我們上周預測了房地產(chǎn)和券商兩個市場熱點,雖然反彈來得遲到一些,但還是到了房地產(chǎn)和金融兩大權重熱點相互配合,將股指快速提拉到年線和半年線上方,市場也迅速收復了3200點和3300點整數(shù)關口。
大家一派歡騰,我曾經(jīng)跟投資人講,7月末我們體會了一把“才飲長沙水,又食武昌魚”的快樂,當時好多投資人都不會想到,地產(chǎn)沉寂了10年,同時很多上市公司股價已經(jīng)跌破凈資產(chǎn)的情況下,這個板塊卻在7月迎來了一次突破性反彈。隨后就是A股權重比例較大的金融概念股和地產(chǎn)協(xié)同上漲。
大家上周說, A股終于迎來了戰(zhàn)略性反轉行情,全面牛市來了。我給大家還潑了點冷水,我們先不要戰(zhàn)略性看反轉,還要冷靜走一步看一步,我們把它定義為階段性反攻比較合時宜。為什么這么講?因為目前A股面臨內(nèi)外交困的一些壓力,維穩(wěn)才是當下的主基調(diào)。如果過于樂觀,恐怕將會在這次階段性反攻中出現(xiàn)較大失誤。
我們所說的失誤就是追漲殺跌的操作性失誤。市場周一出現(xiàn)了突破3300點沖高回落的態(tài)勢,收復了3300點整數(shù)關口,即刻出現(xiàn)了高位獲利回吐。周二周三連續(xù)兩天分化,雖然房地產(chǎn)和券商午后繼續(xù)聯(lián)袂走強,但盤中銀行和石油等權重指標股卻不再跟了,市場又一次回落到了半年線位置。面對未來的市場,大家說反彈會不會就此結束?未來會不會給我們繼續(xù)抄底房地產(chǎn)和券商的機會了?三季度的行情究竟會如何演繹?
【大戰(zhàn)略!中國“新土改”箭在弦上?】
今天跟大家共同談談我們在8月份應該如何把握市場機會。首先我們要告訴大家,市場回調(diào)是正常的,短線資金獲利回吐,不會對市場產(chǎn)生根本性動搖,也就是說我們原來預期的階段性反攻不會就此結束。
市場每到一個整數(shù)關口,都會進行較長時間的震蕩整理,比如3200點這個位置,市場出現(xiàn)了圍繞年線的幾輪保衛(wèi)戰(zhàn),直到7月末才形成了擺脫年線的向上沖擊。但市場在回到3300點后,要想去挑戰(zhàn)前期3418點,恐怕還需要有一個蓄勢過程。
未來大家說房地產(chǎn)還會不會支持股指繼續(xù)上行?我覺得可能性比較大。因為今年國家從政策方面出臺如此多的推動房地產(chǎn)行業(yè)復蘇的政策,我認為絕不是簡單刺激市場的政策,而是對房地產(chǎn)長達10年的緊縮政策的一次優(yōu)化和調(diào)整,也是房地產(chǎn)板塊未來迎接又一個發(fā)展春天的開始。
大家要問怎么看房地產(chǎn)?我認為,這時候國家給房地產(chǎn)行業(yè)開藥方,你不要期望還是傳統(tǒng)藥方。什么是傳統(tǒng)的藥方?就是把房價放開,把限購政策全面放開,然后讓房地產(chǎn)再來一輪爆炒。改革開放40年,每當房地產(chǎn)行業(yè)拖累中國經(jīng)濟時,開的都是老藥方,只要把房子的供求關系調(diào)整好,把房地產(chǎn)的限購和限價政策取消,你就會發(fā)現(xiàn)一輪房地產(chǎn)狂潮馬上就會到來。但這次大家不要有這樣的期待了。
最近浙江省率先取消居民落戶政策,除杭州之外。老百姓愿意到浙江省去落戶,浙江省舉雙手歡迎,就像是海外一些國家歡迎華人做投資移民。
浙江領導班子的思路是比較靈活的,他們率先在房地產(chǎn)一城一策問題上提出了允許除杭州以外的其他城市放開落戶政策。
江蘇省也不能夠落后,尤其是上海作為全國一線城市,大家都在期待能夠擁有上海市戶口,上海也在討論能不能把限購政策和限價政策放開,讓有錢人都到上海來買房子,尤其是二手房,現(xiàn)在掛出來比較多,今年上海市整體房價下跌比較厲害,這是以往任何一年都少見的。
在各大一線城市中,上海房價不管遇到什么政策,始終不漲也不跌,甚至是在特殊政策寬松期,上海房價還在悄然上漲,也就是在最近5年中,上海一線樓盤價格悄然上漲了一倍了。但今年,高價房向下急跌20%-30%的比比皆是。
