國慶長假，壽險公司們可能要加班了。

備受關(guān)注的個人養(yǎng)老金制度，在保險領(lǐng)域的配套細(xì)則已初步形成，開始在行業(yè)內(nèi)征求意見。

券商中國記者獲悉，銀保監(jiān)會人身險部9月28日形成函件，向各銀保監(jiān)局、各人身保險公司和中國銀保信公司下發(fā)《關(guān)于促進保險公司參與個人養(yǎng)老金制度有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》（下稱《征求意見稿》），要求各單位于2022年10月12日(周三)下班前反饋意見。

29日晚，相關(guān)意見稿傳開，有保險公司人士興奮地表示，“在群里馬上振奮起來”。這份通知征求意見稿共計15條內(nèi)容，全文約1800字。

保險公司參與門檻高：六大條件，是否能降低？

《征求意見稿》最重要的內(nèi)容是明確了保險公司經(jīng)營個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)要達(dá)到的門檻。

根據(jù)《征求意見稿》，符合以下條件的保險公司可經(jīng)營個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)：

（一）上季度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本（實收資本）的75%；

（二）上季度末的綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；

（三）上季度末責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率不低于100%；

（四）最近3年未受到金融監(jiān)管部門重大行政處罰；

（五）具備完善的信息管理系統(tǒng)，與保險行業(yè)個人養(yǎng)老金信息平臺（簡稱保險行業(yè)平臺）實現(xiàn)系統(tǒng)連接并按相關(guān)要求進行信息登記和交互；

（六）銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

受訪的業(yè)內(nèi)人士分析，以上門檻設(shè)定較高，顯示出監(jiān)管對于參與險企的準(zhǔn)入較嚴(yán)。其中選擇的標(biāo)準(zhǔn)既考慮到了保險公司的資本實力、償付能力、經(jīng)營穩(wěn)健性，也考慮到合規(guī)意識以及技術(shù)條件等。

有壽險公司人士向券商中國記者表示，初步評估下來公司剛好能“上車”，十分欣喜。

但據(jù)記者了解，不止一家養(yǎng)老保險公司不符合上述條件，若按此條件執(zhí)行，則意味著有專業(yè)養(yǎng)老險公司將不能開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，頗為尷尬。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生向券商中國記者分析，對保險公司的經(jīng)營門檻可適當(dāng)降低，支持更多的市場主體參與個人養(yǎng)老金市場。

“《征求意見稿》規(guī)定經(jīng)營個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的保險公司要滿足六項條件，從定量指標(biāo)看，門檻相對較高，目前有資格經(jīng)營個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的公司可能不超過30家。設(shè)定經(jīng)營門檻有利于行業(yè)集中優(yōu)勢資源參與個人養(yǎng)老金市場，但不利于更多的市場主體參與這個增量市場?！?/span>

他認(rèn)為，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品除了享受稅惠，在產(chǎn)品形態(tài)上需要滿足一些監(jiān)管要求外，與其他壽險產(chǎn)品在監(jiān)管層面并沒有本質(zhì)的區(qū)別，設(shè)定額外更高經(jīng)營門檻的必要性有待商榷。

產(chǎn)品范圍遠(yuǎn)超預(yù)期：含年金保險、兩全保險，要求不短于5年

保險業(yè)對于參與三支柱養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)翹首以盼，最關(guān)注的還包括，哪些類型的保險產(chǎn)品可以納入個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)產(chǎn)品范疇？

根據(jù)《征求意見稿》規(guī)定：保險公司提供的商業(yè)養(yǎng)老保險包括年金保險、兩全保險，以及銀保監(jiān)會認(rèn)定的其他產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱個人養(yǎng)老金產(chǎn)品），并符合以下要求：

