分化的牛市？一直抱團一直爽，還是核心資產(chǎn)的泡沫要破？

一句話，只有流動性終結，抱團行情才面臨瓦解。

國內(nèi)疫情不反復，海外疫情結束，經(jīng)濟恢復，還是需要時間，而這段時間，這種行情還會繼續(xù)。

資金依舊會抱團龍頭，抱團市值和成交額大的。中字頭今天表現(xiàn)十分亮眼，一是尋找低位，二是繼續(xù)抱團。

雖然疫情導致各國量化寬松，低利率、負利率比比皆是，杠桿越來越高，債務規(guī)模都不低。此時再加大財政政策和貨幣政策力度的可能性有限。

但在降準的概率不大的情況下，還可以通過調(diào)整MLF，來協(xié)調(diào)LPR。

近期重點關注貨幣寬松預期的情況，本周五1月15號又到了一月一度的MLF操作窗口。

從8月-12月，央行已經(jīng)連續(xù)5個月超額續(xù)作MLF，分別凈投放1500億元、4000億元、3000億元、4000億元、3500億。

1月的MLF超額續(xù)作凈投放的力度會更大嗎？預計怎么也有三五千億，當然我們只能等待結果。

軍工、新能源都是一個板塊的上漲，不單純是某幾只個股，這當然算是好行情。

有人說，經(jīng)濟數(shù)據(jù)不好。

其實股市好不好，跟經(jīng)濟、資金有關系，經(jīng)濟好證明土壤好，這樣股票才能結果,但最關鍵還是在于供求關系。

股票對于入場資金而言供不應求，那自然就是漲；如果是一群股票都發(fā)生這種情況，那就是牛市了。

最近新能源很火，軍工也很強，短期調(diào)整不改兩個板塊的長期趨勢。

可以類比嘛，航空發(fā)動機（航發(fā)動力）VS新能源汽車動力電池（寧德時代）；

軍用飛機整機（中航沈飛、中航西飛）VS新能源汽車整車（比亞迪、長城汽車）。

軍用飛機核心上游材料碳纖維、鈦合金、高溫合金（中航高科、寶鈦股份、鋼研高納）VS新能源汽車核心上游材料鋰、鈷（贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)）。

借助特斯拉，借助外面資源礦的驅(qū)動，A股才有鋰、鈷這么炒。當然也是因為有礦，但礦還是受制于人的，不排除部分個股后面殺估值。

提一個板塊，稀土也有政策扶持的，最近炒的是有上游資源話語權的企業(yè)。

輕稀土上市公司主要涉及北方稀土、盛和資源等；重稀土上市公司主要涉及廣晟有色、五礦稀土等；

而受益于下游需求復蘇的磁材企業(yè)：寧波韻升、正海磁材、金力永磁、中科三環(huán)等都相對較弱，而這正是逢低挖掘的機會。

風險提示：文章內(nèi)容僅供參考，不構成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險請自擔。