大家說房地產(chǎn)政策給了這么多,要是能夠取消限購和限價政策,才是房地產(chǎn)真正放開管制落到實處的利好政策。
怎么看未來中國房地產(chǎn)行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展?我談一個觀點,中國房地產(chǎn)未來發(fā)展還真得從城市向農(nóng)村轉移。我曾舉過例子,如果在城市房地產(chǎn)相對飽和,暴利時代結束后,城里有錢人不應該在城里炒房子了,而應該將投資轉向農(nóng)村。
這件事情我不是第一年說,從七八年前農(nóng)村土地流轉開始,我就提示過。農(nóng)村土地流轉可能是未來中國第三次土地革命,你不要以為中國房地產(chǎn)只在城里,未來中國房地產(chǎn)投資機會可能隨著土地流轉政策逐步放開,由城市轉移到農(nóng)村,你也不要覺得中國經(jīng)濟就此會被房地產(chǎn)給拉到陷阱中,完全沒必要擔心。
一旦中國真正下了決心建設新型房地產(chǎn),我認為土地流轉政策應該說是未來又一輪中國經(jīng)濟起飛的決勝點。
現(xiàn)在宅基地在江浙一帶價格已經(jīng)翻了好幾倍了,但全國其他地區(qū),土地流轉政策還沒有完全放開的情況下,內(nèi)地一些土地價格和租地流轉價格并不高。
大家要知道,每20年中國經(jīng)濟可能就會出臺一個強有力的政策。
例如:家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制,是一個重要的農(nóng)村改革計劃。從農(nóng)民包產(chǎn)到戶開始,中國農(nóng)村就進入了一個快速快速發(fā)展階段,所以這次改革是中國歷史上一次翻天覆地的變化。
因為這次農(nóng)村改革,為中國脫貧致富,創(chuàng)造了巨大的歷史性機會,使中國從貧窮落后向第三世界發(fā)展中國家快速邁進。
直到2003年非典出現(xiàn)后,疫情讓人們感受到國際市場風云變化。中國也開始出現(xiàn)較大的發(fā)展和變化。
今年是2023年,又是20年的時間,全球在這20年中也在發(fā)生著一些巨大改變。2003年是非典,2023年是新冠疫情爆發(fā)后的又一個全球經(jīng)濟的觸底。這個時候可能各國都在尋找新的促進經(jīng)濟發(fā)展的解決方案。
今年到明年,我認為是一個特別關鍵的轉折點,今年到明年還會不會在土地政策上,高層給出一些開天辟地繼往開來的,為后20年中國經(jīng)濟騰飛而設計的一些新政策,我認為大家是應該拭目以待。
從1983年我們推演到現(xiàn)在三次20年,每20年我都覺得國家會在土地問題上出臺一些重要政策和方案,而這恰恰是中國經(jīng)濟一步步上臺階的重要轉折點。
實際上1983年是農(nóng)村土地改革,2003年非典結束后是城市土地出讓,正因為從2003年開始,各地方政府大規(guī)模進行開發(fā)區(qū)建設,出讓城市土地,尋求外資介入,城市房價這20年基本上翻了10倍不止。
所以,如果中國有戰(zhàn)略性牛市,我認為真正的房地產(chǎn)利好,大家還要靜靜等待,這個政策到底以什么形式出現(xiàn)?現(xiàn)在還不得而知,但我認為房地產(chǎn)重大改革機遇離我們不遠了,今年不出現(xiàn),很可能在明年上半年出現(xiàn)。
所以2023年到2024年,為什么很多人都在關注房地產(chǎn)?
第一,民營房地產(chǎn)商徹底的在這個行業(yè)里面出局了。
第二,中國房地產(chǎn)的新藥方要開出來了,跟傳統(tǒng)藥方肯定有區(qū)別。
而新藥方我估計將會推動中國房地產(chǎn)行業(yè)從城市向鄉(xiāng)村轉移,大家說現(xiàn)在不是要大力開發(fā)特大城市城中村建設,現(xiàn)在也有不少投機客悄悄收購北京、上海、廣州、深圳城中村一些小的、破舊的老房子了。為什么?
