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消費(fèi)電子概念走高,卓翼科技、歌爾股份漲停,漫步者等拉升
2023-02-03 14:50:08來(lái)源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
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消費(fèi)電子概念3日盤中震蕩走高,截至發(fā)稿,捷榮技術(shù)、恒銘達(dá)、卓翼科技、歌爾股份等漲停,德邦科技、漫步者、大富科技等漲超5%。

對(duì)于歌爾股份,天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤3日發(fā)文稱,投資人擔(dān)憂歌爾股份因AirPods Pro2品質(zhì)問(wèn)題失去訂單后,會(huì)對(duì)既有訂單與未來(lái)新訂單造成影響。然而,我們最新的調(diào)查指出投資人對(duì)此過(guò)度悲觀。首先,歌爾預(yù)計(jì)將恢復(fù)AirPods Pro2生產(chǎn),有助重拾營(yíng)收與利潤(rùn)動(dòng)能。其次,歌爾AirPods2、AirPods3與其他零部件訂單已確定不受影響。最后,歌爾已接獲HomePod mini2NPI與組裝訂單,預(yù)計(jì)在2024年下半年大量出貨。結(jié)論是,歌爾因AirPods Pro2品質(zhì)問(wèn)題造成負(fù)面影響最壞已過(guò),現(xiàn)況遠(yuǎn)較投資人想的要佳。

對(duì)于該板塊,機(jī)構(gòu)表示,當(dāng)前消費(fèi)電子板塊估值水平低位探底,相較過(guò)去十年而言均處于歷史底位,消費(fèi)電子行業(yè)的悲觀情緒有所回暖,目前左側(cè)配置具有較高安全邊際。

東莞證券指出,2022年以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)類電子終端銷售不佳,影響了中上游半導(dǎo)體、元器件、消費(fèi)電子代工類企業(yè)的業(yè)績(jī)。隨著終端廠商積極推進(jìn)去庫(kù)存,疊加春節(jié)假期前后銷售渠道優(yōu)惠力度加大,2023年前兩周國(guó)內(nèi)智能手機(jī)銷售情況較好,繼續(xù)關(guān)注終端需求能否持續(xù)回暖。目前顯示面板、被動(dòng)元件等細(xì)分板塊已觸底反彈,而射頻芯片、存儲(chǔ)芯片、模擬芯片等領(lǐng)域仍在庫(kù)存去化過(guò)程中,有望于23Q2-23Q3迎來(lái)景氣拐點(diǎn)。展望2023年,除下游終端需求復(fù)蘇外,半導(dǎo)體設(shè)備/材料、高端電子元器件等領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代繼續(xù)進(jìn)行,而AR/VR、汽車電子等終端創(chuàng)新也將持續(xù)推進(jìn),電子行業(yè)有望迎來(lái)較好的長(zhǎng)期布局時(shí)點(diǎn)。建議從下游復(fù)蘇、國(guó)產(chǎn)替代和終端創(chuàng)新等方面把握投資機(jī)遇。

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