在繼2021年農(nóng)歷牛年開始之后，今天是天瑞第二次講資本圈。第一次我講了《國企改革，重在參與》，上周三因為我在出差的路上，所以用手機給大家做演講，因為手機過熱，所以中途就停止了，但大意是：在A股形成高低切換時，也恰恰是國企改革提速，國企改革標的股逆勢而上的時候。

所以建議大家拋掉手中的高價股，關(guān)注低估值藍籌概念股。如果沒有，希望大家能夠加大低估值藍籌股的配置。當時我對低估值藍籌概念股給出了兩個明確方向：一，就是影響大盤股指運行的權(quán)重指標股，比如金融概念中的銀行、保險大家都可以去做配置。

二，就是順周期行業(yè)股票。如：煤炭、鋼鐵、有色、稀土行業(yè)大家也可以進行底部配置。

話音未落，從上周一到本周，尤其是今天，天瑞給大家布局的兩條主線中的一些熱點，在市場中表現(xiàn)是強者恒強。而前期我們讓大家注意高拋的高價核心資產(chǎn)股，在春節(jié)后，很多股票都出現(xiàn)了持續(xù)下跌。

貴州茅臺大跌了20%，雖然今天出現(xiàn)了反彈，但也令很多投資者在核心資產(chǎn)股上是畫了一個問號，尤其是對機構(gòu)抱團炒作的百八十家上市公司，產(chǎn)生了一些疑惑，這些股票到底還有沒有價值？是不是要拋掉手中的籌碼？

不管大家怎么看，我認為當市場主力進行高低切換時，即便是再有價值的股票，短期出現(xiàn)了泡沫，你也要順應(yīng)趨勢進行減倉。減倉不是為了徹底放棄這些有價值的標的，而是為了回避市場擠泡沫帶來的風險。這些股票在擠完泡沫后，天瑞認為依然可以逢低買進，但因為絕對收益下降，所以大家更應(yīng)該去關(guān)注市場中低估值藍籌股。

2021年我認為漲勢比較兇猛的不是藍籌，而是低估值股票。ST眾泰這只股票從1.14元漲到3.14元，漲幅非常驚人，在不到30多個交易日里，將近三倍之多。這只股票成為市場的風向標，成為低估值上漲的標志性股票。

現(xiàn)在低估值的股票確實很多，到今天為止大概有300多家。大家說這些低估值的股票敢買嗎？它估值之所以低，是因為它業(yè)績不怎么樣。在這300多家股票中，我發(fā)現(xiàn)破凈股或者已經(jīng)破掉50%的股票就占了100多家。說明現(xiàn)在A股市場在形成高低分化、業(yè)績分化的過程當中，有相當多的個股即將成為垃圾。大家對于這些垃圾股實際上是不感冒的。

因為在2020年價值投資理念深入人心，大家寧愿去買高價格的、有業(yè)績的、高成長的股票，也不會去觸碰這些低估值的、被大家稱作即將退市的垃圾股。但在2021年我們發(fā)現(xiàn)低估值股票中，一些股票沒有變成垃圾，反而變成了鳳凰。像眾泰汽車借助新能源概念華麗轉(zhuǎn)身了，這只股票還真是烏雞變鳳凰?，F(xiàn)在來看，它的強勢上漲引發(fā)了市場對低估值藍籌概念股重組價值的重新認識。

戰(zhàn)略性牛市的主升浪一定由國企改革來引領(lǐng)

大家問重組到底意味著什么？這些國企改革股未來的重組價值究竟會如何產(chǎn)生？我最近在公開場合提到：中國資本市場戰(zhàn)略性牛市一定是國企改革的主升浪，一些品種在市場中應(yīng)該說已經(jīng)不是“小荷才露尖尖角”，從鋼鐵板塊最近的走勢來看，一直在震蕩盤上。

從2020年1月開始，經(jīng)過了去產(chǎn)能之后的鋼鐵行業(yè)，幾乎走出了翻倍行情。很多鋼鐵類的上市公司是國資概念，從寶鋼重組到現(xiàn)在馬鋼、包鋼等，很多鋼鐵企業(yè)在2020年就已露出國資改革所帶來的估值重組的市場效應(yīng)。

今天鋼鐵股票又一次在市場中大放異彩，包鋼股份漲停，南鋼股份、八一鋼鐵表現(xiàn)得異?；钴S。大家說鋼鐵股一活躍，市場行情基本就結(jié)束了。恰恰相反，鋼鐵股對市場高價股的投機泡沫釋放形成了有效的對沖。

