注意了！在國內利好政策加持，以及海外市場爆發(fā)的情況下，一個新的投資風口即將誕生了。日前，國家發(fā)展改革委等部門聯(lián)合發(fā)布《關于大力實施可再生能源替代行動的指導意見》。其中提出，全面提升可再生能源供給能力，推動海上風電集群化開發(fā)，科學有序推進大型水電基地建設，統(tǒng)籌推進水風光綜合開發(fā)。

受此利好消息影響，二級市場光伏風電概念股受到資金追捧，雙良節(jié)能6連板，協(xié)鑫集成2連板，市場炒作情緒明顯。這是否意味著當前海上風電將迎來一輪新的投資呢？

近年來，關于海上風電項目政策一直陸續(xù)出臺，例如開展深遠海風電技術示范項目，力求攻克海上風電技術的難關；“千鄉(xiāng)萬村馭風計劃”把風電的發(fā)展觸角延伸至鄉(xiāng)村，加快鄉(xiāng)村經(jīng)濟的綠色變革。此次《指導意見》則強調，推動海上風電集群化開發(fā)，開展深遠海漂浮式海上風電等試點應用，推動光熱與風電光伏深度聯(lián)合運行等。在這樣的政策助力下，風電行業(yè)獲得良好發(fā)展機遇。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，全國可再生能源發(fā)電新增裝機2.1億千瓦，同比增長21%，占電力新增裝機的86%。其中，風電新增裝機3912萬千瓦，同比增長16.8%。

在行業(yè)政策不斷加碼的背景下，海上風電持續(xù)受到催化，山東、廣東等地海上風電項目加速招標、開工。2024年前三季度，風電招標同比增長66.3%，行業(yè)景氣度回升。例如，據(jù)相關媒體消息，近日江蘇國信大豐850MW海上風電項目海上升壓站上部組塊建造、裝船和運輸（標段I）、（標段II）重新招標；10月25日，中廣核陽江帆石二海上風電場EPC總承包項目中標候選人公示，該工程計劃2024年11月30日開工，2025年12月30日前完成全部并網(wǎng)發(fā)電；10月26日，國家電投山東半島南海上風電基地U1場址二期450兆瓦項目成功并網(wǎng)等等。

隨著國內風電行業(yè)發(fā)展之外，國際市場市場需求也即將爆發(fā)。眾所周知，在地緣政治因素影響下，歐洲能源供需失衡，電力價格持續(xù)飆升，為了解決能源危機，歐洲各國紛紛采取措施加快能源轉型。根據(jù)歐洲風能協(xié)會的數(shù)據(jù)，波羅的海具有巨大的海上風電潛力，歐洲計劃在2030年將由其掌控的波羅的海地區(qū)海上風電裝機容量從目前的2.8吉瓦提高至19.6吉瓦。并且預計2024-2026年歐洲海上風電裝機量將分別達4.1/5.4/10.4GW，年均裝機量有望翻倍。

而隨著歐洲等海上風電市場蓬勃發(fā)展，對于我國海風制造企業(yè)將產生積極作用，使得國內企業(yè)憑借高性價比優(yōu)勢在歐洲市場取得突破，從而加速訂單規(guī)模增加。對此，有專業(yè)人士指出，我國風電零部件中葉片海外市場滲透率為20%-40%，主要企業(yè)為中材科技、時代新材、天順風能等;發(fā)電機海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為臥龍電驅等;主軸海外市場滲透率為60-70%，主要企業(yè)為金雷股份、通裕重工;鑄件海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為日月股份、吉鑫科技;塔筒海外市場滲透率為20%-30%，主要企業(yè)為天順風能、天能重工、大金重工、泰勝風能;法蘭海外市場滲透率為25%-40%，主要企業(yè)為恒潤股份等。

隨著海上風電政策利好不斷，行業(yè)建設正處于加速階段，此外歐洲海風市場爆發(fā)在即，整個行業(yè)需求將迎來明顯改善，對此，甬興證券表示，建議關注：

1）受益海上風電需求提振的成長性標的：東方電纜、海力風電、天順風能、起帆電纜等； 

2）受益海外需求擴張，海外市場具備較強拿單能力的大金重工、泰勝風能、振江股份等；

 3）盈利能力回升的風電整機商標的：金風科技、明陽智能、三一重能、運達股份等。