因為這些房子一旦被重新翻修后,可以賺幾倍利潤。所以現(xiàn)在很多房地產(chǎn)的投機客都開始大量收購城中村破舊的老房子。
但我覺得這不是中國房地產(chǎn)長遠發(fā)展或未來支持中國經(jīng)濟長周期發(fā)展的政策,是為了短暫促進城市開發(fā)建設,進一步完善保障房、廉租房建設的政策延續(xù)。
我認為,這并不是重大房地產(chǎn)改革和經(jīng)濟改革。重大改革,很可能將在2023年或2024年出臺一個能支撐未來中國繼續(xù)走20年,并且這20年從2024年到2044年,亦或是從2025年到2045年。
總而言之,未來20年,不僅能讓中國經(jīng)濟平穩(wěn)向上,而且還能成為全球經(jīng)濟重心,成為世界經(jīng)濟領頭羊的一個重大改革政策,我認為這個政策大家可以翹首以盼,拭目以待。
這就是為什么我對未來中國經(jīng)濟從來沒有失去信心的原因。
【高層連釋“穩(wěn)”市場信號,投資者要讀懂其中含義】
中國地大物博,人口眾多。從歷史角度看,中國歷次大的經(jīng)濟危機,甚至戰(zhàn)爭危機后,都有比較重大的土地政策改革,要么是在農(nóng)村,要么是在城市。
所以這次我覺得從城市向農(nóng)村轉移,一定會成就中國的未來。對于房地產(chǎn)到底是階段性反彈行情,還是未來有可能會形成可持續(xù)性反轉行情?
我認為在政策出臺前,大家把它看作階段性反攻行情,這是比較正確的。因為房地產(chǎn)和金融聯(lián)袂護盤,A股不會有太大調(diào)整。
最近高層會議精神就是要市場穩(wěn),要政策穩(wěn),從而達到預期穩(wěn)。
大家想想,我上周說,現(xiàn)在對資本市場來講,活躍并不是為了讓它沸騰,活躍是為了穩(wěn)住,所以大家暫時不要盲目樂觀,而是在國家政策逐步出臺過程中,我們順其自然,跟著政策的方向尋找市場機會。
政策維穩(wěn)市場,不可能出現(xiàn)系統(tǒng)性風險,什么叫功能穩(wěn)?在市場穩(wěn)政策穩(wěn)的前提下,不能讓市場失去投資功能和融資功能。融資是給上市公司,投資是給老百姓的,上市公司要在這里拿到資金,老百姓在這里也要獲得投資收益,一定要雙向奔赴。
你說一個資本市場,什么叫活躍?活躍就是供求關系要平衡,如果上市公司的股價一跌再跌,它提供多少籌碼,老百姓都不愿意笑納。老百姓手里即便再有錢,也不愿意放在股市里。
我覺得功能穩(wěn)的前提就是讓一級市場和二級市場聯(lián)動,讓資本和標的相互作用,讓中國上市的IPO企業(yè)能經(jīng)得起長時間市場考驗,能夠為投資人帶來長期投資收益,而不是上市就為了圈錢。
我覺得如果是這樣的一個短命循環(huán)的話,中國股市拿進來多少錢也沒有辦法漲上去。別說10年打底了,再來10年可能還在3000點。什么原因?就是上市的人目的不純,融資就是圈錢,投資人更是動機惡劣,和上市公司聯(lián)手操縱,股價拉起來就跑,最后讓老百姓接盤。
尤其是具有中國特色的資本市場和美國不一樣,美國70%-80%是機構,機構通過債券市場融資,然后到股市來操作。而我們的資本市場70%-80%是老百姓,是散戶,構成不一樣。
盡管最近幾年機構投資者數(shù)在進一步增加,但隨著中美摩擦以及新冠疫情反復,本來已壯大起來的中國機構投資者,現(xiàn)在也發(fā)展受阻受限,規(guī)模逐步縮小,人員退出頻繁等情況,我覺得在市場當中傷的不輕。無論是 VC、PE還是二級市場的機構,實際上這幾年在A股都很艱難,大家都在呼喚正常起來,讓市場合理起來,讓市場能夠真正市場化發(fā)展起來。
所以我覺得真正要活躍資本市場,應該雙向奔赴。上市企業(yè)要好,融資企業(yè)要有道義,要有擔當有責任,投資的機構也好,個人也好,不要過度投機,要學會用價值投資眼光陪著企業(yè)一點一滴成長?,F(xiàn)在好多投資人,我覺得被市場搞的失去了方向,大家追逐的都是短期利潤,如果要是能來漲停板,大家絕不會去做中長線,誰不愿意天天漲板呢?
