2022年以來,受疫情反復(fù)的影響,國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境仍存不確定性,中資銀行也面臨著更具挑戰(zhàn)的外部經(jīng)營環(huán)境。
在此背景下,于11月29日舉辦的“中誠信國際-穆迪2023年信用風(fēng)險展望年會”上,中誠信國際金融機構(gòu)部總監(jiān)溫宇琪、費騰與穆迪金融機構(gòu)部高級信評主任諸蜀寧圍繞“中資銀行能否成功應(yīng)對更具挑戰(zhàn)性的運營環(huán)境”展開討論,共同展望2023年在多重挑戰(zhàn)下,中國銀行業(yè)的信貸投放和資產(chǎn)質(zhì)量可能遭遇的狀況。
信貸結(jié)構(gòu)變化明顯
費騰認為,2020年以來,隨著各類銀行根據(jù)國家監(jiān)管政策導(dǎo)向?qū)窠?jīng)濟和社會發(fā)展重點領(lǐng)域加大信貸投放,銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)正在發(fā)生改變。
他表示,前些年銀行的零售貸款占比是逐年提升的,但近年隨著銀行業(yè)加大重點領(lǐng)域信貸投放,同時也受到國內(nèi)疫情反復(fù)和房地產(chǎn)市場調(diào)控等因素的影響,零售貸款占比轉(zhuǎn)而向下。
從A股上市銀行數(shù)據(jù)來看,截至2021年末,A股上市銀行零售貸款總額在總貸款中的占比從當年初下降到42.74%,截至2022年6月末,這個比例又進一步下降到38.60%。
“近年銀行更加聚焦于對國家重點領(lǐng)域的信貸投放,一方面是受到監(jiān)管政策推動,另一方面也是出于銀行自身發(fā)展轉(zhuǎn)型、尋找新業(yè)務(wù)增長點和分散金融風(fēng)險的需要?!辟M騰表示,根據(jù)央行數(shù)據(jù),這兩年來,小微貸款、中長期制造業(yè)、高新技術(shù)、綠色信貸等貸款增速均高出總貸款增速至少10個百分點以上。
與此同時,費騰稱,隨著國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)布局的持續(xù)深化以及堅持“房住不炒”等構(gòu)建房地產(chǎn)行業(yè)良性發(fā)展政策的推進,銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款和個人住房貸款增速自2021年以來明顯放緩,帶動銀行業(yè)整體的信貸投放結(jié)構(gòu)和重點發(fā)生了變化。
地產(chǎn)風(fēng)險沖擊有限
展望未來,新出臺的監(jiān)管政策允許延長房企到期貸款的展期長度,即可以在目前政策允許的基礎(chǔ)之上再額外展期一年。諸蜀寧表示,這項措施對房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流改善有極大的幫助,但同時對銀行的負擔(dān)則會有所加重——如何判斷這些房企未來的信用風(fēng)險將是個難題。
按揭貸款方面,穆迪注意到,今年下半年以來,各家銀行按揭提前還款的速度在加快?!斑@一情況不會產(chǎn)生信用風(fēng)險問題,但這意味著銀行可能面臨再投資的風(fēng)險,尤其在當前利率下行的大環(huán)境下,如果借款人提前還本,銀行還要考慮怎么把資金再投放出去?!敝T蜀寧表示,“銀行可能面臨優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)挑選困難,也就是資產(chǎn)荒問題,不會直接對資產(chǎn)質(zhì)量有影響,但對資產(chǎn)盈利有影響?!?/span>
就房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險暴露對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊而言,諸蜀寧認為,房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整過程將是長期的,這一過程對國有大行、股份制行等全國性銀行的影響可控,但對于一些中小銀行、農(nóng)商行可能造成的風(fēng)險值得警惕。
“銀行對房地產(chǎn)企業(yè)貸款大部分不是總部貸款,而是對房企下屬子公司貸款,也就是項目貸款,通常有大量抵押品,主要是土地、在建工程以及預(yù)售的一些住宅項目,和無抵押貸款或者無抵押債券這類業(yè)務(wù)的風(fēng)險屬性是不同的?!敝T蜀寧表示,“從量上看,中資銀行的對公房地產(chǎn)貸款敞口大概在7%、8%,國有大行更低,甚至有些5%都不到,所以這類房貸的不良風(fēng)險暴露,對銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量的影響并不高?!?/span>
中小銀行不良承壓
當前,銀行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的挑戰(zhàn)在加劇,加之國內(nèi)曾出現(xiàn)多起地方性銀行風(fēng)險事件,中小銀行的潛在風(fēng)險問題一直為市場關(guān)注。
在此次年會上,溫宇琪表示,當前國內(nèi)中小銀行仍面臨較大的不良壓力,“由于宏觀經(jīng)濟目前尚未全面恢復(fù),疫情還呈現(xiàn)多點散發(fā)的態(tài)勢,所以對于經(jīng)營區(qū)域比較集中的中小銀行,特別是主要服務(wù)對象為抗風(fēng)險能力比較弱的小微客群的農(nóng)村金融機構(gòu)而言,由于不良化解手段相對單一,所以這些銀行機構(gòu)未來還是面臨比較大的風(fēng)險管控壓力?!?/span>
諸蜀寧也表示,當前中國高風(fēng)險機構(gòu)主要集中在農(nóng)村金融機構(gòu),“包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行、農(nóng)合行以及信用社,換句話說,高風(fēng)險機構(gòu)的個數(shù)散落在小的農(nóng)村金融機構(gòu)當中?!?/span>
諸蜀寧認為,這些問題機構(gòu)體量雖小,但其潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險問題仍不容忽視?!斑^去出現(xiàn)過的風(fēng)險事件中,一些小的地方性金融機構(gòu),可以通過一些技術(shù)手段將負債端滲透到全國,使得這類機構(gòu)本應(yīng)局限在地方的風(fēng)險擴散到金融系統(tǒng)成為可能。因此,尤其要警惕多家問題機構(gòu)出現(xiàn)散點多發(fā)或散點集中爆發(fā)可能給金融系統(tǒng)穩(wěn)定性造成的沖擊?!彼硎?。