今天市場(chǎng)表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，推升股指的主要力量來(lái)自消費(fèi)概念股。我上周反復(fù)強(qiáng)調(diào)，貴州茅臺(tái)作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)雖然連續(xù)下行，但并是這只個(gè)股出現(xiàn)了被做空的行情，相反卻是主力利用市場(chǎng)情緒在進(jìn)行誘空，不排除很多機(jī)構(gòu)在茅臺(tái)破掉1400元后，進(jìn)場(chǎng)接盤。

所以對(duì)于以茅臺(tái)為風(fēng)向標(biāo)的核心資產(chǎn)，尤其是大消費(fèi)概念股，我一直提倡不要輕易放棄這部分籌碼，畢竟籌碼稀缺，在1400元下?lián)烀┡_(tái)，我認(rèn)為是撿到了金子。

從今天市場(chǎng)來(lái)看，茅臺(tái)大漲了8.3%，帶動(dòng)著大消費(fèi)概念像白酒、食品、飲料等個(gè)股形成超跌反彈。

當(dāng)然今天兩地市場(chǎng)消費(fèi)概念股中，表現(xiàn)最強(qiáng)的還是旅游經(jīng)濟(jì)。今年很多基金都在密集調(diào)研旅游和酒店行業(yè)的上市公司，盡管受疫情影響，但在疫情之后復(fù)蘇的道路上，大家認(rèn)為這個(gè)板塊嚴(yán)重超跌，確實(shí)未來(lái)有一定的上升空間。盡管消費(fèi)概念股10月受到壓制，但11月卻提前于市場(chǎng)啟動(dòng)，并且在今天形成了開門紅的走勢(shì)。

至于這個(gè)板塊能不能持續(xù)做多，我認(rèn)為大家也不要盲目樂(lè)觀。

因?yàn)檫@個(gè)板塊攜帶股指的權(quán)重能力比較強(qiáng)勁，茅臺(tái)一拉大盤指數(shù)肯定要快速上漲，今天兩地市場(chǎng)合計(jì)成交沒(méi)有達(dá)到1萬(wàn)億，但滬深兩市上漲愿望非常強(qiáng)勁，大概有4400家上市公司跟隨茅臺(tái)同步反彈，普漲格局我認(rèn)為未來(lái)還會(huì)受到流動(dòng)性限制。

今天上漲另一個(gè)原因是：人民幣對(duì)美元再次發(fā)生了較為利好的轉(zhuǎn)換。美元指數(shù)下行，人民幣匯率飆升，但這種飆升也是短時(shí)期的，因?yàn)樵谪泿攀袌?chǎng)波動(dòng)中，我們不能期待人民幣快速地逼空上漲。

所以今天借助茅臺(tái)超跌反彈和人民幣匯率快速上攻，市場(chǎng)形成的普漲格局，可能并不是11月可以一貫到底的市場(chǎng)行為。相反今天市場(chǎng)在超跌反彈后，我擔(dān)心市場(chǎng)可能會(huì)形成分化。大家在11月整體市場(chǎng)操作策略中，還是要按部就班地分兩條主線操作。

上周，市場(chǎng)是以科技主線形成上攻，今天就迅速轉(zhuǎn)換到了以消費(fèi)和部分金融為主的一些權(quán)重指標(biāo)股上。

所以這兩條主線是我們四季度反復(fù)強(qiáng)調(diào)的兩條主線。那么此消彼長(zhǎng)，如果消費(fèi)概念引領(lǐng)的權(quán)重指標(biāo)股上漲，我們這部分布局的籌碼將會(huì)大獲全勝，但大家不要把所有股票重壓在這條主線上，而放棄科技創(chuàng)新這條成長(zhǎng)線上。

我想一旦市場(chǎng)依靠權(quán)重指標(biāo)股和超跌藍(lán)籌股奪回3000點(diǎn)后，還會(huì)交還給科技創(chuàng)新的部分熱點(diǎn)。

所以市場(chǎng)在這一階段，我認(rèn)為圍繞3000點(diǎn)會(huì)反復(fù)進(jìn)行多空雙方的交替上漲，不要期望四季度有非常樂(lè)觀的井噴行情，因?yàn)樗募径冗€有一些不確定性因素存在，尤其是最近疫情在全國(guó)各地又有反復(fù)的跡象，所以這個(gè)時(shí)候我們對(duì)于消費(fèi)市場(chǎng)熱點(diǎn)的把握，一定不要放松。

要挑選業(yè)績(jī)優(yōu)良的行業(yè)龍頭去介入，對(duì)于業(yè)績(jī)不佳的消費(fèi)類上市公司，借反彈注意減倉(cāng)，我認(rèn)為貴州茅臺(tái)不會(huì)天天漲，今天對(duì)市場(chǎng)起到了有效的提振作用，但我們把它放在中線或中長(zhǎng)線投資的角度去關(guān)注，跟隨主力進(jìn)行高拋低吸。

至于今天市場(chǎng)中的創(chuàng)新科技概念股，被消費(fèi)和鄉(xiāng)村振興概念取而代之，明天科技概念股會(huì)不會(huì)卷土重來(lái)，我認(rèn)為這種可能性是非常大的。

從昨天的市場(chǎng)來(lái)看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)明顯成為市場(chǎng)的主流熱點(diǎn)，而且我認(rèn)為數(shù)字經(jīng)濟(jì)會(huì)成為未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一個(gè)階段的市場(chǎng)熱點(diǎn)。5年前我們重點(diǎn)關(guān)注的是新能源，現(xiàn)在開始數(shù)字經(jīng)濟(jì)將會(huì)和新能源齊頭并進(jìn)，畢竟數(shù)字經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)熱點(diǎn)剛起步，從投資的角度講，它未來(lái)的投資收益空間更大。

所以大家在11月整體布局上抓住大消費(fèi)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)，我認(rèn)為高端裝備制造軍工可以作為我們第三條輔線，把這些組合羅列好。11月-12月很可能會(huì)使我們?cè)谒募径茸叩帽容^穩(wěn)。