今天市場仍然以新能源領(lǐng)跌,關(guān)于新能源近期回調(diào)的原因主要分兩塊:第一、流動性沒有進(jìn)一步擴(kuò)張。這個在前面文章已經(jīng)闡述;第二、政策導(dǎo)向的變化。從近期的政策導(dǎo)向來看,地產(chǎn)(小區(qū)改造)、汽車(包含傳統(tǒng)汽車)、文化傳媒(文化輸出)、基建(高速公路)等等頻繁上鏡,相對于科技產(chǎn)業(yè)投入來講,這些傳統(tǒng)型行業(yè)對經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)是相對更加直接的,側(cè)面的也說明經(jīng)濟(jì)壓力環(huán)境下的產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)發(fā)生一定的變化。當(dāng)然,新能源市場的扶持力度還在,只不過是二級市場上市公司的估值加了杠桿,過度的投機(jī)行為需要冷靜,總之時勢造主線。
一些傳統(tǒng)型行業(yè)的起勢能否驅(qū)使主線的切換,我們需要格外關(guān)注。業(yè)績優(yōu)良煤炭板塊今天領(lǐng)漲,業(yè)績增厚才是底氣,天然氣、石油等化石能源也盡量選擇下半年業(yè)績猛增預(yù)期的品種,一定程度上,股價會受全球期貨市場動蕩影響,但把握好大方向就好。而在另一些傳統(tǒng)行業(yè)方面,我們關(guān)注到醫(yī)藥(疫苗、仿制藥)、白酒、家電、保險等低位蠢蠢欲動,他們代表著穩(wěn)增長的邏輯思路正在慢慢抬頭。
綜述,當(dāng)下的市場似乎正在一場辯論,是“穩(wěn)增長”和“高成長”的較量,也是貨幣流動性轉(zhuǎn)折預(yù)期的激辯,亦是反映出當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,保守和沖鋒的不同立場,預(yù)計市場這種猶猶豫豫的風(fēng)格還將持續(xù)一點(diǎn)時間,把握好思路。
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