如果有漲停板策略,大家肯定耐不住性子做中長線的投資。這恰恰是很多投資人虧損的原因,一年到頭在市場中搏殺,最后,根本就沒有跑贏大盤,什么原因?還是投資理念錯誤。
實際上,我身邊的一些大客戶,如果每年平穩(wěn)賺15%~20%,你覺得滿意嗎?他說太滿意了,這個難嗎?他說難,為什么難?因為市場不給這樣的機會,其實不是市場沒給機會,而是大家在把握機會時,犯了貪嗔癡的毛病了。一年一兩只股票,或者把握一兩波行情,你達到這個目標,我認為是很容易的。
但往往大家在行情激進上漲時,尤其是一些個股逼空上漲時,基本上都會不守紀律,不按規(guī)則出牌,忘記長期投資的約定,多少資金都敢去追短線動則幾百萬,甚至上千萬去跟著主力一起搏殺,逼空上漲的股票。大家特別勇猛,搏了一輪之后,你會發(fā)現(xiàn)自己被傷得體無完膚,所以賺錢不容易,但賠錢特別容易。一旦一次行情沒有操作好,就可能把全年賺錢的機會全都錯失掉了。上半年追漲虧20%,即便下半年賺40%,你剛剛持平。
【現(xiàn)在虧損的股票上加倉或補倉可行?】
你要想資金每年平均收益率達到15%~20%。
有一個特別重要的問題,一,不要盲目的進場;第二,必須控制風險設立止損,不讓資金整體虧損達到10%。你如果守住這兩條主線,第一個選股要精不要多,要質量,不要數(shù)量。不管有什么風吹草動,只要它的跌幅超過了10%,你立刻止損。
大家說沒事,我后邊還有資金我能承受,我還可以補倉,大家基本上就是在下跌中繼中反復補倉,把自己結果掉了。我最近跟很多大客戶交流時,他們總是問,在虧損的股票上加倉或補倉可行與否?實際上對于散戶投資者來講,大家在無法把握趨勢發(fā)展和技術走勢時,加倉和補倉有時候非常危險,不如破掉重要均線支撐后,三天無法收復,你就離場,換下一個投資標,一旦等它的話,不知道要等多久。
為什么說大家貪,大家一加倉,然后它誘空之后就會重新回到軌道來,但是很多股票它一旦出現(xiàn)M頭,股價長期在20天均線下徘徊,你會發(fā)現(xiàn)你再想讓它回頭就很難了。所以我覺得未來一個出路是先維穩(wěn),然后等重大經(jīng)濟改革措施出臺,今明兩年一定有重大的經(jīng)濟改革措施,圍繞著房地產(chǎn),圍繞投融資會有重大的經(jīng)濟改革措施出臺,而不是大家單純希望打開限購限價,當然我們都特別希望在特殊時點有一個優(yōu)化政策窗口期打開,但大家不要期望徹底放開,沒有這種可能性。如果是那樣的話,這是中國經(jīng)濟的悲哀,也是投資人的悲哀。
我們又進入到炒房投機狀態(tài)中,而真正想投資,我們往后看有可能就是中國的房地產(chǎn)由城市向鄉(xiāng)村轉移,中國城市化改革,人口結構改革,甚至戶籍制度改革,可能都隨著重大經(jīng)濟改革措施而發(fā)生翻天覆地的變化。所以我預見如果今年大家能挺過去,明年把資金準備好,你別看現(xiàn)在好多人都唉聲嘆氣,民營企業(yè)不行了,國有企業(yè)有些也不行了,外資又不進來,西方陣營又開始圍剿中國了,大家反正就是天天被這些事情嚇得失去信心。其實我覺得這些事情都是小事情,你一定要知道接下來20年是中國強勢突破經(jīng)濟復蘇的20年,20年后的中國一定要超過美國,你心里要有這種大方向,你就沒有恐懼了。好多出去的中國人他想回來,實際上以前出去的中國人現(xiàn)在想回來,但國家還不一定讓他們回來。
