分化的牛市?一直抱團(tuán)一直爽,還是核心資產(chǎn)的泡沫要破?
一句話,只有流動(dòng)性終結(jié),抱團(tuán)行情才面臨瓦解。
國(guó)內(nèi)疫情不反復(fù),海外疫情結(jié)束,經(jīng)濟(jì)恢復(fù),還是需要時(shí)間,而這段時(shí)間,這種行情還會(huì)繼續(xù)。
資金依舊會(huì)抱團(tuán)龍頭,抱團(tuán)市值和成交額大的。中字頭今天表現(xiàn)十分亮眼,一是尋找低位,二是繼續(xù)抱團(tuán)。
雖然疫情導(dǎo)致各國(guó)量化寬松,低利率、負(fù)利率比比皆是,杠桿越來(lái)越高,債務(wù)規(guī)模都不低。此時(shí)再加大財(cái)政政策和貨幣政策力度的可能性有限。
但在降準(zhǔn)的概率不大的情況下,還可以通過(guò)調(diào)整MLF,來(lái)協(xié)調(diào)LPR。
近期重點(diǎn)關(guān)注貨幣寬松預(yù)期的情況,本周五1月15號(hào)又到了一月一度的MLF操作窗口。
從8月-12月,央行已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月超額續(xù)作MLF,分別凈投放1500億元、4000億元、3000億元、4000億元、3500億。
1月的MLF超額續(xù)作凈投放的力度會(huì)更大嗎?預(yù)計(jì)怎么也有三五千億,當(dāng)然我們只能等待結(jié)果。
軍工、新能源都是一個(gè)板塊的上漲,不單純是某幾只個(gè)股,這當(dāng)然算是好行情。
有人說(shuō),經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不好。
其實(shí)股市好不好,跟經(jīng)濟(jì)、資金有關(guān)系,經(jīng)濟(jì)好證明土壤好,這樣股票才能結(jié)果,但最關(guān)鍵還是在于供求關(guān)系。
股票對(duì)于入場(chǎng)資金而言供不應(yīng)求,那自然就是漲;如果是一群股票都發(fā)生這種情況,那就是牛市了。
最近新能源很火,軍工也很強(qiáng),短期調(diào)整不改兩個(gè)板塊的長(zhǎng)期趨勢(shì)。
可以類比嘛,航空發(fā)動(dòng)機(jī)(航發(fā)動(dòng)力)VS新能源汽車動(dòng)力電池(寧德時(shí)代);
軍用飛機(jī)整機(jī)(中航沈飛、中航西飛)VS新能源汽車整車(比亞迪、長(zhǎng)城汽車)。
軍用飛機(jī)核心上游材料碳纖維、鈦合金、高溫合金(中航高科、寶鈦股份、鋼研高納)VS新能源汽車核心上游材料鋰、鈷(贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè))。
借助特斯拉,借助外面資源礦的驅(qū)動(dòng),A股才有鋰、鈷這么炒。當(dāng)然也是因?yàn)橛械V,但礦還是受制于人的,不排除部分個(gè)股后面殺估值。
提一個(gè)板塊,稀土也有政策扶持的,最近炒的是有上游資源話語(yǔ)權(quán)的企業(yè)。
輕稀土上市公司主要涉及北方稀土、盛和資源等;重稀土上市公司主要涉及廣晟有色、五礦稀土等;
而受益于下游需求復(fù)蘇的磁材企業(yè):寧波韻升、正海磁材、金力永磁、中科三環(huán)等都相對(duì)較弱,而這正是逢低挖掘的機(jī)會(huì)。
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