大家好！滬指走勢短期底部反彈，大金融止跌沉寂下去，對于滬指來講，我們認(rèn)為最好的結(jié)果就是不拖后腿，繼續(xù)小范圍盤整盤整，如果中特估行情的反彈推動滬指上漲，我們也寄希望于是弱反彈，本質(zhì)上是不希望大金融再度打破市場的節(jié)奏，畢竟花了整整一個月時間才重新步入正軌，諸多科技強(qiáng)勢題材歸位。

市場的主流節(jié)奏是科技股行情，或者是數(shù)字經(jīng)濟(jì)\人工智能的行情。為什么不能是其他大平臺/題材，我們一一舉例，比如說新能源行情，以鋰電池和光伏為例，行業(yè)當(dāng)下內(nèi)卷嚴(yán)重，外貿(mào)訂單受影響，二級市場上市公司估值前兩年被抱團(tuán)拉升，現(xiàn)在卻被抱團(tuán)鎖死，雖然是朝陽行業(yè)，股價依舊抬不起頭來。寧王今天帶動創(chuàng)指破新低，隆基“穩(wěn)健”下跌，還看不到底部，所以我們在前面文章中就已經(jīng)提出，新能源（鋰電池、光伏）行情要想起來，除非是外部因素影響導(dǎo)致，比如國際油價大幅上漲、老美降息釋放流動性。當(dāng)然，新能源行情存在一些細(xì)分潛力，比如各種新電池、新材料，雖然新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)模受周期性影響，但產(chǎn)業(yè)技術(shù)還在革新，這是當(dāng)下新能源品種的方向。

再有大主線如傳統(tǒng)資源股，一直未能起來，從PPI和CPI就能看清方向。還有地產(chǎn)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，當(dāng)下還在被拋棄，許多地產(chǎn)股價在低價范圍徘徊，亦有不少地產(chǎn)面值不足1元退市，去年下半年的三箭齊發(fā)還是沒有打動地產(chǎn)的春心。至于大金融再來一波大行情，那就屬于再次搗蛋了，我們在《全球牛市，大A獨善其身？》文章中已經(jīng)闡述，跨國賺外匯公司才是王道，當(dāng)下權(quán)重多數(shù)內(nèi)卷“吃喝玩樂”，大金融非要咬牙牛市的話，也只是再度重復(fù)5178，終歸還會回到原點。

今年不一樣，甚至比前3年的環(huán)境更為復(fù)雜，既符合政策方向，又要帶動產(chǎn)業(yè)進(jìn)步，繼而推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，也只有數(shù)字經(jīng)濟(jì)賽道了。人工智能只是急先鋒，各個產(chǎn)業(yè)的AI化提升，二級市場的AI品種估值抬高，也不僅僅是CPO、傳媒、網(wǎng)游、ChatGPT等諸強(qiáng)概念，還會涌現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的新領(lǐng)域題材，這是主流主線。

綜述，大金融沉寂、賽道股（鋰電池、光伏）辛酸、中特估休整，諸多科技題材強(qiáng)勢歸位，市場花了一個月，節(jié)奏才回來，把握好要點。

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