2022年以來，受疫情反復(fù)的影響，國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境仍存不確定性，中資銀行也面臨著更具挑戰(zhàn)的外部經(jīng)營環(huán)境。

在此背景下，于11月29日舉辦的“中誠信國際-穆迪2023年信用風(fēng)險展望年會”上，中誠信國際金融機構(gòu)部總監(jiān)溫宇琪、費騰與穆迪金融機構(gòu)部高級信評主任諸蜀寧圍繞“中資銀行能否成功應(yīng)對更具挑戰(zhàn)性的運營環(huán)境”展開討論，共同展望2023年在多重挑戰(zhàn)下，中國銀行業(yè)的信貸投放和資產(chǎn)質(zhì)量可能遭遇的狀況。

信貸結(jié)構(gòu)變化明顯

費騰認為，2020年以來，隨著各類銀行根據(jù)國家監(jiān)管政策導(dǎo)向?qū)窠?jīng)濟和社會發(fā)展重點領(lǐng)域加大信貸投放，銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)正在發(fā)生改變。

他表示，前些年銀行的零售貸款占比是逐年提升的，但近年隨著銀行業(yè)加大重點領(lǐng)域信貸投放，同時也受到國內(nèi)疫情反復(fù)和房地產(chǎn)市場調(diào)控等因素的影響，零售貸款占比轉(zhuǎn)而向下。

從A股上市銀行數(shù)據(jù)來看，截至2021年末，A股上市銀行零售貸款總額在總貸款中的占比從當年初下降到42.74%，截至2022年6月末，這個比例又進一步下降到38.60%。

“近年銀行更加聚焦于對國家重點領(lǐng)域的信貸投放，一方面是受到監(jiān)管政策推動，另一方面也是出于銀行自身發(fā)展轉(zhuǎn)型、尋找新業(yè)務(wù)增長點和分散金融風(fēng)險的需要?！辟M騰表示，根據(jù)央行數(shù)據(jù)，這兩年來，小微貸款、中長期制造業(yè)、高新技術(shù)、綠色信貸等貸款增速均高出總貸款增速至少10個百分點以上。

與此同時，費騰稱，隨著國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)布局的持續(xù)深化以及堅持“房住不炒”等構(gòu)建房地產(chǎn)行業(yè)良性發(fā)展政策的推進，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款和個人住房貸款增速自2021年以來明顯放緩，帶動銀行業(yè)整體的信貸投放結(jié)構(gòu)和重點發(fā)生了變化。

地產(chǎn)風(fēng)險沖擊有限

展望未來，新出臺的監(jiān)管政策允許延長房企到期貸款的展期長度，即可以在目前政策允許的基礎(chǔ)之上再額外展期一年。諸蜀寧表示，這項措施對房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流改善有極大的幫助，但同時對銀行的負擔(dān)則會有所加重——如何判斷這些房企未來的信用風(fēng)險將是個難題。

按揭貸款方面，穆迪注意到，今年下半年以來，各家銀行按揭提前還款的速度在加快?！斑@一情況不會產(chǎn)生信用風(fēng)險問題，但這意味著銀行可能面臨再投資的風(fēng)險，尤其在當前利率下行的大環(huán)境下，如果借款人提前還本，銀行還要考慮怎么把資金再投放出去?！敝T蜀寧表示，“銀行可能面臨優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)挑選困難，也就是資產(chǎn)荒問題，不會直接對資產(chǎn)質(zhì)量有影響，但對資產(chǎn)盈利有影響?！?/span>

就房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險暴露對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊而言，諸蜀寧認為，房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整過程將是長期的，這一過程對國有大行、股份制行等全國性銀行的影響可控，但對于一些中小銀行、農(nóng)商行可能造成的風(fēng)險值得警惕。

“銀行對房地產(chǎn)企業(yè)貸款大部分不是總部貸款，而是對房企下屬子公司貸款，也就是項目貸款，通常有大量抵押品，主要是土地、在建工程以及預(yù)售的一些住宅項目，和無抵押貸款或者無抵押債券這類業(yè)務(wù)的風(fēng)險屬性是不同的?！敝T蜀寧表示，“從量上看，中資銀行的對公房地產(chǎn)貸款敞口大概在7%、8%，國有大行更低，甚至有些5%都不到，所以這類房貸的不良風(fēng)險暴露，對銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量的影響并不高?！?/span>

中小銀行不良承壓

當前，銀行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的挑戰(zhàn)在加劇，加之國內(nèi)曾出現(xiàn)多起地方性銀行風(fēng)險事件，中小銀行的潛在風(fēng)險問題一直為市場關(guān)注。

在此次年會上，溫宇琪表示，當前國內(nèi)中小銀行仍面臨較大的不良壓力，“由于宏觀經(jīng)濟目前尚未全面恢復(fù)，疫情還呈現(xiàn)多點散發(fā)的態(tài)勢，所以對于經(jīng)營區(qū)域比較集中的中小銀行，特別是主要服務(wù)對象為抗風(fēng)險能力比較弱的小微客群的農(nóng)村金融機構(gòu)而言，由于不良化解手段相對單一，所以這些銀行機構(gòu)未來還是面臨比較大的風(fēng)險管控壓力?！?/span>

諸蜀寧也表示，當前中國高風(fēng)險機構(gòu)主要集中在農(nóng)村金融機構(gòu)，“包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行、農(nóng)合行以及信用社，換句話說，高風(fēng)險機構(gòu)的個數(shù)散落在小的農(nóng)村金融機構(gòu)當中?！?/span>

諸蜀寧認為，這些問題機構(gòu)體量雖小，但其潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險問題仍不容忽視?！斑^去出現(xiàn)過的風(fēng)險事件中，一些小的地方性金融機構(gòu)，可以通過一些技術(shù)手段將負債端滲透到全國，使得這類機構(gòu)本應(yīng)局限在地方的風(fēng)險擴散到金融系統(tǒng)成為可能。因此，尤其要警惕多家問題機構(gòu)出現(xiàn)散點多發(fā)或散點集中爆發(fā)可能給金融系統(tǒng)穩(wěn)定性造成的沖擊?！彼硎?。