美加息落地了，75個基點下來，美股卻猛漲一通，這是吃錯藥了？這樣連續(xù)大幅的加息，加上縮表，按理說還應該沉淪在萬丈深淵。美股上漲應當理解為美聯(lián)儲主席發(fā)表了鴿派講話，大白話理解就是這個加息幅度就是天花板，后面會逐漸降低，這對于市場投資者來講就是最為黑暗的時刻已過，可以緩緩氣息。

A股為啥不跟漲？這個和前面我們不跟跌是一個道理，相對封閉的環(huán)境，使得過去兩年我們并沒有隨美股走出大牛市，當下也是一樣。還有兩邊貨幣政策不一樣，市場流動性走向不一致使得股市走勢也不一樣，因此今天A股沒有動力去參與美股的見底。

操作上，我們關注三個領域。一個是軍工，這個還有預期的不確定性因素，按著這幾天軍工板塊的走勢，或許8月初軍工板塊熱度還要提升。第二個是天然氣，雖然現(xiàn)在是酷暑，但歐洲和老毛子的能源瓜葛才剛剛開始，目前亦沒有任何緩和跡象，那么冬季的掐燃氣預期一直存在，因此天然氣板塊始終是一個繞不開的存在炒作預期的熱點。第三個是科創(chuàng)板，近一段時間，穩(wěn)健創(chuàng)新高的品種很多來自科創(chuàng)板，不過度要求量能，僅僅是做市商的消息就能覆蓋其三年大解禁利空的影響，好公司不少，高估值也不少，機構抱團行為大行其道，把握好要點。

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