今天開盤市場(chǎng)還好好的,而且昨天的降息(個(gè)人存款利率)也是偏利好的,這對(duì)于今天股市的表現(xiàn)有所期望。哪知道指數(shù)一路往下走,盤中竟出現(xiàn)了罕見的大跌,搞不清楚的還以為昨天加息了,為何大跌?
是彎彎法嗎?也沒(méi)看見軍工板塊有動(dòng)作。難道是昨天降少了?關(guān)鍵畢竟在降,是利好。外資出逃?匯率今天波動(dòng)不大,北向資金也波動(dòng)不大。那么只有一個(gè)解釋了,場(chǎng)內(nèi)機(jī)構(gòu)因素。
看板塊領(lǐng)跌方面,光伏、儲(chǔ)能等一眾賽道股大幅下殺,老美進(jìn)一步加息在即,但我們還在釋放流動(dòng)性啊,不至于賽道股出現(xiàn)擠估值的動(dòng)作。因此,很有可能是機(jī)構(gòu)切換主線的節(jié)奏引發(fā)了今天賽道股的大跌,新經(jīng)濟(jì)切換老經(jīng)濟(jì)。
這個(gè)苗頭其實(shí)早有跡象,巴菲特減持比亞迪,買入西方石油公司,是一個(gè)典型的開端。在近一段時(shí)間權(quán)重板塊漲的最好的是地產(chǎn),招保萬(wàn)金今天逆市大漲,近一個(gè)月漲幅超20%,與賽道股的跌幅形成鮮明對(duì)比。銀行最近也漲的不錯(cuò),還有地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的水泥(海螺水泥)、防水建材(東方雨虹)、家電、租售同權(quán)、物業(yè)等領(lǐng)域也是紛紛上漲。老經(jīng)濟(jì)中還有保險(xiǎn)、大基建(中國(guó)建筑),乃至今天白酒、大醫(yī)藥也沒(méi)有拖后腿,所以總的來(lái)看,老經(jīng)濟(jì)沒(méi)跌反漲,新經(jīng)濟(jì)中的賽道股卻跌的一塌糊涂。
當(dāng)然,并不是賽道股沒(méi)有前景,而是當(dāng)下的風(fēng)口不適。老美、歐盟開始極度施壓鋰電池(老美國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼)、光伏(扯上勞動(dòng)壓迫),芯片(芯片法案、四方聯(lián)盟),拼命壓制我們的新能源發(fā)展,試圖阻擋我們經(jīng)濟(jì)、能源的轉(zhuǎn)型之路。而在另一方面,經(jīng)濟(jì)壓力下,老經(jīng)濟(jì)相對(duì)于新經(jīng)濟(jì)更能保民生、拉動(dòng)就業(yè)、更加高效推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,而且十月份必須是發(fā)力期,所以金九銀十的行情前面我們就提出是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的行情,其包括金融地產(chǎn)、大消費(fèi)、大基建等領(lǐng)域。
最后談一下市場(chǎng)節(jié)奏,今天大跌不用過(guò)度悲觀,與其溫水煮青蛙式的陰跌,不如來(lái)個(gè)放量大跌迅速下探到短期底部。從滬指支撐來(lái)看3.16底部支撐3070-3100區(qū)間還是強(qiáng)力的,下方空間不大,每一次大跌都是砸坑、洗散戶的階段。如果按照美聯(lián)儲(chǔ)加息時(shí)間來(lái)看,11月初前后,預(yù)計(jì)加息拐點(diǎn)顯現(xiàn),市場(chǎng)將會(huì)開啟年末行情,把握好思路。
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