現(xiàn)在從中國出去人,未來20年也會想回來的,因為這個世紀屬于中國,你不用有任何懷疑,如果你能把下半年挨過去到2024年,你做好充分準備,不單是房市股市,中國經(jīng)濟會在新經(jīng)濟政策昭示下,有重大變化。
【1000點空間】
房地產(chǎn)走一步看一步,也不要一只股票一直持有,因為中途會有風險。我一直說這次結構性牛市從2440點開始,其實我們就曾經(jīng)大膽預言過,股市收復3000點后,至少要向上再運動1000點,為什么?就害怕未來在中美博弈中,美國人拉幫結伙欺負我們,他欺負的方式無所不用。
最近美聯(lián)儲表示可以把中國央行放在美聯(lián)儲的黃金,無限期拖延償還,那就是說你要是跟我有軍事摩擦,放在美聯(lián)儲的黃金可以不給你,甚至是華人資產(chǎn),在全球一些跟美國結盟的國家,我都凍結,都已經(jīng)放出了這樣的威脅言論了。
所以好多華人在海外比較緊張的,大家?guī)еX出去了,覺得這下自由了,解放了,其實風險也蠻大的。最近朝鮮半島也是一波未平,一波又起,俄羅斯和朝鮮站在了一起。普京還是深謀遠慮。
這兩天,烏克蘭向莫斯科投放更多導彈,還有無人機轟炸,我感到非常惋惜。古老的莫斯科有非常美麗的建筑,人文、歷史、環(huán)境、風景非常美麗,就是這樣在戰(zhàn)火中被破壞掉了。所以莫斯科保衛(wèi)戰(zhàn)恐怕又要打響了。當然隨著莫斯科保衛(wèi)戰(zhàn)打響,普京最近的軍事策略開始向東轉移,跟朝鮮站在一起。
所以朝鮮半島危機愈演愈烈,戰(zhàn)火似乎從俄烏戰(zhàn)場正在向亞洲地區(qū)轉移。這既是軍事策略,又是政治策略,也在考驗中國政府維護亞洲和平和世界和平上會采取哪些措施。但無論如何我們必須要做好防御。
尤其是金融資本市場好像是沒有流血犧牲,但這場沒有硝煙的較量其實也挺殘酷的。要想股市維穩(wěn),我們不能在年線位置維穩(wěn),至少要在年線上方走出去一千點或更高位置上維穩(wěn),一旦出現(xiàn)問題,投機性資金是要撤的,外資也要撤的,不堅定的機構投資者也要撤,所以沒有1000點空間做維穩(wěn)考慮,我覺得市場穩(wěn)是有困難的。
從這個角度講,我認為當下這波階段性反攻,大家有理由相信我們前期的判斷,應該是脫離年線向上攻擊,至少應該在4000點位置。對于低估值藍籌股啟動,大家可以把它理解為是對股指的有效推升和重要支撐。
你現(xiàn)在可能會覺得看不出他們的業(yè)績有什么好轉,P2P倒了,把房地產(chǎn)金融砸一波,最近各大信托又出問題了,又把房地產(chǎn)金融砸一波,然后城投債又多,房地產(chǎn)金融根本就不是估值問題,估值也起不來。
但為什么資金就往房地產(chǎn)和金融里放,我告訴大家是因為價格低,估值是未來的事情。現(xiàn)在如果按估值做房地產(chǎn)、金融,我覺得確實沒有道理可講,但是如果按照我上述的邏輯分析,現(xiàn)在資金進場不買這些低價格跟指數(shù)相關的股票,讓他往哪里放呢?
