今天兩市沖高回落,震蕩幅度較大,尤其是創(chuàng)業(yè)板盤中漲幅超過2%,收盤小幅收跌,市場劇烈震蕩,是主力資金調(diào)倉換股所為,即高位股要注意一定的風(fēng)險。
盤面上看,以白酒為代表的機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股再度強(qiáng)勢上攻,筆者認(rèn)為白酒板塊屬于前期下跌后的企穩(wěn)反彈,后市大概率會維持高位的寬幅震蕩,再度連續(xù)大漲的可能性比較小。此外鋰電池、風(fēng)能、新能源汽車等前期熱點(diǎn)繼續(xù)維持活躍走勢;房地產(chǎn)、煤炭、建筑等跌幅居前。
值得注意的是,科技股迎來雙重利空,國家大基金減持和對岸的調(diào)查,筆者判斷,市場的風(fēng)格即將要切換,機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股休息,小票股即將啟動,理由如下:
首先,從技術(shù)上看,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)連續(xù)大漲之后,偏離5日均線較遠(yuǎn),有回踩的需求;而上證大盤繼續(xù)維持橫盤震蕩整理的走勢,如果繼續(xù)上攻則技術(shù)上形成頂背離,有短期回調(diào)的風(fēng)險。
其次,公募基金四季報披露完畢,這些機(jī)構(gòu)重倉的標(biāo)的受到市場資金的關(guān)注,吸引了一批資金的追捧,但很多都在高位,現(xiàn)在追進(jìn)去有接盤的風(fēng)險。利好出盡是利空,不排除,主力資金利用散戶追捧機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股的心理,而進(jìn)行出貨。
從物極必反的角度看,機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的趨勢不斷強(qiáng)化,當(dāng)?shù)竭_(dá)臨界點(diǎn)后,就會破滅,這種對于市場來說,是一種不健康的走勢,擊鼓傳花,遲早要出現(xiàn)最后一棒,而公募基金四季報披露完畢,可能就是一個引子。
最后,滬深交易所制定了《證券投資基金業(yè)務(wù)指引第1號——指數(shù)基金開發(fā)》,自2021年2月1日起施行。其中提到,基金管理人申請開發(fā)股票指數(shù)基金,其標(biāo)的指數(shù)為非寬基股票指數(shù)的,成份證券數(shù)量不低于30只;單一成份證券權(quán)重不超過15%且前5大成份證券權(quán)重合計占比不超過60%。這個規(guī)定其實(shí)就是限制基金的持倉不要過于集中。
綜上所述,市場風(fēng)格即將發(fā)生轉(zhuǎn)變,機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的大股要暫時休息,而優(yōu)質(zhì)的小股將迎來春天。當(dāng)然了手中持有高位的機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股的投資者也不必過于擔(dān)心,短期可能會忍受一下震蕩,中長期來看,還是具備上漲的因素,因此,投資者要均衡配置,建議關(guān)注一些相對低位的機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的龍頭個股。