證券時報記者 劉筱攸 見習(xí)記者 張艷芬

在“花式攬儲”這兩年逐步淡出市場后，已經(jīng)很久沒有看到銀行齊刷刷為爭奪某一項資產(chǎn)而賣力吆喝的場景了。

近日，醞釀許久的個人養(yǎng)老金制度正式在36個先行城市或地區(qū)落地，首批23家賬戶行聞聲起跑。朋友圈充斥著銀行個金部人士、分支行客戶經(jīng)理“開戶送現(xiàn)金紅包”、“開戶送福利”、“開戶送積分”等各種營銷。

證券時報記者開通了個人養(yǎng)老金賬戶并轉(zhuǎn)入資金，整個開戶流程較為順暢，目前僅有養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額和養(yǎng)老保險產(chǎn)品，待后續(xù)更多養(yǎng)老金產(chǎn)品上架再進(jìn)行擇品投資。

值得注意的是，個人養(yǎng)老金賬戶開立過程中，有兩大特性：一是支持他行客戶聯(lián)動開戶，這表明了首批賬戶行攬客渠道的開放性，也側(cè)面說明個人養(yǎng)老金賬戶之爭的激烈程度；二是已有銀行實現(xiàn)零錢理財在無需贖回的前提下，直接轉(zhuǎn)入個人養(yǎng)老金賬戶，這說明了相關(guān)賬戶行開展養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正從內(nèi)部打破豎井。

對于商業(yè)銀行來說，爭奪個人養(yǎng)老金賬戶只是第一步，更遠(yuǎn)的一步是踩準(zhǔn)養(yǎng)老金融正式開啟的歷史紅利，包攬居民備老賬戶。

許久未見的盛大營銷

曾經(jīng)銀行熱衷的“花式攬儲”，這兩年隨著存款利率下調(diào)和居民儲蓄意愿回升，氣勢弱了不少。這兩天，銀行個金部的員工、分支行的客戶經(jīng)理，都在鉚足干勁吆喝個人養(yǎng)老金賬戶，較此前的“花式攬儲”更為賣力。

個人養(yǎng)老金賬戶一人一戶，占據(jù)它，就相當(dāng)于占據(jù)了長期資金的先決制高點。

“最近開戶挺多的，因為流程比較簡單，而且現(xiàn)在也不用存錢進(jìn)去，等后續(xù)有需要了再存進(jìn)去?！币患夜煞菪欣碡斀?jīng)理說。

前端服務(wù)上，商業(yè)銀行微信公眾號、小程序、手機(jī)APP等全線上渠道以及服務(wù)網(wǎng)點，均在進(jìn)行個人養(yǎng)老金融的宣傳，包括個人養(yǎng)老金的知識普及、賬戶開立、繳存等諸多服務(wù)內(nèi)容。

各家銀行紛紛開啟各類營銷活動，其中，開立個人養(yǎng)老金資金賬戶抽取紅包的獎勵是最吸引客戶的。

例如，郵儲銀行首開個人養(yǎng)老金資金賬戶的可參加抽取500元紅包，還有機(jī)會抽取手機(jī)。招商銀行表示，開通個人養(yǎng)老金資金賬戶后，最高可抽取288元紅包；開戶后繳存額達(dá)10元可再領(lǐng)10元紅包；非試點城市客戶預(yù)約個人養(yǎng)老金賬戶也可抽獎，最高66元。此外，在興業(yè)銀行首開個人養(yǎng)老金資金賬戶可以隨機(jī)獲得18.8元至288元現(xiàn)金紅包。

一些銀行還推出了抽取話費、微信立減金、積分等多項權(quán)益。例如，廣發(fā)銀行表示，在活動期間開立個人養(yǎng)老金資金賬戶并繳存1000元～12000元不等，即可領(lǐng)取共計200元廣發(fā)“精彩薈”會員福利金?？蛻艨稍凇拔⑿帕p金”、“生活福利券”、“信用卡還款券”、“廣發(fā)商城券”權(quán)益中四選一。浙商銀行的開戶“福利”是，首開個人養(yǎng)老金資金賬戶可以抽獎最低14888個積分，最高5萬個積分。開戶后，養(yǎng)老金賬戶余額達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，可再獲得最高10萬個升級積分。