所以穩(wěn)市場的前提是要穩(wěn)股指,大家一定要研讀政策,我最近跟著市場政策一直在想,中央定調(diào)要活躍資本市場,要提振投資者信心,股市到底怎么個活躍法?穩(wěn)市場,達到預期穩(wěn),什么叫預期穩(wěn)?就是未來不能出現(xiàn)系統(tǒng)性風險,所以這個時候資金往低價格和低估值權重指標股上走,你就明白了什么意思。還有大家要特別關注,民營房地產(chǎn)企業(yè)退出了行業(yè)。
然后教育領域,以新東方為首的民營老板也被清洗,所以現(xiàn)在教育國家管得很死?,F(xiàn)在對醫(yī)療機構進行反腐,所以關乎到民生的房地產(chǎn)、醫(yī)療、教育這幾個行業(yè),國家恐怕都要進行徹底清洗,為未來國資并購和重組帶來非常多的機會。
所以房地產(chǎn)一定會在并購和重組中會迎來新的歷史性機遇。教育更是如此,未來醫(yī)療還用問嗎?中國正在推行中醫(yī)中藥改革取代西醫(yī)西藥,以前就是沒有辦法推進,什么原因,因為中西醫(yī)之間互不兼容,明顯西醫(yī)占上風,對中醫(yī)進行打壓。
國家在推行中醫(yī)藥的過程中發(fā)現(xiàn)阻力重重,非常艱難,所以現(xiàn)在開始對于醫(yī)療體系進行反腐,反腐的終極目的是什么?讓老祖宗留下來的寶貴的醫(yī)療財富,能夠在現(xiàn)代化科學化的解決方案面前,真正的成為未來國民經(jīng)濟發(fā)展的動能。
所以房地產(chǎn)改革、教育改革、醫(yī)療改革背后可能都會醞釀著重大歷史機會。就是說人到最后都是因果關系,即便是成了犧牲品,我覺得有兩種原因,第一是因果關系,第二是你的認知問題。
在改的過程中動蕩時,你沒有看到未來不知道改的意義在哪里,那就是認知問題了,所以你放棄了。
就像好多人拿著錢趕緊拍拍屁股走人,在中國這不安全,左改右改的,然后一帶一路現(xiàn)在美國人也比較壞,集結了西方勢力開始搞我們,把一帶一路都給掐斷了,然后把中國周邊圍上了,好像中國已經(jīng)是個不安全的地方了,無論是生存還是工作投資,大家都覺得不安全了。
但事實上你會發(fā)現(xiàn)打仗就是這樣,主動打別人的人,一定是他已經(jīng)有了不安全的感覺了,先出手那個人一定是他自己不安了,大家說先下手為強。
這種人是弱者,所以我覺得不經(jīng)歷這樣一次歷史性風雨,很難看到中華民族未來的歷史性綻放。
我覺得過去幾百年,中國實際上活得很艱難,甚至是再往前看,我們活得也挺屈辱的,從清朝入關后,中華文明一直就沒有真正的璀璨的發(fā)光和發(fā)亮。
而在未來20年,我還是那句話,不管經(jīng)歷什么樣的風雨,哪怕有局部沖突,其實對于國家來講,只要能實施重大經(jīng)濟改革,真正讓國民共同實現(xiàn)經(jīng)濟騰飛的愿望,就是把老百姓的心氣兒吊起來。
其實外國人真是紙老虎,你看現(xiàn)在美國、歐洲他們自己的事一攬子亂賬,他們不再是過去發(fā)達的資本主義世界,現(xiàn)在里邊已經(jīng)亂了,基本解不開了。
所以我說先出手先打人的人,一定是已經(jīng)感到自己無能為力,所以主動出擊,當年日本也是這樣,他要是沒有生存危機,不會跑到中國興兵動武。
美國也是這樣,他覺得美債危機,已經(jīng)使得去美元化進程愈演愈烈,他實際上能夠看到自己的未來,否則他們就不會興師動眾,好好建設自己,發(fā)展自己的國家不好嗎?
