黑周四又來(lái)了?
A股周四的調(diào)整原因,一是自身創(chuàng)新高后,壓軸的金融大權(quán)重還未發(fā)力,市場(chǎng)量能不夠,資金圍繞低位股低估股操作。整體題材偏散亂,沒(méi)有像科技這樣充滿(mǎn)想象力的題材表現(xiàn)。金融這幾天也是分化中,青島銀行繼續(xù)漲停,鄭州銀行封板,但招商銀行等反而沒(méi)有大漲,國(guó)盛金控尾盤(pán)炸板,大市值的中信等漲幅都不大,還是偏題材炒作。
無(wú)論是青島銀行還是國(guó)盛金控都屬于小型股,并有濃重的游資和投機(jī)氛圍。資金炒作也是向核心資產(chǎn)屬性的中小盤(pán)股傾斜了。
另一個(gè)原因是美股中概股又遭利空。眾議院通過(guò)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》,《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》距離正式生效又近了一步。該法案規(guī)定,如果外國(guó)公司連續(xù)三年未能通過(guò)美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)的審計(jì),將被禁止在美國(guó)任何交易所上市。不少分析稱(chēng),該法案可能阻止一些中資企業(yè)在美國(guó)交易所掛牌上市,除非他們遵守美國(guó)的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。
摩根士丹利首席投資官M(fèi)ikeWilson稱(chēng),美國(guó)股市近期漲幅過(guò)大,已經(jīng)超買(mǎi),面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)國(guó)債收益率持續(xù)走高,這可能導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)擔(dān)憂(yōu)情緒,繼而導(dǎo)致股市下跌。雖然警告投資者美股有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn),但Wilson也表示,美股任何回調(diào)都是買(mǎi)入的機(jī)會(huì)。美股表現(xiàn)也影響A股走勢(shì),但長(zhǎng)期資金流出美股,反而A股的增量資金會(huì)越來(lái)越多。
還有永煤之后,紫光、東旭光電等債券違約,對(duì)短期市場(chǎng)流動(dòng)性是一個(gè)打擊。
指數(shù)頻繁調(diào)整,如何深挖投資機(jī)會(huì)?
富時(shí)羅素宣布富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)新納入比亞迪、瀘州老窖、愛(ài)爾眼科,刪除保利地產(chǎn)、智飛生物、中國(guó)聯(lián)通,該變更將于12月18日收盤(pán)后生效。
近期指數(shù)調(diào)整頻繁,這已經(jīng)是第三次了。而且退市新規(guī)即將出爐,資本市場(chǎng)制度愈加完善,機(jī)構(gòu)投資者越來(lái)越多,所以更需要我們時(shí)刻精進(jìn)自己的投資邏輯和體系。
投資機(jī)會(huì)上,國(guó)泰君安黃燕銘給出的2021年投資主題三朵金花,可以參考:一是從基建地產(chǎn)周期轉(zhuǎn)變?yōu)槿蛟牧现芷冢欢菑谋剡x消費(fèi)轉(zhuǎn)向可選消費(fèi);三是科技需要集中精力,重點(diǎn)在新能源和電子。
我們近期重點(diǎn)且多次提示科技板塊。半導(dǎo)體等題材股的修復(fù)開(kāi)始了,芯片、電子等科技成長(zhǎng)股,要注意抉擇和把握機(jī)會(huì)。
盤(pán)面上油服和醫(yī)藥為何漲?
石化油服、長(zhǎng)春燃?xì)狻毜鹿煞莸扔蜌獍鍓K上漲,一部分原因有OPEC+召開(kāi)會(huì)議的這個(gè)消息刺激有關(guān),據(jù)悉在俄羅斯、沙特等幾個(gè)主要國(guó)家連續(xù)幾天的直接磋商后,成員國(guó)就達(dá)成產(chǎn)量協(xié)議取得一定進(jìn)展。另一部分自然是漲價(jià)概念。
醫(yī)藥則是受疫苗消息刺激,疊加年初漲幅過(guò)高,但已調(diào)整了幾個(gè)月了,有修復(fù)預(yù)期。前期專(zhuān)門(mén)做過(guò)一期藥的文章,可復(fù)看。山河藥輔、萬(wàn)方發(fā)展、西藏藥業(yè)、奇正藏藥、博暉創(chuàng)新、正川股份、葫蘆娃等等醫(yī)療醫(yī)藥概念股啟動(dòng)。當(dāng)然通化金馬和龍津藥業(yè)板了,是因?yàn)槊来蟛糠种莩姓J(rèn)工業(yè)大麻合法。
農(nóng)林牧漁的宏輝果蔬、大北農(nóng)、華英農(nóng)業(yè)等都盤(pán)面影響不大。
投資邏輯上,比如判斷指數(shù)漲,那布局點(diǎn)券商等金融股,比如跌幅大的超跌博短板塊。
大金融,銀行一是估值不高,二是讓利和不良剝離告一段落,業(yè)績(jī)支撐下,板塊仍有投資機(jī)會(huì)。
券商挑選頭部券商和市場(chǎng)機(jī)制靈活,產(chǎn)品比較豐富的小券商去操作。尤其是互聯(lián)網(wǎng)券商,大家好好在這里找龍頭公司,做資產(chǎn)配置。
還有保險(xiǎn)。但保險(xiǎn)數(shù)量不多,而且現(xiàn)有上市的保險(xiǎn)公司對(duì)A股市場(chǎng)來(lái)講,估值也不低了。在開(kāi)門(mén)紅支撐和去年基數(shù)低的情況,部分可以做配置。
做股票投資邏輯很重要
很多投資人在一些股票漲起來(lái)的時(shí)候追,結(jié)果它開(kāi)始漫長(zhǎng)的橫盤(pán)。大家心態(tài)受不了,開(kāi)始退出時(shí)它又漲,大家又追它不是橫盤(pán),就是砸盤(pán)。你出局了,砸完以后它又漲了,市場(chǎng)就是這樣,不是你運(yùn)氣不好,而是你沒(méi)有做好投資策略,自己也不確認(rèn)邏輯。
股市操作的最終決定權(quán)還是在各位自己手上,但每個(gè)人都要有自己的交易體系。買(mǎi)入股票要有理由,賣(mài)出的唯一原因就是當(dāng)初買(mǎi)入的原因不在了,而不是股票漲了跌了。
股票和婚姻一樣,確認(rèn)了需要經(jīng)營(yíng)和維護(hù),你給他時(shí)間等,他給你回報(bào)。反之離婚概率和成本是較大的。好好經(jīng)營(yíng),做好高拋低吸,那么壞的關(guān)系也會(huì)被你調(diào)整好。
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