值得一提的是，很多銀行推出的活動不只針對行內(nèi)客戶，還通過“邀請好友、送福利”的營銷方式，通過私域引流進(jìn)行裂變拓客。以興業(yè)銀行為例，當(dāng)大多數(shù)銀行的養(yǎng)老金資金賬戶預(yù)約服務(wù)僅針對存量客戶時，興業(yè)銀行已經(jīng)另外在微信小程序中開辟了預(yù)約服務(wù)，拓展行外客戶?！皼]有我行銀行卡也可以登錄，微信上掃一掃就可以聯(lián)動開戶?！庇信d業(yè)銀行員工在朋友圈中推了這樣的二維碼圖。

興業(yè)銀行的做法是，成功推薦1人、6人、20人、40人，推薦人分別有20元、100元、300元、800元四檔獎勵。被推薦人完成養(yǎng)老金賬戶開立，可抽取20元～300元不同金額的話費獎勵。推薦人與被推薦人身份可為同一人，最高可獲1100元。

交通銀行則稱，推薦首次開立交行養(yǎng)老金賬戶的好友人數(shù)達(dá)到1人、3人、5人、7人、10人，可獲得相應(yīng)支付貼金券禮包獎勵，每名推薦人可獲得上限為280元的獎勵。被推薦人首次開立個人養(yǎng)老金資金賬戶，可獲得支付貼金券禮包58元。

凸顯財富管理內(nèi)功

銀行的個人養(yǎng)老金賬戶之爭，開戶“福利”和便利度只是表象，背后搭載的是其技術(shù)能力和銷售渠道的能力。

當(dāng)前，居民養(yǎng)老保障意識被引導(dǎo)至空前高度，個人養(yǎng)老金賬戶制出爐、配套指引漸次落地，各類資管機(jī)構(gòu)在歷史性的政策紅利下圍繞長期資金進(jìn)行有益探索?？蛻暨x擇哪一家銀行開戶、轉(zhuǎn)賬，投資什么產(chǎn)品，背后是對這家銀行綜合服務(wù)能力的認(rèn)可。

不管是基于價值投資還是財富管理角度，養(yǎng)老金融對市場都意味著巨大增量。

以個人養(yǎng)老金賬戶為例，據(jù)公開數(shù)據(jù)，截至2021年末，我國就業(yè)人數(shù)為7.46億人，其中達(dá)到個稅起征點（5000元）的有6500萬人。只要這部分人中有三成參與個人養(yǎng)老金賬戶（每戶上限1.2萬元），那么每年通過個人養(yǎng)老金賬戶進(jìn)入稅優(yōu)養(yǎng)老產(chǎn)品的資金就有超過2300億元的體量。

在養(yǎng)老金融進(jìn)程里，銀行扮演著三個角色——養(yǎng)老儲蓄存款產(chǎn)品的提供方，養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險以及養(yǎng)老基金的代銷方，個人養(yǎng)老金資金賬戶的開立和管理方。開戶后，投資者如何選擇產(chǎn)品，考驗著一家銀行包括用戶教育、風(fēng)險管控在內(nèi)的財富管理內(nèi)功。

前段時間，債券市場大跌引發(fā)銀行理財產(chǎn)品凈值波動，導(dǎo)致大量贖回等問題。面對琳瑯滿目的養(yǎng)老理財產(chǎn)品、基金和保險產(chǎn)品，如何選擇是一個很大的話題。

個人養(yǎng)老金制度旨在幫助個人資產(chǎn)增值保值，但在自負(fù)盈虧的大前提下，選擇適合自己的產(chǎn)品，機(jī)構(gòu)、個人應(yīng)該做出哪些努力？

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，目前個人養(yǎng)老金產(chǎn)品包括儲蓄、理財、保險、基金產(chǎn)品，后續(xù)還會有更多的產(chǎn)品推出，不同類型產(chǎn)品的特點不同?！皩€人投資者而言，需要根據(jù)自己的收入水平、對老年生活的預(yù)期和風(fēng)險偏好選擇投資產(chǎn)品?！?/span>

婁飛鵬認(rèn)為，還要考慮自己的年齡因素，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，如年輕時可以更多配置權(quán)益類產(chǎn)品，臨近退休年齡時逐步增加固定收益類產(chǎn)品配置。再者，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品相對更穩(wěn)健，但也不是完全沒有風(fēng)險，需要關(guān)注產(chǎn)品風(fēng)險和個人風(fēng)險偏好。最重要的是，個人養(yǎng)老金是長期投資，投資者一定要做長期投資，追求長期收益。