)歷史新高。連當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)主席，后來的財(cái)政部長耶倫都警告美政府有破產(chǎn)的危機(jī)?，F(xiàn)在美國民主黨再次提示特朗普，如果再加稅，美國經(jīng)濟(jì)不是再次強(qiáng)大，而是將美元真正推下神壇。美元作為全球儲(chǔ)備貨幣地位將會(huì)被取而代之，所以連民主黨現(xiàn)在也坐不住了，美國內(nèi)部會(huì)出現(xiàn)很多不確定性風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)大家想想，全球尤其是中歐聯(lián)手破局，加上中東、俄羅斯、南美、非洲、東盟等國家啟動(dòng)數(shù)字貨幣結(jié)算體系，那意味著什么？

意味著繞過美元用人民幣結(jié)算商品，然后你再拿著人民幣到中國境內(nèi)買人民幣商品，還可以享受即買即退11%的稅收政策，那誰不愿意節(jié)約時(shí)間，節(jié)約成本。

如果真的消費(fèi)閉環(huán)形成，對全球貿(mào)易體系重構(gòu)，供應(yīng)鏈體系重構(gòu)將會(huì)產(chǎn)生極大推動(dòng)作用。

不是說我們看到了希望和未來，而是全球很多國家政要和金融、企業(yè)界精英們都看到了，未來數(shù)字化崛起后，SWIFT系統(tǒng)會(huì)逐步分化，這是全球大趨勢。我相信特朗普也害怕這種局面提前到來。

從這個(gè)角度預(yù)測,我們覺得貿(mào)易戰(zhàn)風(fēng)云不會(huì)持續(xù)太久，如果威脅到美國國家安全和美元全球市場地位，大家最終還要回到談判桌上?，F(xiàn)在特朗普硬剛,意思是說我是老大，你們得先找我來妥協(xié)，不能站著跟我談判，得跪著來找我，其實(shí)我覺得這是不必要很幼稚的想法。

真正的大國外交相互尊重，彼此寬容，共建國際新秩序和全球貿(mào)易金融穩(wěn)定，這才是大國應(yīng)有的風(fēng)范，而不是以破壞全球秩序?yàn)榇鷥r(jià)來尋求地位霸權(quán)。

我給大家講到這是想說，未來全球在經(jīng)歷特朗普2.0貿(mào)易戰(zhàn)后，大家更希望建立共生共贏的合作關(guān)系。

貿(mào)易戰(zhàn)所帶來的風(fēng)雨，讓很多企業(yè)很多國家遭受一定經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和貿(mào)易損失后，未來大家可能會(huì)煥發(fā)出一種新的生機(jī)和活力，來建立國際貿(mào)易新秩序，金融新體系，這個(gè)局面一定會(huì)到來。

眼下的困難我認(rèn)為只是暫時(shí)的，所以不要過度擔(dān)憂，貿(mào)易戰(zhàn)風(fēng)云乍起，大家就倉皇逃離市場，覺得市場沒有棲身之地了。

相反，對比2018年-2022年的市場，特朗普不會(huì)用很長時(shí)間來壓制金融市場。這場打壓與其說是一場因貿(mào)易戰(zhàn)而出現(xiàn)的資金撤退，不如說是主力刻意操作。

我相信特朗普在美國金融體系下沉到極限位置時(shí)，也許會(huì)殺一個(gè)回馬槍。這個(gè)回馬槍得有一個(gè)臺(tái)階，這個(gè)臺(tái)階是什么呢？毫無疑問就是收回成命，建立重新談判的基礎(chǔ)。

【3000點(diǎn)中國主力控盤有絕對優(yōu)勢】

剩余時(shí)間我們談一談目前A股走勢。

從我最近幾天對市場的觀察看，我覺得央行協(xié)同很多金融機(jī)構(gòu)對A股階段性護(hù)盤動(dòng)作已經(jīng)開始了。大家說這是平準(zhǔn)基金入市，我覺得在這個(gè)位置上，大家不要錯(cuò)誤解讀，平準(zhǔn)基金會(huì)在這個(gè)位置上全面入市，因?yàn)锳股不是海外市場，大盤在3000點(diǎn)位置上已經(jīng)打了50多次保衛(wèi)戰(zhàn)，所以籌碼相對集中，除非市場有較大不確定性， A股出現(xiàn)嚴(yán)重破位下行，才會(huì)引發(fā)平準(zhǔn)基金快速入市。