鋼鐵、煤炭、有色聯(lián)袂齊漲，成為了市場當下主要的投資風向標。鋼鐵股為什么會走強？大家說是因為國家為了適應(yīng)碳中和和碳達標的長遠規(guī)劃，可能會對鋼鐵產(chǎn)能繼續(xù)減產(chǎn)，也就是鋼材價格會繼續(xù)上漲，這只是一個片面因素。

鋼鐵行業(yè)最主要的上漲優(yōu)勢還是因為很多上市公司都是央企和國有企業(yè)，面對目前的國企改制重組，我認為軍工是第一大行業(yè)，鋼鐵是第二大行業(yè)，這些股票在市場中能夠走出震蕩向上的走勢，都因為是國家的能源和資源行業(yè)。未來鋼鐵股還能不能繼續(xù)上漲？這可能也是大家關(guān)注的重點。

我認為“鋼鐵俠”出現(xiàn)暴漲后，可能會形成一定的震蕩整理?？匆幌落撹F指數(shù)上漲的節(jié)奏，基本上是急漲，然后橫盤，再急漲，然后再橫盤。鋼鐵股跟國企股走勢非常相似，就是階梯式上漲，漲的時候迅雷不及掩耳，等你追的時候它就開始橫盤震蕩整理。

對于這類股票，你如果想長期投資，要耐得住寂寞，在急速拉升時，你快速跟進快速了結(jié)，否則在它急速上漲后橫盤震蕩整理，資金的時間成本將會是比較高的。

再看有色金屬，應(yīng)該說它比鋼鐵指數(shù)漲得還要兇。它在2018年開始建了一個歷史性底部6300多點，到現(xiàn)在為止已經(jīng)漲到了11,000多點，接近翻倍。

有色金屬很多上市公司在2018年也就是市場在2440點進入戰(zhàn)略性底部的時候，就已成為很多主力在低估值領(lǐng)域里配置的籌碼。

2020年中期，有色率先發(fā)力，通過震蕩向上，形成了估值快速回升。它的急拉期是在2020年7月，這個時間也是國資概念開始提速，有色金屬跟著出現(xiàn)了急速拉升。

在順周期行業(yè)中，大部分是在2020年開始，漲得不如高價格的消費、科技股票兇猛，但實際上它也基本上形成了一路震蕩向上的態(tài)勢。

整體來看，我認為市場從2440點開始完全是牛市狀態(tài)。盡管有部分股票出現(xiàn)了透支性下跌，股價跌到了凈資產(chǎn)下面，但絕大多數(shù)的資源類、能源類的國企股票在底部價格平臺是慢慢抬升的。

我想告訴大家的是，國有上市公司在2021年比2020年的漲升速度還要快。因為國家最近出臺了一個政策，這個政策就是要求央企70%的上市公司要在2021年完成國資重組。不管采取什么方式，是并購還是剝離不良資產(chǎn)注入資金等都可以，但要完成重組。所以一旦改革提速，也就意味著會有相當多公司在市場中將出現(xiàn)價格的快速拉升。

所以，在國企改革，重在參與這個環(huán)節(jié)中，我們設(shè)立了中方信富國企50指數(shù)。我們是3月1號發(fā)布的國企50指數(shù)，其中包括50只股票，這50只股票經(jīng)過三個交易日到今天為止，平均漲幅達到4.7%。

我覺得如果按照這種速度增長，大家想一想，國企改革動力在2021年將會以什么樣的速度向上增長？當然我們介入的時點比較好，我們在50家樣板股中，不單純都是主板的，也有部分中小板的。對于創(chuàng)業(yè)板的一些股票因為盤子太小，我們做了剔除。

整體來看，我們的國企樣板股盤子都比較大，這里邊中字頭股票比較多，像中國鋁業(yè)，中國中冶、中國建筑、中國中車等中字頭的股票比較多。

另外我們把寶鋼這樣的股票也放到里邊。

把這些股票納入到你的自選股中，像中新藥業(yè)、中國巨石、中國動力、中船防務(wù)等軍工領(lǐng)域我們也納入了多家，還有資源和能源企業(yè)我們也納入了很多家。