（一）保險期間不短于5年；

（二）保險責(zé)任限于生存保險金給付、滿期給付、死亡、全殘、達(dá)到失能或護理狀態(tài)；

（三）能夠滿足個人養(yǎng)老金制度參加人（下稱參加人）交費靈活性要求；

（四）銀保監(jiān)會規(guī)定的其他要求。

從這個規(guī)定看，那些切實具有養(yǎng)老保障功能的保險產(chǎn)品，在參與個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)范圍，比此前業(yè)屆預(yù)期的產(chǎn)品范圍更廣。

朱俊生認(rèn)為，目前保險、基金、銀行、銀行理財公司等各類金融機構(gòu)正在通過不同的方式挖掘第三支柱個人養(yǎng)老金市場，初步形成跨業(yè)競爭格局。擴大保險稅優(yōu)產(chǎn)品范圍，有助于提高保險產(chǎn)品的吸引力，提升保險業(yè)在個人養(yǎng)老金市場的地位。

同時，朱俊生分析，稅優(yōu)產(chǎn)品期限要求有利于發(fā)揮保險業(yè)的競爭優(yōu)勢?！氨ｋU期間不短于5年的要求，一方面體現(xiàn)強化養(yǎng)老保險產(chǎn)品長期屬性的監(jiān)管和政策導(dǎo)向，另一方面也沒有對保險期間做過長的規(guī)定，使得保險產(chǎn)品與養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財?shù)犬a(chǎn)品期限類似，有利于不同行業(yè)在大致相同的規(guī)則下公平競爭。保險業(yè)可發(fā)揮產(chǎn)品、分散長壽風(fēng)險、與養(yǎng)老服務(wù)有機結(jié)合等方面的獨特優(yōu)勢，提升長期養(yǎng)老資金的投資收益率，成為第三支柱發(fā)展的核心力量?！?/span>

“稅延型養(yǎng)老保險應(yīng)該完成試點任務(wù)了，或者轉(zhuǎn)型到現(xiàn)在的個人養(yǎng)老金體系?！币晃荒杲饘＜冶硎?，保險產(chǎn)品肯定是個人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系的重要組成部分，保險產(chǎn)品擁有保底和穩(wěn)定收益，會吸引一部分注重資產(chǎn)安全的個人客戶。安全性、穩(wěn)定性是保險相較其他產(chǎn)品的核心優(yōu)勢。

從《征求意見稿》來看，保險公司參與個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)需要專門申請，意味著需要是新產(chǎn)品。有中型壽險公司總精算師稱，“要是以前老產(chǎn)品符合要求也能納入名單就更好了?！?/span>

《征求意見稿》規(guī)定：保險公司申請個人養(yǎng)老金產(chǎn)品保險條款和費率（變更）審批或備案的，除規(guī)定材料外還應(yīng)提交以下材料：

（一）對上季度末所有者權(quán)益、償付能力充足率、責(zé)任準(zhǔn)備金充足率的說明；

（二）最近3年未受到金融監(jiān)管部門重大行政處罰的說明；

（三）對與保險行業(yè)平臺對接情況的說明；

（四）對已有個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的保險條款和費率使用情況的說明。

“銀保監(jiān)會根據(jù)保險條款和費率審批或備案結(jié)果，按季度在官網(wǎng)、保險行業(yè)平臺等公布已完成保險條款和費率審批或備案的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名單?！薄墩髑笠庖姼濉凤@示。

可協(xié)助參與人開立賬戶，加強資金管控

由于個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的特殊性，《征求意見稿》還明確了保險公司作為參與人，服務(wù)個人養(yǎng)老金客戶以及開展業(yè)務(wù)在銷售、賬戶資金管控、業(yè)務(wù)專區(qū)等的有關(guān)事項。

《征求意見稿》相關(guān)規(guī)定包括：

保險公司與參加人簽訂保險合同時，應(yīng)就以下事項專門做出說明：（一）個人養(yǎng)老金制度及其稅收政策；（二）個人養(yǎng)老金資金賬戶（以下簡稱資金賬戶）管理要求；（三）保險行業(yè)平臺信息管理要求。