在3000點(diǎn)附近，從今天市場交易狀況看，主力稍一出手就穩(wěn)定了市場情緒。最近幾天全球所有市場中A股表現(xiàn)最為出色，說明中國主力對市場控盤能力是比較強(qiáng)的。大家不必過度擔(dān)心和解讀特朗普貿(mào)易戰(zhàn)2.0帶來的風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)是把精力放在接下來可能出現(xiàn)的新的市場熱點(diǎn)。

新的市場熱點(diǎn)在哪里？近段時(shí)間我反復(fù)提示，鄉(xiāng)村振興計(jì)劃已經(jīng)全面啟動(dòng)，未來中國在技術(shù)、規(guī)則、生態(tài)領(lǐng)域里會(huì)全面啟動(dòng)，叫綠色經(jīng)濟(jì)。綠色經(jīng)濟(jì)里面，我認(rèn)為從生態(tài)農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)入手，植入多個(gè)科技創(chuàng)新技術(shù)賦能項(xiàng)目，同時(shí)結(jié)合文旅、養(yǎng)老等新型商業(yè)模式，將中國農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展推向一個(gè)廣闊的前景。

可能現(xiàn)在大家還不理解，但等大家看動(dòng)了，這個(gè)賽道蓬勃興起很多優(yōu)質(zhì)企業(yè)，看到賽道創(chuàng)造更多財(cái)富機(jī)會(huì)時(shí)，你再關(guān)注并投資，為時(shí)已晚。就像當(dāng)年我們看到第一輛特斯拉進(jìn)入中國時(shí)，那時(shí)你關(guān)注新能源，鋰電池零部件，是最佳投資期。當(dāng)新能源整體賽道出現(xiàn)連續(xù)兩年上漲后，你再切入，則是投資風(fēng)險(xiǎn)最大的時(shí)候。

鄉(xiāng)村振興也是這樣，今年國家在鄉(xiāng)村振興的賽道投入7萬億資金，各種農(nóng)業(yè)發(fā)展利好政策頻出。在政策和資金雙向作用下，未來2-3年你會(huì)發(fā)現(xiàn)整個(gè)鄉(xiāng)村振興所引發(fā)的市場重大結(jié)構(gòu)變遷，將會(huì)激活很多新生代企業(yè)。

在百年未有之大變局中，鄉(xiāng)村振興計(jì)劃可能是中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大轉(zhuǎn)變的全新計(jì)劃。我們現(xiàn)在不但要在二級市場中敢于投入低估值個(gè)股，而且我也建議大家在鄉(xiāng)村振興跑道上，積極地介入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資。

我用兩個(gè)月的時(shí)間對賽道進(jìn)行考察和調(diào)研，發(fā)現(xiàn)很多商機(jī)，比如美麗鄉(xiāng)村中，很多農(nóng)民宅基地，尤其是長江以南，氣候宜人的鄉(xiāng)村中，很多宅基地現(xiàn)在迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)會(huì)。

國家鼓勵(lì)城市居民和手里有資金的中產(chǎn)，到鄉(xiāng)村振興賽道和有宅基地的農(nóng)民合作，合伙經(jīng)營，共建美麗鄉(xiāng)村。國家雖然不允許宅基地轉(zhuǎn)讓，但允許與有宅基地的農(nóng)民合伙和合作。

什么叫合伙和合作？因?yàn)橛姓氐霓r(nóng)民沒有過多資金，而城里人如果建立一個(gè)合伙企業(yè)，把資金投向一片村莊，意味著這個(gè)村莊的宅基地可以從原來的老破舊變成像歐洲富人區(qū)那樣美麗別墅，綠色草坪，能夠看到智能化設(shè)施，干凈的水，清潔的空氣，像圖畫一樣的花園，未來鄉(xiāng)村建設(shè)一定是朝著這個(gè)方向發(fā)展，而且城市居民不一定再將財(cái)富用于城市房地產(chǎn)購買，而是將財(cái)富轉(zhuǎn)移到鄉(xiāng)村宅基地去，建設(shè)農(nóng)莊經(jīng)濟(jì)養(yǎng)老社區(qū)，推動(dòng)文化旅游事業(yè)發(fā)展。