中字頭占了1/3，其余的就是一些未來市場中，我們認為有重大重組價值的標的。

比如：徐工機械、三一重工現(xiàn)在漲的這么好，徐工機械跟三一重工比起來，它們在行業(yè)屬性和上市公司的成長性來講，有異曲同工之效。但三一重工現(xiàn)在已經(jīng)漲到50塊錢了，再看徐工機械，這只股票才7.25元，所以這樣的股票，未來我們做同行業(yè)比較，你說值不值得去關(guān)注？

最近幾天徐工機械漲得相當不錯，在大盤高價股持續(xù)回調(diào)時，這只股票基本上穿越了長期趨勢線的壓制。在最近一個月的時間里持續(xù)上漲，這只股票也是中央證金持有的，我們也做了橫向比較，你會發(fā)現(xiàn)它的市盈率才17倍，而三一重工股價四十幾塊錢，市盈率22倍。

橫向比較一下，你會發(fā)現(xiàn)很多投資標的都值得關(guān)注。

如果大家說，國企改革股不知道從哪下手，請你參考信富國企50指數(shù)中的50只股票，看看經(jīng)過一年時間，到底會不會有收益？就像當時我們設(shè)立科創(chuàng)50指數(shù)，大家都不相信市場有牛市。后來科創(chuàng)50指數(shù)漲到147%，到去年年底好多股票都翻倍了，甚至翻了好幾倍。所以研發(fā)的力量我認為是可以通過這些指數(shù)印證的。

當然今天我重點不是講國有企業(yè)，我是給大家做一個總結(jié)，因為上周三好多投資人沒有聽到，今天我給大家做一個補充。如果你沒有拿到我們的股票池，趕緊到斗牛財經(jīng)APP上查詢?！笆奈濉币?guī)劃中，我們將把它作為一個重點去持續(xù)性跟蹤。

鄉(xiāng)村振興計劃它要解決什么問題？

兩會即將召開，大家都在問有沒有行情？兩會重點會釋放哪些投資信息和要點？我覺得兩會非常重要的一個投資要點是鄉(xiāng)村振興計劃，這是“十四五”規(guī)劃開局之年釋放的最重要的投資信息。

跟依法治國和社會保障比較而言，我們做投資更加注重的是鄉(xiāng)村振興計劃一旦出臺，將會引發(fā)資本市場什么樣的新機會誕生。這次鄉(xiāng)村振興計劃，我覺得國家會加大力度，推進落實。

所以除了國資這部分，大家現(xiàn)在要考慮的就是鄉(xiāng)村振興計劃到底涉及哪些行業(yè)？哪些熱點機會？資金在這些熱點機會中，會不會進行戰(zhàn)略性建倉？我們在這方面也給大家做了一些功課，希望大家在接下來的時間內(nèi)高度關(guān)注鄉(xiāng)村振興計劃給市場帶來的新機會。

今天大家會發(fā)現(xiàn)農(nóng)機設(shè)備在市場中走勢比較強。吉峰科技，今天漲幅達到20%。另外還有種業(yè)公司，像登海種業(yè)、豐樂種業(yè)今天的換手率也比較高。如果從換手率上來看，吉峰科技、天河股份、先河環(huán)保、智慧農(nóng)業(yè)，這些股票今天換手率都超過了10%，而他們的股價大部分都在10塊錢以下，最多也沒超過15塊錢。

鄉(xiāng)村振興計劃它解決的是什么問題？昨天我們也在探討，說鄉(xiāng)村振興計劃會不會只是一個口號？只是一個概念？其實對于資本市場來講，很多投資人尤其是全球戰(zhàn)略機構(gòu)投資者，他們都不會用口號和概念去炒股，他們更愿意通過業(yè)績給企業(yè)進行價值評估，這也是為什么中國核心價值股會越漲越高的原因。

所以好多投資人問我：現(xiàn)在要么讓我們看國資，要么看鄉(xiāng)村振興，這兩個概念會不會是比較虛？

我的回答是：我們不要用華爾街的想法去看中國資本市場，因為中美之間文化不一樣，美國是精英政治，所以在很多領(lǐng)域里都體現(xiàn)了精英的絕對化優(yōu)勢，所以美股就是精英所倡導的高科技行業(yè)在引領(lǐng)股市持續(xù)上漲，但中國不完全是這樣，中國是具有中國特色的社會主義，也就是說為人民服務(wù)的政府。

股市也不可能完全體現(xiàn)的是精英資本和少數(shù)人的資本，而應(yīng)該是通過資本市場使它成為服務(wù)社會公眾的平臺，為社會主義經(jīng)濟實現(xiàn)融資的一個工具。

