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斗牛小課堂:量化投資到底是什么意思?為什么有人認(rèn)為是騙局?
2021-09-13 10:49:43來源:斗牛財(cái)經(jīng)
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大多數(shù)在股市中交易的人都對(duì)量化這個(gè)詞不陌生,有的人追崇它,有的人卻棄之如敝履。究竟是什么樣的原因造成了人們對(duì)它如此兩極化的態(tài)度呢?

什么是量化投資?

量化投資也稱自動(dòng)化投資,是指以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型來代替人為的主觀判斷,以減少投資者由于情緒的變化的影響,做出非理性的投資決策。

量化交易最初起源于海外市場。一個(gè)叫愛德華索普利的人最先創(chuàng)建了這種量化交易系統(tǒng),隨后成立了世界上第一個(gè)量化投資基金——可轉(zhuǎn)換對(duì)沖合伙基金。這個(gè)基金后來改了一次名字,想必大家都有所耳聞,就是連續(xù)11年持續(xù)跑贏標(biāo)普指數(shù)的普林斯頓——紐波特合伙基金。

這么看來,量化交易的收益率十分的可觀啊,應(yīng)該廣泛推廣,這樣就能大大的增加投資者的投資收益了,何樂而不為呢?為什么有的人還說量化投資是騙子呢?那我們就先來看看量化投資和傳統(tǒng)投資的一些對(duì)比。

量化投資與傳統(tǒng)投資的區(qū)別

我們傳統(tǒng)的股票投資主要可以分為價(jià)值投資和趨勢投資兩大類。價(jià)值投資主要看公司的基本面,著名的股神巴菲特就是忠實(shí)的價(jià)值投資者,他們更看重一個(gè)公司的長期價(jià)值,投資方式也趨向于長期投資。

而趨勢投資就是大多數(shù)人選擇的交易方式,這種方式研究的是技術(shù)面,主要依靠股價(jià)短期波動(dòng)帶來的收益。

而量化投資交易,不屬于以上兩種,它是提前設(shè)置好的量化模型,再利用電腦來幫助人們處理和分析大量的信息,從而進(jìn)行投資決策。

傳統(tǒng)與量化相對(duì)比來看,信息處理能力有限。傳統(tǒng)投資由于依靠人的主觀決斷,其決策廣度具有有限性,而量化投資能夠快速地在全市場范圍內(nèi)進(jìn)行海量的信息處理和挖掘。其次傳統(tǒng)投資決策受情緒影響。但借助于量化模型,能夠避免投資者受到情緒和偏好的影響,最大限度的進(jìn)行理性投資。

既然量化投資相比傳統(tǒng)投資來說有這么多優(yōu)勢,為什么還有人不認(rèn)同呢?

為什么有人說量化投資是騙局?

通過了解傳統(tǒng)投資和量化投資的區(qū)別我們不難看出,量化投資區(qū)別于傳統(tǒng)投資的鮮明特征就是模型,投資成功的關(guān)鍵也在于這個(gè)模型是不是正確的。

其實(shí)量化投資的這個(gè)理念本身是沒有問題的,只是目前市場上有一些人,發(fā)布所謂的量化交易投資信息,號(hào)稱有所謂的工具能夠破解平臺(tái)漏洞,實(shí)際上確是騙你投資的套路。

在這里再次提醒大家:不要盲目追求高收益!所有包賺不賠的謠言都不要信!保護(hù)好自己的錢包,不懂不投!


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