疫情疊加各公司策略差異,讓壽險(xiǎn)公司重新排了位次。2020年,在原保費(fèi)口徑下,壽險(xiǎn)公司前十位次中的五個(gè)位次發(fā)生了變動(dòng)。
國壽、平安、太保壽險(xiǎn)依然穩(wěn)居前三,不過新華保險(xiǎn)一舉提升了兩個(gè)位次,從第六位升至第四位,成為當(dāng)年前十大壽險(xiǎn)公司中上升最快的公司。
若將視線拉長到過去五年,壽險(xiǎn)業(yè)的座次變化更為明顯,即便大公司之間也能看出增速差異。
五家位次發(fā)生變動(dòng)
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者獲悉的行業(yè)數(shù)據(jù),2020年前十大壽險(xiǎn)公司陣容與上年一致,但排位有所變動(dòng)。
排名前三分別是國壽、平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn),保費(fèi)分別為6129億元、4761億元、2085億元,市場份額分別為19.4%、15.0%、6.6%。
排名第四的是新華保險(xiǎn),保費(fèi)1595億元,同比增長15.5%,市場份額5.0%,份額增加約0.37個(gè)百分點(diǎn)。與2019年相比,新華保險(xiǎn)排名一下提升了兩個(gè)位次,在前十大壽險(xiǎn)公司中提升最為明顯。
作為市場上曾經(jīng)保費(fèi)排名第三的公司,新華保險(xiǎn)是這兩年壽險(xiǎn)行業(yè)沖勁最大的公司。2019年年中該公司董事會(huì)換屆,新一屆管理層也提出了“二次騰飛”目標(biāo),并確立了“資產(chǎn)負(fù)債雙輪驅(qū)動(dòng)、規(guī)模價(jià)值全面發(fā)展”模式,表示要跟隨整個(gè)中國壽險(xiǎn)市場的發(fā)展,捍衛(wèi)公司的第一梯隊(duì)市場地位。2020年,是新戰(zhàn)略實(shí)施的首個(gè)完整年份,保費(fèi)提升明顯。
去年12月的開放日上,新華保險(xiǎn)還提出了財(cái)富管理戰(zhàn)略,表示未來三至五年內(nèi),將依托保險(xiǎn)主業(yè),打造統(tǒng)一財(cái)富管理平臺(tái),以養(yǎng)老金、第三方資金作為突破口,進(jìn)一步豐富產(chǎn)品體系,形成雙輪驅(qū)動(dòng)效應(yīng),帶動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)再上新臺(tái)階。
緊隨新華保險(xiǎn)之后排在第五至第七的分別是華夏保險(xiǎn)、太平人壽、泰康人壽,這三家的保費(fèi)比較接近,都為1400多億元。前七大壽險(xiǎn)公司,也是市場上保費(fèi)在千億級(jí)的壽險(xiǎn)公司隊(duì)伍成員。
排名第八位的是人保壽險(xiǎn),保費(fèi)962億元;排在第九位的是中郵人壽,排名比上一年提升了一位,保費(fèi)為820億元,同比增長達(dá)21.4%,也是前十壽險(xiǎn)公司中增速最高的。
前海人壽排名第十,比上一年下降一位,該公司2020年保費(fèi)783億元,同比增長2.36%。
值得關(guān)注的是,前十大壽險(xiǎn)公司去年的業(yè)務(wù)增速出現(xiàn)分化,六家保費(fèi)增長、四家保費(fèi)下滑。增長最高的是中郵人壽,增速超過20%;新華增速15.5%、泰康增速也有10%,屬于增速較高的公司;下滑的公司中,華夏保險(xiǎn)保費(fèi)下滑19.5%,降幅最大,其他三家如平安、太保和人保,都為個(gè)位數(shù)下滑。
前十大壽險(xiǎn)公司市場份額合計(jì)67.84%,相較2019年的71.18%減少了3.34個(gè)百分點(diǎn),也就是說,壽險(xiǎn)市場集中度出現(xiàn)下降。
另外,富德生命人壽、恒大人壽的位次提升也較快。其中,富德生命保費(fèi)608億元,同比增長18.5%,排名11位,提升了兩個(gè)位次;恒大人壽保費(fèi)603億元,同比增長43.6%,排名提升了四個(gè)位次,升至第12位。
過去五年增速不同
壽險(xiǎn)公司是開展長期業(yè)務(wù)的主體,一年的情況不代表險(xiǎn)企的長期發(fā)展軌跡。將視線拉長,可能得出另一種觀感。
從壽險(xiǎn)行業(yè)來說,近年的向好趨勢顯著。過去五年間,壽險(xiǎn)市場主體增加了16家;千億保費(fèi)的主體,從2015年的4家,增加到了2020年的7家;2015年的百億保費(fèi)主體是24家,到2020年已有40家壽險(xiǎn)公司保費(fèi)達(dá)到百億。壽險(xiǎn)公司2020年合計(jì)保費(fèi)3.17萬億元,過去五年的年化增長率為14.84%。
2020年,前十壽險(xiǎn)公司市場份額合計(jì)67.84%,比2015年的75.85%下降了8個(gè)多百分點(diǎn)。壽險(xiǎn)前十的市場集中度CR10下滑,意味著壽險(xiǎn)市場的競爭程度有所增加。
從各家險(xiǎn)企主體來說,在有可比數(shù)據(jù)的75家主體中,各家差異巨大,反映出競爭的激烈,僅從2020年排名前十的公司中即有體現(xiàn)。
增長快的公司方面,五年間華夏保險(xiǎn)、前海人壽、中郵人壽的保費(fèi)實(shí)現(xiàn)2倍以上增長,年化增長率都超過27%;平安壽險(xiǎn)保費(fèi)也有翻倍增長,年化增長率超17%,在“老七家”中年增速最高。
2020年排名前十中的多數(shù)公司,過去五年年化增長率普遍在12%~13%左右,即略低于行業(yè)整體增速的水平。
而另一面,前十壽險(xiǎn)公司中也有的增速較低。比如人保壽險(xiǎn)2015年保費(fèi)894億元,2020年保費(fèi)962億元,五年間保費(fèi)的年化增長率為1.47%,明顯低于行業(yè)整體增速。
從行業(yè)排名第11~20名的公司來看,這些公司過去五年間的增速整體高于前十公司。其中,較受關(guān)注的外資壽險(xiǎn)公司友邦人壽實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增長,保費(fèi)從2015年的126億元增至2020年的388億元,年化增長率超25%,市場排名從2015年的第22位提升至2020年的第19位。
同時(shí),過去五年壽險(xiǎn)排名的變化也較大,一度出現(xiàn)過“老七家”被擠到前十末位甚至被擠出前十的情況,不過隨后又有回歸。對(duì)比2015年,安邦人壽等激進(jìn)公司已從前十中出局,現(xiàn)在排名前十的仍以“老七家”為主。
一位中小壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為,過去幾年壽險(xiǎn)行業(yè)主體的起落是比較明顯的,特別是2017年以來隨著監(jiān)管層強(qiáng)力引導(dǎo)行業(yè)回歸保障,壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型是主基調(diào),這對(duì)行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展有利,盡管又回到了大公司、老公司相對(duì)有利的局面。