所以中國的文化是什么？大家說是中庸文化、太極之道，說白了要平衡，要形成制衡和平衡。

正因如此，我告訴大家在市場進行高低切換時，不要任性，不要認為所謂的價值股或者你所認為價值的認定標準就是唯一的，價值它可以有很多價值，就像我在2020年初，對中國市場的價值理念有三種認知：

一，就是說真的具有科技創(chuàng)新成長價值，這是非常純粹的價值認定。

二，就是真的具有國資重組背景，資源整合價值，這個價值在中國資本市場上從來就沒有消失過。

在歷次大牛市中，都會發(fā)現(xiàn)這些低估值國資一定會在資源整合和政策推動下，實現(xiàn)估值修復。我跟大家說過，國資是社會主義經(jīng)濟的主體，是命脈，國資在資本市場上，必須要通過一定程度的國資改革來完成它的資本再造和修復。

尤其是在具有中國特色的資本市場中，大家更應(yīng)當考慮到的國資作為社會主義的主體，它在資本市場中所起到的重要作用。大家設(shè)想一下，如果市場中只有一二百家股票連續(xù)上漲，這種極端的市場分化，你認為從管理層的角度能容忍它持續(xù)存在嗎？

可能在美國可以，但是在中國這種可能性不大。

三、高價股是在走技術(shù)性的回調(diào)，而不是在走價值回落。未來這部分股票在戰(zhàn)略性牛市中依然會有持續(xù)性表現(xiàn)。對于低估值的股票來講，中國文化就是這樣，用一個簡單的例子來講，中國在治理中國貧富分化時，顯然不能讓貧富分化愈演愈烈，而是通過各種方式來縮短貧富差距，貧富差距應(yīng)該說在資本市場上形成平衡和制衡現(xiàn)象是比較突出的。

所以歷年來的大牛市，大家會發(fā)現(xiàn)成就了一批富翁，可是當熊市出現(xiàn)的時候，很多富翁又再次被歷史的洪流沖走。這次國家提出加速國資改革，大力推進鄉(xiāng)村振興計劃，我覺得也是縮短中國城鄉(xiāng)差別，縮小貧富分化的一個重大舉措。

正因如此，所以我對中國資本市場慢牛行情中可能會存在的市場機會，沒有完全把它判定為核心資產(chǎn)是唯一的機會。

盡管很多投資精英，只看核心資產(chǎn)股，只做核心資產(chǎn)股，哪怕用時間來等待，他們也咬定青山不放松，因為他們認為核心資產(chǎn)股，是行業(yè)成長的風向標，是具有投資價值，所以怎么做都覺得沒有風險。哪怕市場跌了20%，他們還是會去做，這就是投資精英的投資邏輯。

對于多散戶投資者來講，我一再提示我們可能不是價值投資忠實的護衛(wèi)者，因為我們的資金量和機構(gòu)沒有辦法相媲美，所以在博弈中，我們往往是受傷者。既然這樣，在中國的資本市場上，要按照我們的實際的投資能力去挖掘新的投資機會。而新的投資機會實際上也是國家在資本市場上借用投資大眾的力量來推動新的市場機會。

鄉(xiāng)村振興既是藍圖也是新興產(chǎn)業(yè)的大蛋糕

新的市場機會，我認為在“十四五”規(guī)劃中要把握兩大主線：一是國資改革，因為估值比較低，會給你制造獲利機會，而這個機會，我不把它定義為價值投資的獲利機會，而定義為國資改革紅利，也就是中國進行的國資改革，在任何資本主義國家的市場中都沒有的題材。

而在中國恰恰有這個題材，而且國資的比例在整個資本市場中占比較大，很多從華爾街回來的投資精英對國資這個問題，我認為他們都避而不談，但是我告訴大家，必須要正視國資在中國資本市場的地位。

所以國資改革可不是一個口號問題，它是國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的一個大方向，國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型一個大任務(wù)，它需要通過資本市場來完成。

這也是中國資本市場的特殊性——就是從國企上市公司股權(quán)分置改革，大小非減持，到現(xiàn)在必須對國企市場化進行所有制改革，這一系列問題都是中國資本市場的特色，這個特色不能被忽略，不能被屏蔽，不管你認不認可，它都實實在在的。

