繼生物醫(yī)藥、集成電路專場后，上交所于近日召開了“科創(chuàng)板八條”專題培訓之高端新“質(zhì)”造專場，來自軌道交通、航空航天、智能制造、工業(yè)母機、新能源等行業(yè)的多家上市公司參會。本次培訓向上市公司“關鍵少數(shù)”詳細介紹了“科創(chuàng)板八條”和科創(chuàng)板并購重組規(guī)則，重點拆解了滬市優(yōu)秀并購重組案例，并對產(chǎn)業(yè)并購策略和實施要點作出解讀。

　　培訓期間，上交所還與多位來自高端制造行業(yè)公司的董事長等高管舉行了專題座談會。結(jié)合自身業(yè)務情況，與會公司就提高再融資審核效率、完善股權(quán)激勵實施細則、并購標的估值合理性、如何尋找行業(yè)上下游資產(chǎn)等方面提出問題與建議。上交所相關負責人一一解答，并表示將與市場各方一起，推動深化科創(chuàng)板改革各項政策措施落實到位，支持示范性案例落地見效。

　　助力高端裝備公司創(chuàng)“新”提質(zhì)

　　培訓會上，上交所相關部門負責人圍繞“科創(chuàng)板八條”的制定背景和主要內(nèi)容，詳細介紹了科創(chuàng)板“硬科技”定位、發(fā)行承銷、股債融資、并購重組、股權(quán)激勵、交易機制、全鏈條監(jiān)管、市場生態(tài)等8個方面的30余項舉措。為幫助上市公司更深入理解并購重組業(yè)務，上交所還邀請了上市公司、券商投行負責人傳授經(jīng)驗，分享高端制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)并購邏輯。

　　“科創(chuàng)板八條”明確，進一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用，提升對新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術的包容性，更好服務科技創(chuàng)新與新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。提高并購重組估值包容性，支持科創(chuàng)板上市公司收購優(yōu)質(zhì)未盈利硬科技企業(yè)。

　　自“科創(chuàng)板八條”正式發(fā)布以來，從首發(fā)上市、并購重組、產(chǎn)品創(chuàng)新等多個方面，已有一批典型案例落地。以并購重組為例，科創(chuàng)板產(chǎn)業(yè)并購活躍度正逐步提高，同時典型案例亦在加快出爐。7月16日，普源精電發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請已經(jīng)證監(jiān)會注冊生效，從受理至注冊生效用時僅2個月。交易標的公司耐數(shù)電子的增值率超過900%，一定程度上代表了科創(chuàng)類企業(yè)具有研發(fā)能力強、人才資源多的特點，也充分體現(xiàn)了并購重組政策對該類企業(yè)的估值包容度。

　　在座談會上，中郵科技董事長楊效良介紹，公司自科創(chuàng)板上市以來，有四方面的變化：公司運營更加規(guī)范；發(fā)展方向更加明確；資本工具更加豐富；社會責任意識更強?！爸朽]科技積極尋求發(fā)揮資本市場工具的作用，利用資本市場的工具和資源，加速提升企業(yè)的核心競爭力?！?/p>

　　“希望上交所能提供更多的交流及政策解讀的機會。這些支持將有助于我們更好地理解政策意圖，發(fā)揮政策的指導作用，從而更好地利用資本市場平臺，推動公司持續(xù)健康發(fā)展?！睏钚Я颊f。

　　各方攜手助推示范性案例落地

　　“科創(chuàng)板八條”提出的適應新質(zhì)生產(chǎn)力相關企業(yè)的特點、提升制度包容性和并購重組估值包容性、完善股權(quán)激勵制度等舉措，與高端裝備行業(yè)的發(fā)展模式尤為契合。與會公司表示，“科創(chuàng)板八條”的推出，使得資本市場服務科技創(chuàng)新的精準性、包容性、適應性得到大幅提升，為高端裝備公司的產(chǎn)業(yè)并購、股權(quán)激勵提供更大助益。

　　在浙海德曼董事長高長泉看來，目前我國正處于擴大內(nèi)需、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關鍵時期，如何提高數(shù)控機床核心部件精度和可靠性，是提升國產(chǎn)數(shù)控機床性能和競爭力的唯一出路。“科創(chuàng)板八條”支持公司聚焦主業(yè)，支持科創(chuàng)企業(yè)潛下心來專注研發(fā)，保持耐心和定力，做精做強做大，為推動產(chǎn)業(yè)快速升級創(chuàng)造了良好條件，也為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展注入了信心。希望未來在再融資效率上，企業(yè)能夠獲得進一步支持。

　　高鐵電氣董事長張廠育認為，作為中國中鐵旗下分拆至科創(chuàng)板上市的企業(yè)，高鐵電氣深諳“科創(chuàng)板八條”所帶來的深遠影響。這不僅關乎企業(yè)如何迅速適應監(jiān)管新要求，更關乎如何最大化利用政策紅利，推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。高鐵電氣始終致力于成為全球領先的軌道交通牽引供電裝備制造商及系統(tǒng)方案提供商，秉承“綠色、安全、智能”理念，聚焦行業(yè)前沿技術，特別是在設備升級、重大項目研發(fā)及標準體系建設上持續(xù)突破。

　　上交所相關負責人對企業(yè)提出的問題進行了逐一解答，并表示將認真傾聽來自市場的聲音，落實、對接好來自上市公司的需求。近期“科創(chuàng)板八條”案例正陸續(xù)出爐，上市公司應結(jié)合未來發(fā)展規(guī)劃與監(jiān)管政策導向，抓住資本市場的契機，提高自身質(zhì)量，共同推動更多示范性案例落地。