最近幾天我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)，8月份主要配置軍工概念。一方面，八一建軍節(jié)已經(jīng)來臨，另一方面，外部不確定性有進(jìn)一步升級(jí)的可能，果然市場(chǎng)今天軍工板塊全面上漲。

昨天，市場(chǎng)處在快速調(diào)整狀態(tài)中，但軍工昨天就表現(xiàn)得非?？沟?，說明什么呢？說明這個(gè)板塊有可能要在8月出現(xiàn)異動(dòng)上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)。

今天整體看，軍工概念已經(jīng)走出特立獨(dú)行逆勢(shì)而上的行情，大家最關(guān)心的就是軍工上漲是流星雨還是有持續(xù)上漲動(dòng)能？

我覺得，如果這個(gè)月市場(chǎng)指數(shù)有震蕩下行風(fēng)險(xiǎn)的話，唯獨(dú)有確定性上漲機(jī)會(huì)的還真就是軍工行業(yè)，軍工這個(gè)時(shí)候上漲有它特殊性，除了我前面所說的原因外，另外就是科創(chuàng)板中有很多航發(fā)系的軍工企業(yè)，它實(shí)際上在傳統(tǒng)軍工的基礎(chǔ)上，帶有現(xiàn)代化軍工企業(yè)創(chuàng)新科技的成分。

眾所周知，軍工產(chǎn)品實(shí)際上不是體現(xiàn)誰的多，而是體現(xiàn)在誰的科技含量高，現(xiàn)代化電子戰(zhàn)更加考驗(yàn)的是我們軍工創(chuàng)新和科技的成長(zhǎng)空間。

航發(fā)系的軍工企業(yè)在這方面具有比較突出的特點(diǎn)，因?yàn)榇蟛糠周姽て髽I(yè)都是一些帶有現(xiàn)代化電子信息系統(tǒng)的企業(yè)，他們生產(chǎn)的產(chǎn)品是現(xiàn)代化戰(zhàn)爭(zhēng)的需求。所以今天兩地市場(chǎng)上漲中，除了軍企在上漲，相關(guān)通訊電子信息行業(yè)也在上漲，其原因就是未來軍事需要現(xiàn)代化電子設(shè)備來提供各種手段。

這些上市公司常年處在調(diào)整狀態(tài)中，不論是航天電子、中航電子，包括航發(fā)系的航天科技，這個(gè)航發(fā)科技等，我認(rèn)為它們眼下看著估值似乎較其他行業(yè)有些高，但就未來軍工行業(yè)整體發(fā)展，我并不認(rèn)為現(xiàn)在估值高，相反比較合理。

在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，軍工實(shí)際上是國(guó)防建設(shè)保衛(wèi)國(guó)泰民安的一個(gè)重要條件，每年軍費(fèi)投入將會(huì)使得軍工行業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間比較大，尤其是下半年加速重組的進(jìn)程中，很多軍工行業(yè)的上市公司將會(huì)在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入的情況下脫穎而出。

無論是從高端裝備制造的屬性來看，還是從國(guó)資重組的條件來看，我都認(rèn)為軍工在8月發(fā)動(dòng)一波像樣的反彈行情已經(jīng)箭在弦上。

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