對于散戶投資者來講，對國資重組所帶來的改革紅利不應(yīng)該忽視。既然如此，涉及到國資改革的，無論是央企還是地方國資委介入的企業(yè)，大家都要高度關(guān)注。比如：我們提到的TCL科技由TCL集團演變而來。最近大家也發(fā)現(xiàn)各地國資委都在大規(guī)模收購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，即便上市公司已出現(xiàn)虧損，但是資產(chǎn)比較優(yōu)良的就進行重組。

最近蘇寧易購被深圳國資委收了，實際上各地的地方國企、國資委對一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的收購，將來也可能會促成一些國企上市公司，把這些資產(chǎn)收購完之后，劃給一些上市企業(yè)或者上市企業(yè)收購非上市企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，來提升企業(yè)估值水平，提升盈利能力，創(chuàng)造良好的業(yè)績表現(xiàn)。

這種事我認為國企比民企有得天獨厚的優(yōu)勢。民企跟誰重組，這是很難的一件事情。但在國有體制下，進行資產(chǎn)重組和優(yōu)化資源配置，具有得天獨厚的優(yōu)勢。所以接下來會有很多上市公司在進行加速重組的過程中，你會發(fā)現(xiàn)確實已成為一家很有戰(zhàn)斗力的企業(yè)，在同行業(yè)中類比，甚至與海外同行做對標時，你會發(fā)現(xiàn)他成長的挺好。

在新能源產(chǎn)業(yè)中，如汽車、光伏等領(lǐng)域，我們發(fā)現(xiàn)了大量這樣的企業(yè)。

二，在鄉(xiāng)村振興計劃中，很多國有上市公司也會非常受益。鄉(xiāng)村振興計劃不是對農(nóng)民的一種解放，而是振興農(nóng)村和農(nóng)業(yè)。怎么振興？我覺得涉及到很多行業(yè)，最重要的行業(yè)就是要進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。無論是進行農(nóng)田水利，還是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化推進，基礎(chǔ)設(shè)施要先行，而基礎(chǔ)設(shè)施的搭建不像原來那樣水泥、鋼鐵一起上。

既然要搞基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，首先要在土地資源上做重要改革，這就引發(fā)了在鄉(xiāng)村振興計劃中，對土地流轉(zhuǎn)概念的高度重視。也就是說在土地流轉(zhuǎn)中，土地確權(quán)放到了最重要的位置上，土地使用權(quán)、經(jīng)營權(quán)要明晰，要以法律方式確認，所以土地流轉(zhuǎn)概念大家要格外關(guān)注，尤其是在重要的鄉(xiāng)村振興計劃領(lǐng)域，比如：海南，大家要去關(guān)注土地流轉(zhuǎn)概念，像海南橡膠這些有特別多的土地資源的企業(yè)未來它是有增值空間的。

另外土地流轉(zhuǎn)之后要做什么？除了進行基建設(shè)施大規(guī)模鋪設(shè)，運用新手段也是一大特色。

傳統(tǒng)基建和新基建不一樣的地方，就是新基建大部分都是在人工智能、大數(shù)據(jù)、5G、特高壓領(lǐng)域中出現(xiàn)的新的高科技企業(yè)。這些新的高科技企業(yè)在鄉(xiāng)村振興計劃中將會大展宏圖。以后到農(nóng)村你會發(fā)現(xiàn)比在城里還舒服，為什么？可能都是軌道交通了，而且你會發(fā)現(xiàn)你在農(nóng)村去一處鄉(xiāng)村別墅，5G信號非常暢通，比城里的信號還暢通。因為城里高樓大廈太多，信號經(jīng)常被阻擋，而鄉(xiāng)村的5G信號非常暢通，很舒服。

而且在鄉(xiāng)村振興中，我覺得新城鎮(zhèn)化建設(shè)、環(huán)保設(shè)施、人工智能等大規(guī)模普及后，我曾經(jīng)說過，中國如果真正開始進行土地流轉(zhuǎn)，你會發(fā)現(xiàn)大量的城市人口會轉(zhuǎn)向農(nóng)村生活，農(nóng)民都進城來打工了，有錢人都跑農(nóng)村去了。為什么？農(nóng)村建設(shè)比城市還美，那里有新鮮的空氣，環(huán)保的生活條件，還有智能化的交通設(shè)施。在鄉(xiāng)村振興計劃中，實際上還有一個重大的公共衛(wèi)生事業(yè)，公共交通、公共教育，也就是說公共事業(yè)這一塊會大展宏圖。