現(xiàn)在他們已經(jīng)感到天時已變,風水已轉,他們有危機感,所以中國人也有危機感,但實際上中國人更要有民族自豪感和自信心,我們這個國家獲得了前所未有的未來,將會獲得前所未有的發(fā)展機會,這個機會是老天爺給的,也是國民歷經(jīng)風雨,老百姓自己創(chuàng)造出來的。
所以作為投資人,我們不能只看市場局部,必須要放眼未來,只有放眼,心里就安靜了,就不恐懼了,否則別人移民你也得移民。因為我這兩天見到投資人,很多人問天瑞你覺得市場還行嗎?他們都移民了,咱們是不是也得走,我就給他講了很多,我說你留下,你可能會在未來20年享受到巨大的改革機遇,政策紅利,你只要忍住,忍到年底,明年就能看到希望的曙光。
今天我講這么多,就想說房地產(chǎn)至于國家未來到底會是一個什么樣的站位?至于金融,我覺得數(shù)字經(jīng)濟下,中國的數(shù)字貨幣可以在中美貨幣戰(zhàn)爭中發(fā)揮重要作用,至于怎么發(fā)揮,我們走一步看一步,今天我也不能馬上給大家說清楚,但我感覺有解決方案。
所以我在布局最近的投資組合時,反復強調(diào)低估值,我們享受的是政策紅利,高成長我們享受的是創(chuàng)新紅利。5年前你做新能源,翻了多少倍?你今年開始做數(shù)字經(jīng)濟了,上半年你又翻了多少倍?大家說現(xiàn)在數(shù)字經(jīng)濟好像不行了,怎么不行?數(shù)字貨幣你可以做區(qū)塊鏈。
今天又有超導概念出來了,高端裝備制造、智能制造在后面,所以今晚我就給大家講超導,因為區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣私密課我給大家講完一輪了,所以市場中總有機會給大家,你不要老懷疑,市場政策紅利,你就得去享受。
外國人不太懂中國的政策為什么這么出臺,還讀不明白,所以外資到中國來做,不一定在中國資本市場賺錢,因為他們不懂政策,不懂中國人的思維方式。但你是中國人,你學學歷史,稍微研究一點政治,就能接受我說的邏輯,然后你再跟著新興經(jīng)濟賽道,努力學習。真的,每個人都需要在創(chuàng)新經(jīng)濟發(fā)展中成為學生,成為進步者,你不要去不理會這些行業(yè),什么區(qū)塊鏈我不整那東西,我連微信都懶得用,我就愿意花紙幣。
現(xiàn)在你再拿紙幣,你出去花一下,你看看賣菜的都不收你的錢,人就得進步,不管你多大年紀了,首先內(nèi)心要平靜,不要緊張、恐懼,然后要抓緊時間學習。我?guī)е蟹叫鸥坏乃型蕚兒涂蛻?,其實這三年我們走過來非常不容易,有客戶多的,有公司員工多的,實際上如果沒有未來,看不到更長遠的未來的話,誰也走不動,誰都走不下去。
但就是因為我們看到了,所以走過來了,我經(jīng)常和員工回顧過去三年,我說你看當我們走過來時,你會覺得不過如此,如果你內(nèi)心是篤定的,你的智慧可以觸達遠方,觸及未來,就會發(fā)現(xiàn)歷史的天空可以變化,但是中國人的本色不會發(fā)生變化。
因為投資需要我們有這份淡定的心態(tài),有那份智慧的思考,再難的時候也會有機會發(fā)生,也會有投資勝利的可能性。只要你靜靜的去看,我覺得大家都會成為股市的受益者。就是中國人你去炒全球資本市場,你還不一定能炒得明白,因為你連英文都看不懂,即便你能看懂,你就不太了解人家國家的政治經(jīng)濟的一些比較深奧的問題,也就是說你永遠在那些地方?jīng)]有話語權,是吧?
你即便有錢,你都不能享受那些地區(qū)的真正的國民待遇。我還是覺得中國危中有機,而且越是危險的時候機會越大。
總結一下,我認為金融和地產(chǎn)是用來穩(wěn)定市場提拉指數(shù)的工具,你不要按照估值對它投資,你就把它認為是政策作用下的市場機會。
對于高端裝備制造、軍工重組、智能制造這些新概念,超導、區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣,對于這些你要反復研讀學習,跟上他的初期的投資機會,不要等到炒到天上去了。
現(xiàn)在好多人還在炒新能源,我說你現(xiàn)在炒也是超跌反彈,搞不起哪天又咣當又反下來了,我們不要盲目,要做就做有創(chuàng)造性的新賽道,這是我們要做的事情,都已經(jīng)炒了三五年的東西,你還抱著使勁嚼,新的東西沒做著,然后舊東西你又啃了一嘴毛,何苦?
不知大家聽懂了我今晚的表達沒有?我們先把結構性牛市做完,然后再準備迎接戰(zhàn)略性牛市。至于到底什么時候出現(xiàn),我說了,就看中國能不能在2023年后出臺真正的劃時代的經(jīng)濟改革措施,類似像農(nóng)村改革的重大措施,我相信會有那一天到來。
(本文根據(jù)《一年一度瑞財經(jīng)》演講整理,作者張松(天瑞)系中方信富首席宏觀策略分析師。)