經(jīng)參加人授權(quán)，保險公司可依法合規(guī)提供以下服務(wù)：（一）協(xié)助參加人在人力資源社會保障部個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺開立個人養(yǎng)老金賬戶；（二）協(xié)助參加人辦理資金賬戶開立、指定或者變更；（三）將參加人相關(guān)信息在保險行業(yè)平臺登記。

保險公司應(yīng)與參加人單獨簽訂保險合同，并在公司相關(guān)信息系統(tǒng)中對該合同做出明確標(biāo)識，不得接受其使用個人養(yǎng)老金為他人投保。

保險公司應(yīng)加強個人養(yǎng)老金資金管控，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生的各類資金往來應(yīng)符合資金賬戶封閉管理要求。保險公司按照合同約定的因參加人死亡、全殘、達(dá)到失能或護理狀態(tài)而支付的保險賠款不返回參加人資金賬戶。

保險公司應(yīng)在自營網(wǎng)絡(luò)平臺、移動客戶端等為經(jīng)營個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)建立專區(qū)，提供業(yè)務(wù)咨詢、產(chǎn)品購買、權(quán)益查詢、信息披露、消費者教育等服務(wù)。其中，保險公司提供的權(quán)益信息包括但不限于交費情況、風(fēng)險保額、現(xiàn)金價值等。

保險公司應(yīng)切實履行銷售管理主體責(zé)任，健全管理制度體系，加強機構(gòu)管理、人員管理和銷售行為全流程管控。保險公司負(fù)責(zé)制作銷售宣傳材料并督促使用，不得允許相關(guān)機構(gòu)自行制作或修改材料。

每年1月15日上報上一年度業(yè)務(wù)報告

《征求意見稿》還就相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管作出規(guī)定。

例如，銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)加強對保險公司經(jīng)營個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，對于產(chǎn)品管理、銷售管理、投資管理、信息披露等方面發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題，依法依規(guī)采取風(fēng)險提示、監(jiān)管約談、限期整改、通報批評、行政處罰、停止個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。對涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)處理。

同時，保險公司應(yīng)于每年1月15日前向銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送上一年度個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營報告，包括業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、保險條款和費率備案或?qū)徟闆r、資金運用情況等。

銀保監(jiān)會將與相關(guān)部門平穩(wěn)有序推進個人養(yǎng)老金制度與個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點政策銜接。試點保險公司應(yīng)加強政策解讀，做好相關(guān)服務(wù)，保持業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定。

據(jù)悉，中國銀行保險信息技術(shù)管理有限公司負(fù)責(zé)建設(shè)并運營保險行業(yè)平臺，支持保險公司承保、理賠、保全等運營操作，按照規(guī)定將保險行業(yè)平臺與人力資源社會保障部個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺、相關(guān)金融機構(gòu)建立系統(tǒng)連接，制定保險行業(yè)平臺運營管理制度，做好信息統(tǒng)計和數(shù)據(jù)報送。

個人養(yǎng)老金制度落地提速

在保險版細(xì)則之前，個人養(yǎng)老金制度剛剛明確一項重要政策，即稅收優(yōu)惠政策——對繳費者按每年1.2萬元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入的實際稅負(fù)由7.5%降為3%。政策實施追溯到今年1月1日。

今年4月，國辦印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》已明確，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔(dān)，實行完全積累。參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為1.2萬元。賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。

個人養(yǎng)老金落地正在提速。經(jīng)過近年持續(xù)推動，養(yǎng)老理財、養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老目標(biāo)基金、商業(yè)養(yǎng)老保險等金融產(chǎn)品已初具規(guī)模。公開信息顯示，截至6月末，養(yǎng)老目標(biāo)基金規(guī)模超1000億元；養(yǎng)老理財認(rèn)購超600億元；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險累計保費22.1億元、保單19.6萬件，其中新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保2.96萬件；養(yǎng)老儲蓄則將于2022年11月在合肥、廣州、成都、西安、青島開啟試點。

責(zé)編：羅曉霞

校對：蘇煥文