當然振興鄉(xiāng)村計劃，我覺得最受益的是農(nóng)業(yè)。農(nóng)民原來那種手工作業(yè)將會完全轉(zhuǎn)變成為機械化。因為我身邊有幾個小朋友，他們的家都在農(nóng)村，現(xiàn)在他們在城里研究什么？他們在研究農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的一些實施手段。

那天我旁邊有一個小朋友說在城里呆不了幾天，我們家鄉(xiāng)現(xiàn)在都用無人機撒種子、撒農(nóng)藥，監(jiān)管農(nóng)作物。他們認為如果在城里邊發(fā)現(xiàn)了這些新技術(shù)、新手段，才不在城里打工，他們認為自己是弱勢群體，而當他們帶著新技術(shù)回到農(nóng)村后，會發(fā)現(xiàn)自己是新人類。所以振興鄉(xiāng)村，這些科技手段對農(nóng)業(yè)至關(guān)重要。

在新城鎮(zhèn)化建設(shè)的道路上，利用農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，進行集約化農(nóng)業(yè)經(jīng)營，進行城市化的新城鎮(zhèn)建設(shè)。大家想想，這些鄉(xiāng)村振興計劃哪是簡單的計劃，它可以促進多少個行業(yè)，多少個企業(yè)形成資本再造，形成產(chǎn)業(yè)鏈，形成企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

鄉(xiāng)村振興受益股現(xiàn)在可以買進

中國經(jīng)濟未來，大家說會有10年的戰(zhàn)略發(fā)展機會，甚至是更長時間。我認為振興鄉(xiāng)村計劃恰恰是需要通過資本市場先行助力，挖掘無數(shù)個這樣的題材，通過資本市場進行融資，獲得資金后去加大鄉(xiāng)村振興計劃，現(xiàn)在各省市都開始出臺鄉(xiāng)村振興計劃的一些措施，國資委負責國資改革，鄉(xiāng)村振興計劃由相關(guān)的農(nóng)科委進行設(shè)計和計劃提交。

總體來講，我認為“十四五”規(guī)劃這5年，國資改革，重在參與，鄉(xiāng)村振興、興國興民。

目前鄉(xiāng)村振興的股票有50家，而且這50家上市公司除了牧原股份股價在100塊錢以上，絕大多數(shù)的股票股價都在20塊錢和10塊錢以下。

所以，這些股票在2021年將會成為市場中的稀有之物，當然不是所有的股票都能出現(xiàn)較大幅度的漲升。但我認為大家要特別關(guān)注具有國資概念、具有較大土地資源優(yōu)勢，具有農(nóng)業(yè)科技現(xiàn)代化成長能力和空間的股票。

大家說你給我們舉例說明，你比較看好什么股票？環(huán)保股中有先河環(huán)保；種子中有豐樂種業(yè)；農(nóng)業(yè)中就一只股票——智慧農(nóng)業(yè)。還有農(nóng)機、農(nóng)機生產(chǎn)，像吉峰科技、新農(nóng)開發(fā)，大北農(nóng)這樣的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集團，大家也可以關(guān)注。

總體來看，對于鄉(xiāng)村振興計劃中，一些價格比較低的，但未來成長速度比較快的、有題材的股票，從現(xiàn)在開始可以買進，因為價格已經(jīng)低的不能再低了。

現(xiàn)在就50家這樣的公司，我估計未來隨著注冊制的到來，農(nóng)村電商，包括農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，農(nóng)業(yè)高科技公司會應(yīng)運而生。為什么？因為很多公司在鄉(xiāng)村振興計劃中，會借助地方政府資源，減稅措施，迅速實現(xiàn)上市融資的可能性。以后你會發(fā)現(xiàn)通過注冊制IPO新起來的公司，好多都會涉及鄉(xiāng)村振興計劃，這是一個計劃，具體到細分行業(yè)，那就太多了。

所以，我認為因為鄉(xiāng)村振興計劃不是一年完成的，新基建可能是一個長遠的發(fā)展機會。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的中，今年我認為是新基建的大年，別看新能源產(chǎn)業(yè)最近回落了，但是新能源和新基建，我認為都是振興鄉(xiāng)村計劃中率先受益的行業(yè)。