所以不是說將來大家會(huì)面臨著中產(chǎn)返貧，而是要學(xué)會(huì)把資金從原有賽道上切換到鄉(xiāng)村振興板塊中，我們從夕陽產(chǎn)業(yè)中退出，把資金投向朝陽的鄉(xiāng)村振興版圖上，未來不管發(fā)生怎樣的不確定性，你會(huì)在鄉(xiāng)村振興的賽道上享受美景、美食。

中國現(xiàn)在有4億老齡人口，這4億老齡人口都曾在改革開放三四十年中積累了不菲的家庭收入。大家也在愁這些收入面對未來中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和變遷，到底能不能保值增值？我們告訴大家，如果你能做好家庭資產(chǎn)重新配置，抓住中國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的新機(jī)遇，走進(jìn)美麗鄉(xiāng)村去做合伙人投資，您的家庭資產(chǎn)不但能保值和增值，而且未來養(yǎng)老生活將會(huì)變得與眾不同。

以后城市養(yǎng)老不是最佳選擇，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從鄉(xiāng)村開始了，好多老年人愿意到鄉(xiāng)村振興賽道上去改造宅基地，讓自己能夠跟山水融合在一起，享受綠色安全食品，呼吸清新無污染的空氣，這是一種生活理念的變化。它帶來的市場機(jī)會(huì)是中國大規(guī)模城市中產(chǎn)階級開始轉(zhuǎn)向農(nóng)村，發(fā)展新賽道經(jīng)濟(jì)。所以我們感謝特朗普揮舞貿(mào)易戰(zhàn)大棒，他不但砸碎了美國人的飯碗，而且推動(dòng)了中國經(jīng)濟(jì)大的轉(zhuǎn)型。

我們除了發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力創(chuàng)新科技外，這個(gè)貿(mào)易大棒一揮舞之后，中國人開始學(xué)會(huì)又一次自力更生，建立內(nèi)循環(huán)消費(fèi)體系，從城市到農(nóng)村，由農(nóng)村包圍城市，整個(gè)中國現(xiàn)代化城鎮(zhèn)化發(fā)展版圖就已經(jīng)呈現(xiàn)在大家面前了。

所以以后很少有人說我是城里人，我是農(nóng)民，以后不存在這種階層劃分了，甚至你會(huì)覺得如果能成為農(nóng)民是很有身份的，不是誰都能成為農(nóng)民。在很多發(fā)達(dá)國家，你如果是農(nóng)民，會(huì)被貼上富人標(biāo)簽，只有城里的打工人才能感受到回鄉(xiāng)村生活是多么奢侈的事情。

而現(xiàn)在大家會(huì)覺得在城里有多么優(yōu)越種生活條件，其實(shí)在發(fā)達(dá)國家已經(jīng)完成了鄉(xiāng)村振興發(fā)展和建設(shè)，歷史規(guī)律是可以復(fù)制的。西歐發(fā)達(dá)國家曾經(jīng)所走過的路，現(xiàn)在中國也一樣會(huì)沿著這種發(fā)展脈絡(luò)再現(xiàn)。

【鄉(xiāng)村振興將引領(lǐng)中國經(jīng)濟(jì)向上突圍】

所以我們不要把金融看作只是A股這個(gè)片面的投資市場，我們應(yīng)該有大金融觀，要有大的投資格局。我認(rèn)為把資金存在銀行里，或者單純進(jìn)行A股資產(chǎn)配置，都不是最佳選擇，而是面對宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和變遷，我們主動(dòng)向國家戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和賽道進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置的轉(zhuǎn)移，這個(gè)時(shí)候我覺得是最佳時(shí)期，所以沒有危機(jī)就不會(huì)有機(jī)會(huì)。

2020年，全球疫情大爆發(fā)，美股也像今天一樣，在3月出現(xiàn)創(chuàng)新低走勢，A股跟隨美國市場曾經(jīng)出現(xiàn)了一次快速跌破3000點(diǎn)的調(diào)整，那時(shí)候市場也像現(xiàn)在一樣恐慌，但很快迎來全面的戰(zhàn)略性反彈。對比2020年，我感覺2025年有不同，但也有相似之處，不同的是美股反彈和反轉(zhuǎn)不一定像2020年凌厲，也不一定像2020年那樣再有氣力創(chuàng)歷史新高，但中國的國家金融資本，在市場面臨歷時(shí)10余年的底部夯實(shí)，在3000點(diǎn)附近還處在低估值區(qū)域，將會(huì)迎來一次戰(zhàn)略性牛市。

