目前市場大周期級別的反彈其實已經開啟了,還沒有結束的,本輪市場的調整從去年的12月份到現(xiàn)在,基本上也是圍繞著30日線在展開的。每一次反彈,上證指數(shù)也好,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也好,最高的反彈點都是30日線。創(chuàng)業(yè)板這是第三次。所以說,我們往往也會說事不過三,這一次突破的概率還是比較高的。
從2018年當時市場的調整的角度來看,2440當時的雙底,中間的間隔的是兩個半月。這一波其實也差不多,市場的反彈的能量還有,還將往上去走。板塊方面,目前科技和光伏的反彈是最強的,包括最近比較強的汽車,汽車可能是國家推動內需的重要的推手。
此外,重點關注的是科創(chuàng)板,在這一波反彈是最好的。我對比了一下創(chuàng)業(yè)板上市以后和科創(chuàng)板的走勢的對比。創(chuàng)業(yè)板在2010年上市以后,最高點漲到1200,之后調了差不多一年多,調到了585,開啟了2013-14年的牛市??苿?chuàng)板在這一步我相信也會是這樣。剛好現(xiàn)在這個位置上也是出現(xiàn)了腰斬,開始底部性的放量。
科創(chuàng)板走的好的原因并不僅僅是它跌得多了,看一下數(shù)據,對比一下創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板和上海深圳所有的股票的去年年報的業(yè)績,包括今年一季報的業(yè)績。去年年報,A股剔除金融,所有的平均下來,年報的凈利潤增長是在24%,創(chuàng)業(yè)板去年是22%,同期的科創(chuàng)板是50.7%。
科創(chuàng)板今年一季報它的凈利潤同比上漲的是超過60%的,去年是50%。今年一季度還在增長,而且營收增長的速度也是非常的快,比去年也是高了5%。去年是40%左右,而今年一季度是45%。也就是說從營收、利潤,科創(chuàng)板價格營收和利潤之間,營收增長的速度其實是相對來說緩慢一點,但是利潤增加的速度還在提速。就是原材料價格的上漲等于對科創(chuàng)板沒有大的體現(xiàn),而且他的業(yè)績還在不斷的加速。
目前科創(chuàng)50已經擊破了它上市基礎的1000點,沒有道理。所以,從時間周期上,還是和創(chuàng)業(yè)板的對比也好,這一波科創(chuàng)板的走強。個人認為,就是一些資金開始有一些動手的意味了??苿?chuàng)板的上市的企業(yè)拿到資金以后,這兩年剛好是趕到擴產、擴能的重要的階段,業(yè)績兌現(xiàn)會非常迅速。如果說從今年,或者明年市場能夠來迎來一波真正級別上的進攻行情,我相信科創(chuàng)板很有可能會是帶頭的。
現(xiàn)在科創(chuàng)板里面,很多散戶還沒辦法參與,只能通過基金或者科創(chuàng)50的ETF,也決定了科創(chuàng)板里面的機構抱團會更嚴重。從2016-17年抱團白馬股,從2019-2020年抱團賽道股,大家也見識到公募基金的力量。我相信,在個人投資者偏少的科創(chuàng)板,一旦機構形成抱團意愿,可能會更瘋狂,畢竟也有基本面的支撐。而對于里邊個股的抉擇上,就在科創(chuàng)50里面去找那些十大流通股東全部都是基金的,基金研究的會更透徹。如果說里面前十大流通股東基本上被公募基金,包括國家隊去包圓了,可能他未來的爆發(fā)力會更強。
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