今天兩市受外圍市場(chǎng)大跌的影響，早盤大幅低開，隨后震蕩攀升，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和深證成指盤中漲幅更是超過1%，A股的獨(dú)立性和韌性充分顯現(xiàn)，隨著各類大事的陸續(xù)落地，11月份有望展開一波上攻行情。

盤面上看，白酒和汽車兩大板塊強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，尤其是白酒股紛紛掀起歷史新高。外圍局勢(shì)的不穩(wěn)定，使得資金的避險(xiǎn)情緒升溫，以白酒為代表的大消費(fèi)，由于其業(yè)績(jī)的確定性而受到資金的青睞。

從近兩年的市場(chǎng)表現(xiàn)看，業(yè)績(jī)的確定性越來(lái)越受到資金的青睞，涌現(xiàn)出一大批的慢牛股，如：消費(fèi)電子類的立訊精密、歌爾股份；大消費(fèi)類的貴州茅臺(tái)、涪陵榨菜、伊利股份等。它們有一些共同特征就是：盤子大、業(yè)績(jī)穩(wěn)定、行業(yè)龍頭或細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，另外就是和我們?nèi)粘Ｉ盥?lián)系比較密切。

新能源汽車是我們一直看好的一個(gè)板塊，近期不斷活躍，相關(guān)題材熱點(diǎn)受到資金的持續(xù)搶籌。新能源汽車除了受到政策支持以外，另外就是未來(lái)市場(chǎng)空間巨大，試想一下，當(dāng)所有的燃油機(jī)都換成新能源汽車，這是多么大的市場(chǎng)空間，而且從近期的新能源汽車銷量看，新能源汽車普及正在加速。

新能源汽車單月銷量

粵開證券認(rèn)為，新能源汽車在政策不斷催化以及經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的背景下，呈現(xiàn)出了產(chǎn)銷兩旺的格局，新能源汽車海內(nèi)外需求共振+環(huán)節(jié)漲價(jià)都將提升行業(yè)景氣度，關(guān)注三條主線：

1、新能源大方向確定性強(qiáng)，看好我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期發(fā)展。國(guó)內(nèi)新版雙積分政策發(fā)布，新能源汽車滲透率提升是必然路徑。新能源汽車海內(nèi)外需求共振，在政策傾斜下，看好國(guó)內(nèi)整車及核心零部件如熱管理等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。建議關(guān)注比亞迪、長(zhǎng)城汽車、廣汽集團(tuán)、三花智控、先導(dǎo)智能。

2、新能源熱銷車型頻出，特斯拉、比亞迪、小鵬等車型放量，產(chǎn)業(yè)鏈三季度業(yè)績(jī)預(yù)期環(huán)比有明顯改善，帶動(dòng)電池產(chǎn)業(yè)鏈逐漸復(fù)蘇，看好進(jìn)入全球電池供應(yīng)鏈公司。動(dòng)力電池格局穩(wěn)定，強(qiáng)者恒強(qiáng)，建議關(guān)注寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、璞泰來(lái)、新宙邦、先導(dǎo)智能。

3、上游原材料鈷環(huán)節(jié)存在較大的價(jià)格彈性，鋰價(jià)格磨底，有望逐步回暖。建議關(guān)注贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)。