近期，重要會(huì)議明確2025年發(fā)展主基調(diào)就是穩(wěn)，不管是樓市還是股市，都是把“穩(wěn)”字放在最前面。

我認(rèn)為，高層定調(diào)后雖然還沒(méi)出臺(tái)更多政策，但明年圍繞著房市和股市，維穩(wěn)的一些政策會(huì)陸續(xù)出臺(tái)。大家可能問(wèn)是不是房地產(chǎn)市場(chǎng)、股市已經(jīng)見(jiàn)底了？我們肯定的告訴大家，至少市場(chǎng)不會(huì)有深度下跌空間。

至于漲多少是另一回事，但深跌的可能性非常小。即便有短期震蕩，也不會(huì)有深幅調(diào)整。

最近，各地收房潮正在鋪天蓋地涌來(lái)，在一線城市和部分二線城市現(xiàn)在出現(xiàn)大規(guī)模收房潮。既然國(guó)家已制定了比較靈活的調(diào)整措施，在財(cái)政政策和貨幣政策上比2023年和2024年對(duì)經(jīng)濟(jì)支持力度都大。這次我們相信不是滴水灌溉，有可能在中央財(cái)政的和貨幣政策調(diào)整狀態(tài)下，未來(lái)向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性要超過(guò)2023年和2024年。

大家說(shuō)是大水漫灌嗎？也不是大水漫灌，就是根據(jù)政策調(diào)整步伐，有計(jì)劃有步驟地向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性。

不管2025年出現(xiàn)怎樣的特殊情況，不排除地緣政治危機(jī)出現(xiàn)，也不會(huì)影響央行流動(dòng)性支持穩(wěn)經(jīng)濟(jì)措施。

而且這次收房潮有剛性規(guī)定，對(duì)于交通便利，百姓生活又比較樂(lè)享和暢通的地區(qū)的100平方米以下的房子，有很多的購(gòu)房組織正在大規(guī)模收房，也就是說(shuō)收房就要用錢(qián)，流動(dòng)性下去后，估計(jì)一線城市二線城市房?jī)r(jià)，尤其是中小戶型價(jià)格，第一次托底計(jì)劃就成功了。

房市和股市一樣，只要抄底資金介入，大家想想，繼續(xù)向下拉動(dòng)行業(yè)調(diào)整的空間就已經(jīng)被封殺了。

再說(shuō)股市，我覺(jué)得如果房市穩(wěn)住了，意味著 GDP在今年底完成5%的可能性就已經(jīng)確保了，明年依然是5%的GDP的增長(zhǎng)計(jì)劃，所以房市和股市聯(lián)袂上漲，明年5%的 GDP增長(zhǎng)計(jì)劃實(shí)際上就是圍繞著內(nèi)需和內(nèi)循環(huán)來(lái)進(jìn)行調(diào)整。

明年1月美國(guó)白宮迎來(lái)特朗普二次執(zhí)政，中美對(duì)抗，包括亞太地區(qū)的地緣政治問(wèn)題，可能會(huì)對(duì)2025年中國(guó)GDP有影響，但我們能確定的是在刺激消費(fèi)環(huán)節(jié)上，可能會(huì)迎來(lái)更多政策。無(wú)論是房地產(chǎn)還是新能源汽車，還是老百姓的米袋子菜籃子工程，包括90后孩子新的電子信息消費(fèi)，可能國(guó)家都會(huì)給出相應(yīng)政策來(lái)扶持居民消費(fèi)，刺激市場(chǎng)需求。

所以消費(fèi)大年不是在2023年-2024年，很可能是在2025年。消費(fèi)增長(zhǎng)將會(huì)推動(dòng)GDP上行，同時(shí)也會(huì)推動(dòng)股市相關(guān)聯(lián)一些行業(yè)熱點(diǎn)逐步上升。至少明年股市有10%的上漲空間， A股市場(chǎng)接近4000點(diǎn)的目標(biāo)就應(yīng)該能完成。

對(duì)年底這段時(shí)間，我覺(jué)得大家除了要關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力的熱點(diǎn)機(jī)會(huì)，更要關(guān)注消費(fèi)概念股。這兩天雖然市場(chǎng)有波動(dòng)，但地產(chǎn)板塊一些低價(jià)股已明顯的看到有資金介入，盡管有沖高回落短期套現(xiàn)資金，然而連續(xù)幾天底部增量資金進(jìn)場(chǎng)非常勻速，還有食品飲料、商業(yè)百貨，這些傳統(tǒng)消費(fèi)熱點(diǎn)都在今年底迎來(lái)了底部增量資金關(guān)注。

我們必須要知道，12月有收房的這股浪潮，就會(huì)有在底部抄底傳統(tǒng)賽道消費(fèi)股的浪潮出現(xiàn)。

要想穩(wěn)房市、股市不能光喊口號(hào)，是真要往里放流動(dòng)性，所以高層會(huì)議強(qiáng)調(diào)要把財(cái)政政策要變得更加寬松一些，貨幣政策也首次提到寬松，這是最近10年來(lái)貨幣政策一個(gè)非常高調(diào)的提法，還有財(cái)政政策由原來(lái)的積極變?yōu)楦臃e極，一切有利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和發(fā)展的措施，在今年底和明年初都會(huì)逐步出臺(tái)。

這是目前投資市場(chǎng)一次非常難得的機(jī)遇。也就是說(shuō)在政策護(hù)衛(wèi)下，資金有效配合，這種改革紅利我認(rèn)為是前所未有的。我們這個(gè)時(shí)候如果一味只看風(fēng)險(xiǎn)，就有可能喪失絕佳進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)。