因為你想農(nóng)民買不起高檔汽車，新能源汽車恰恰就走進農(nóng)村，農(nóng)村在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時，新基建建設(shè)比較快，比較智能，所以城里的建設(shè)未必就是高度智能和現(xiàn)代化的，將來在廣袤的農(nóng)村土地上實施的新規(guī)劃會讓大家感覺到充滿生機和活力，所以中國以后城市和農(nóng)村的差距會逐漸縮小，城里人和農(nóng)民之間的差距也會逐步縮小，以后可能農(nóng)民就不是農(nóng)民了。

農(nóng)民是擁有土地的富人，農(nóng)民因為擁有土地，他可能到城里去打工變成城里人。城里人擁有土地經(jīng)營權(quán)，變成了農(nóng)民。所以，你說我們怎么區(qū)別城里人和鄉(xiāng)下人？以后區(qū)別不了。未來的中國是高速發(fā)展的中國，盡管現(xiàn)在我們還處在經(jīng)濟發(fā)展的低潮期，但是我認為國家在低潮期依然堅定不移的進行國資改革，推動鄉(xiāng)村振興計劃，而且也確立了大的國家戰(zhàn)略改革，要通過資本市場來實現(xiàn)。

我們不得不說中央的改革決心之大，而且中國資本市場在3500點這個位置，即將面臨著全面對外開放，吸引全球資本走進中國，助力中國新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

這絕對不是一個不可實現(xiàn)的夢想，很可能會通過踏踏實實的國企混合所有制改革和鄉(xiāng)村振興計劃，在未來讓大家看到國家的巨變。今年的兩會，內(nèi)容會比較豐富，而且方向性的東西會比較明確，我認為每一個投資人在兩會召開的這段時間，都要深入挖掘兩會重要信息所引發(fā)的產(chǎn)業(yè)動向。

從市場來講，我認為市場高價股的回調(diào)還沒完全結(jié)束，但低估值藍籌股的上漲卻已悄然開始，所以A股市場跌不到哪去，即便有急跌，比如：貴州茅臺，帶領(lǐng)核心資產(chǎn)股再跌一下，我認為到半年線這個位置也就是極限了。

有人說到3500點就結(jié)束了，我認為無論是60天均線，還是半年線這個位置不重要，重要的是現(xiàn)在低估值藍籌股已經(jīng)開始起漲了。

你如果還不關(guān)注并且低位布局，等大盤出現(xiàn)止跌企穩(wěn)全面反彈，你會發(fā)現(xiàn)好多股票都已到半山腰，所以在高低切換中，把握市場機會，低估值藍籌股逢低介入，一旦市場出現(xiàn)跟風震蕩，你也會淡定從容。

我對市場未來的預期，無論是調(diào)整到3500點還是3500點下方，未來都會重拾升勢。這一階段，也就今年上半年，市場依然在2400-4000點大的戰(zhàn)略性框架中向上，只不過投資布局的風格發(fā)生了轉(zhuǎn)換，從結(jié)構(gòu)性牛市中單一化的核心資產(chǎn)股的炒作到了多元化布局，引進了國資重組、鄉(xiāng)村振興計劃。

所以新發(fā)行的基金，我給大家提供一個參考建議，也就是說你不知道主力基金布局什么，很好辦，你去查一下新發(fā)行的基金，后邊都有一個性質(zhì)，比如：某某基金，它寫的是健康產(chǎn)業(yè)基金，或者是它寫的某某某行業(yè)，像醫(yī)療產(chǎn)業(yè)基金，還有新冠病毒等生物制藥基金。你看基金發(fā)行的后綴，就會知道今年發(fā)行的基金大部分要往哪些方向上去投，看看這些方向跟我目前介紹和推薦的主流熱點是不是吻合？

今年大家在進行資產(chǎn)配置時，還要把握多格局、多元化的主線，不要一味的去追漲高估值股票，低估值藍籌股可能是今年上半年市場最活躍的品種。

好，各位投資人，今天關(guān)于鄉(xiāng)村振興計劃的內(nèi)容，就給大家介紹這些，國資改革會搭上數(shù)字化快車，有可能會助推鄉(xiāng)村振興計劃，所以這是一連串的發(fā)展規(guī)劃。我們上半年重點將會在國資改革和鄉(xiāng)村振興中給大家挖掘更多題材，也希望大家抓緊時間做深度調(diào)研，提早布局，盡早獲得國資改革紅利。

(本文根據(jù)每周三晚《天瑞資本圈》演講整理，作者張松（天瑞）系中方信富首席宏觀策略分析師。)