這場戰(zhàn)略性的牛市我們早有預(yù)期，就是由中國國家隊(duì)和低估值資產(chǎn)相互配合所發(fā)動(dòng)的一次國資改革主升浪行情。

我在今年1月8日曾說過，9·24行情是中國牛市的起爆點(diǎn)，每當(dāng)牛市出現(xiàn)初始機(jī)會(huì)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)倒車回踩，所以我們且把這次因中美貿(mào)易戰(zhàn)所引發(fā)的 A股震蕩下行作為倒車回踩二浪調(diào)整，我們在這個(gè)過程中，要注意回避前期的高價(jià)股的泡沫風(fēng)險(xiǎn)，將自己的股票迅速切換到低估值鄉(xiāng)村振興賽道上和消費(fèi)升級板塊中一些優(yōu)質(zhì)個(gè)股上，等待市場未來出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)機(jī)。

我們相信那個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)應(yīng)該是A股非常難得的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)機(jī)。

大家說這一天要等多久？我認(rèn)為這一天離我們不遠(yuǎn)了，也許就在不經(jīng)意間，你就能看到中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)歷史性騰飛，而A股在這次國家經(jīng)濟(jì)突圍中是率先起漲的金融市場。我們現(xiàn)在要做的就是把握住自己的錢袋子，控制住風(fēng)險(xiǎn)，等待機(jī)會(huì)來臨。

在鄉(xiāng)村振興賽道上，大家跟隨中方信富的投資策略，穩(wěn)步前行，有節(jié)奏地去把握市場多個(gè)投資熱點(diǎn)的波段機(jī)會(huì)，從容不迫，讓自己保持平穩(wěn)心態(tài)。

不管大盤如何震蕩，我們要依據(jù)行業(yè)指數(shù)挑選優(yōu)秀的成長龍頭，只要我們冷靜客觀把握新興賽道投資機(jī)會(huì)，就像過去幾年中把握的5G、芯片半導(dǎo)體、新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)一樣，我相信這次我們會(huì)把握住鄉(xiāng)村振興和消費(fèi)升級，不要覺得這是空穴來風(fēng)。

當(dāng)市場真正給我們兩年時(shí)間印證我們的投資策略時(shí)，我相信那個(gè)時(shí)候就是大家成功躲過全球金融風(fēng)暴，能夠在A股再次獲得新的發(fā)展機(jī)遇的最佳證明。

2019年中方信富在上海陸家嘴召開《投資現(xiàn)在即投資未來》策略會(huì)。我記得很多經(jīng)濟(jì)學(xué)者和市場投資人士對A股一片看空，而中方信富卻在那次年會(huì)上明確提出投資現(xiàn)在即投資未來。

正是從2019年開始，A股出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性牛市機(jī)會(huì)，轉(zhuǎn)眼之間市場已經(jīng)過去6年，我們相信眼下A股會(huì)有一次令人欣喜的賽道牛市，而這個(gè)賽道牛市會(huì)扭轉(zhuǎn)中國經(jīng)濟(jì)，托底中國經(jīng)濟(jì)，這個(gè)牛市機(jī)會(huì)就是由中國鄉(xiāng)村振興計(jì)劃所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)向上突圍。

一個(gè)月之前我談這些，大家會(huì)感覺到天方夜譚。因?yàn)槟菚r(shí)候大家正集中全力將資金投向人工智能、機(jī)器人、半導(dǎo)體芯片等高科技龍頭企業(yè)。一個(gè)月后，我們再來看，大家就清楚了，投資的關(guān)鍵要素是你要把握市場重要的轉(zhuǎn)折機(jī)會(huì)，不是說沒有好股票，而是大家沒找到好的買點(diǎn)，不是說沒有牛市行情，而是大家沒有觸碰到牛市行情的初始切入機(jī)會(huì)，所以我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)賽道切換，眼下就是大家真正進(jìn)行賽道切換的最佳時(shí)期。

鄉(xiāng)村振興多個(gè)熱點(diǎn)已形成井噴式上漲，可能好多投資人現(xiàn)在都不敢再追。我告訴大家熱點(diǎn)沒有走完，如果市場沖高回落，給你重新買入點(diǎn)，我們建議大家馬上上車，不要猶豫。

(本文根據(jù)《一年一度瑞財(cái)經(jīng)》演講整理，作者張松（天瑞）系中方信富首席宏觀策略分析師。)