寒潮來了，但股市沒有冷冬

降溫了，除了注意保暖，還可以關(guān)注冬季采暖、防寒等機(jī)會(huì)。如電力、煤炭、天然氣等等，這也是近期煤和氣兩大板塊較強(qiáng)的原因。

而且疫情反復(fù)，預(yù)計(jì)口罩、手套等防護(hù)用品與病毒檢測等需求將保持旺盛，但火熱程度可能比不上2020年初。

臨近年底，還有一個(gè)影響市場的原因就是商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)大幅減值，對于股價(jià)壓力會(huì)很大，負(fù)面影響會(huì)很嚴(yán)重，這也是要保持警惕的地方。

另外刑法修正案-新法可能將促使一些“問題公司”在明年披露年報(bào)的時(shí)候進(jìn)行財(cái)務(wù)洗澡，業(yè)績差的公司“暴雷”的可能性提升。

科技股適合左側(cè)交易

2020年還剩下三個(gè)交易日，上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)年度漲幅分別是11%和58%8。周一指數(shù)雖然紅著，但分化很嚴(yán)重，尤其是科技股等殺跌較為嚴(yán)重。豫能控股、鄭州煤電妖股繼續(xù)妖，機(jī)構(gòu)報(bào)團(tuán)的美的集團(tuán)、金龍魚等白馬股新高，資金也在攻擊繼續(xù)攻擊酒。

匯豐協(xié)助境外投資者首次參與融資融券業(yè)務(wù)，外資慢慢進(jìn)場。儲(chǔ)蓄入市，基金規(guī)模加大，還有險(xiǎn)資等資金保證流動(dòng)性。金融開放下，注冊制，退市制度等等交易制度開始與國際接軌，那么是有操作機(jī)會(huì)的。

科技適合左側(cè)交易，消費(fèi)和新能源則是右側(cè)交易。個(gè)人風(fēng)偏不同，我不喜歡追漲，也不能經(jīng)常鎖定領(lǐng)漲股，所以愿意等科技慢慢漲，半導(dǎo)體都已經(jīng)新低了。

如面板，2021年3月份開始，市場將進(jìn)入奧運(yùn)會(huì)等賽事的備貨旺季，預(yù)計(jì)會(huì)拉動(dòng)面板景氣至第三季度。

據(jù)Macrumors報(bào)道，蘋果將在明年第一季度發(fā)布配備Mini-LED 的12.9英寸iPad Pro。據(jù)悉，蘋果已經(jīng)對其顯示屏和觸控面板的供應(yīng)鏈進(jìn)行了多元化處理，京東方將為iPhone供應(yīng)OLED面板的批準(zhǔn)，GIS將為iPhone和即將推出的iPad Pro提供觸控面板。

在蘋果采用Mini LED的iPad、MacBook產(chǎn)品，非蘋果廠商也將積極跟進(jìn)。

下游有艾比森、奧拓電子、維信諾，還有京東方A、TCL科技，二者業(yè)績有望受益于LCD面板漲價(jià)和市占率持續(xù)提升，同時(shí)帶動(dòng)國產(chǎn)面板上游材料需求大幅增長。

封裝有瑞豐光電、鴻利智匯、聚飛光電、國星光電等；芯片方面，miniLED也有三安光電、華燦光電、乾照光電等。

影視傳媒等低基數(shù)板塊仍有機(jī)會(huì)

說到板塊，其實(shí)每個(gè)行業(yè)要看的都不一樣，如醫(yī)藥行業(yè)看醫(yī)保政策，《國家醫(yī)保目錄》利好的是君實(shí)、恒瑞等公司。而快遞量增多時(shí)快遞行業(yè)看價(jià)格，除非順豐等有新優(yōu)勢的，其他受價(jià)格影響較大。

影視行業(yè)重視重要時(shí)間的業(yè)績和爆款。12月25日（上周五）去看了《拆彈專家2》，人還比較多。還有一部《緊急救援》，《晴雅集》這兩個(gè)電影看得人都不少。

賀歲檔和春節(jié)檔，院線營收有望恢復(fù)，影院院線“三劍客”萬達(dá)、橫店、博納在后疫情時(shí)代有望重塑格局，業(yè)績有望在2020年低基數(shù)下實(shí)現(xiàn)反彈。

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