最近,市場熱點(diǎn)基本上一天一換,大家如果做短線,會發(fā)現(xiàn)追漲會被套,不做短線做中長線,又難以把握市場變化。
二季度市場較一季度而言,獲利機(jī)會越來越小。原因是熱點(diǎn)切換越來越快,而且前期一度持續(xù)走強(qiáng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股悉數(shù)回落,可能盤中個別熱點(diǎn)會出現(xiàn)反抽或反彈動作,但很快就會偃旗息鼓。
在這種情況下,也就是人民幣匯率從6.7波動到6.93這段時間,由于場外的增量資金進(jìn)場速度比較慢,流動性比較少,場內(nèi)存量資金博弈是刀光劍影,大家會覺得不動便罷,動了就會流血。我們希望當(dāng)市場波動頻繁,板塊輪動較為明顯的情況下,如果你能守住手中的中長期價值成長股,這是非常好的一個操作策略。
千萬不要想火中取栗。我反復(fù)強(qiáng)調(diào),散戶投資者資金量非常小,這個時候市場調(diào)倉換股時,尤其是存量博弈時,大資金通過量化交易平臺直接對抗和博弈,這種博弈實(shí)際上是人為主觀交易策略在逐步退出市場,而數(shù)字化的量化交易模式正在逐步增強(qiáng)。
所以,人工智能出來后,包括TCP出現(xiàn)后,人的工作和思維實(shí)際上都沒有辦法跟機(jī)器對比。
眼下我認(rèn)為,A股散戶投資者第一在心態(tài)上,經(jīng)常會犯恐懼和貪婪的錯誤,這是最大問題,而現(xiàn)在比這更大的問題在哪里呢?
目前除了信息不對稱外,我們的交易對抗能力,實(shí)際上完全沒有優(yōu)勢,我們只有逐步放棄短線交易投機(jī)獲利的想法,真正回到價值投資軌道上來,選市場中的好股票,而不是跟主力一個模式去進(jìn)行對抗和博弈,而是尋找適合你的方式找投資規(guī)律。
我跟散戶投資者說,投資和交易是兩回事,現(xiàn)在明顯我們在交易環(huán)節(jié)是不占優(yōu)勢的,那么就退而求其次,就去做投資的事情。既然我們拿著錢在股市里不是來游戲的,我們就好好訓(xùn)練一下自己投資的本領(lǐng)。
真正想要做好投資,實(shí)際上是要對宏觀政策行業(yè)和上市公司基本面進(jìn)行深入了解的。
例如:科大訊飛。這只股票我們在跨年行情剛剛起飛時就推了。為什么要推這只股票?
第一,它符合中國新經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,開啟數(shù)字轉(zhuǎn)型的發(fā)動機(jī),這樣一個大的主題機(jī)會。
第二,它是 Ai智能龍頭類上市公司。
第三,起步時估值比較低。即便現(xiàn)在60幾塊錢,未來我們給的估值和現(xiàn)如今成長能力比較而言,實(shí)際上它現(xiàn)在的價位還沒未真正到合理估值空間。
對于這樣的股票,如果你能堅(jiān)持持有,并且不懼怕其中多次橫盤震蕩整理或者微幅下調(diào),你可以一直拿著它。關(guān)鍵是這樣的好股票投資者做一個漲停板就拋了,或者做10%-20%就放棄了,又去追下一個,我認(rèn)為,真正的好股票在市場中鳳毛麟角,也就5%-10%。
也就是說,在5000家上市公司中,我們能找到的好股票也就是200-300家,甚至真正被我們稱之為可長期拿著的股票不到100家。盡管國際上一些指數(shù)評級機(jī)構(gòu)在不斷納入中國標(biāo)的,而且規(guī)模也在進(jìn)一步擴(kuò)大。但事實(shí)上,我認(rèn)為值得2023年尋找的具有價值投資的標(biāo)的,大概也就百八十家。因?yàn)槭袌霰旧硎墙Y(jié)構(gòu)性牛市,結(jié)構(gòu)牛市28現(xiàn)象明顯,而在這20%中,我們要去剔除被主力充分量化博弈的標(biāo)的,我覺得能夠讓我們平穩(wěn)獲利的投資標(biāo)的非常少。
我剛才說,為什么好股票,我讓大家長期拿著,你會發(fā)現(xiàn)它會長期進(jìn)行蓄勢,一旦形成上漲,也許一個星期,也許一個月,也許兩個月就結(jié)束了這一波上漲周期。
如果你說我能不能在底部起漲時,進(jìn)行狙擊,往往這個時候你的心態(tài)非?;艁y,如果你長期跟著主力建倉,有一個孕育和培養(yǎng)期,它一旦上漲,實(shí)際上這個時候你是心態(tài)獲勝了,為什么?
因?yàn)槟懔私膺@家公司,你甚至了解這家公司的操盤手法、規(guī)律,所以當(dāng)真正跑起來,你會覺得沒什么緊張惶恐,因?yàn)槟闶煜す尚?,就像一匹烈馬,如果你經(jīng)常和它在一起,會覺得即便發(fā)威,也不會不能控制,你甚至還愿意在它發(fā)威時和它一起去馳騁。
但如果你不屬于它,剛剛發(fā)威時,你拿它沒有辦法,甚至都不敢去觸碰。
所以很多人都在擔(dān)心,老虎和獅子這些森林的猛獸,人類是不敢接近的,但為什么馴獸師就特別親近,因?yàn)樗麄冇袦贤?、有交流,他們之間不構(gòu)成傷害關(guān)系。
股票也是這樣,真正旱地拔蔥的股票,你想在底部要起來時伏擊,我覺得你沒有前期溝通,沒有時間做成本,想馬上騎上這匹黑馬,你會發(fā)現(xiàn)很快就會被它卸下來,任何事情都是觸類旁通的,你只有抱著真正有價值成長股,并且陪它一起成長,可能是你在股市中安穩(wěn)獲利的一個最好結(jié)局。
也就是說,一年之內(nèi),你的投資標(biāo)超過10只,而資金卻不足10萬,甚至不足百萬,真的要反思一下自己,你在市場上在做什么?我還是勸大家要做理性客觀的投資者,這樣才能在機(jī)構(gòu)博弈時代,量化交易時代到來時,讓自己成為一個穩(wěn)健獲利的投資者。