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創(chuàng)新藥大爆發(fā) 基金經(jīng)理熱議配置價(jià)值
2024-07-17 15:41:08來源:上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)
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  繼上周大漲之后,創(chuàng)新藥板塊今日在大盤震蕩的環(huán)境中走出獨(dú)立行情。截至下午兩點(diǎn),百濟(jì)神州、恒瑞醫(yī)藥分別上漲4.12%和2.49%,百奧泰、泰格醫(yī)藥等漲超6%。

  消息面上,7月5日,在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上通過的《全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展實(shí)施方案》是近期板塊最大的政策利好。此外,7月10日,國家藥監(jiān)局發(fā)布《中藥標(biāo)準(zhǔn)管理專門規(guī)定》,自2025年1月1日起施行,對(duì)中藥標(biāo)準(zhǔn)管理的共性問題、難點(diǎn)問題,從政策、技術(shù)層面做出規(guī)定。

  事實(shí)上,政策利好公布后,創(chuàng)新藥板塊并未立即被帶動(dòng)。市場猜測,一是政策標(biāo)準(zhǔn)提高,聚焦“源頭創(chuàng)新”,二是自主定價(jià)改革未提及,因此資金仍持觀望態(tài)度。但在這之后,部分資金已經(jīng)左側(cè)布局該板塊,Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至7月16日,7月5日以來,多只主被動(dòng)醫(yī)藥基金區(qū)間凈值增長率超過5%。

  立足當(dāng)前,部分基金經(jīng)理對(duì)創(chuàng)新藥板塊后市表示樂觀。銀華基金基金經(jīng)理馬君認(rèn)為,目前板塊估值已調(diào)整至歷史低位區(qū)域。預(yù)計(jì)在《全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展實(shí)施方案》政策驅(qū)動(dòng)下,疊加去年三季度業(yè)績低基數(shù)的背景,短期看整個(gè)板塊有望迎來估值修復(fù)。中期看,下半年醫(yī)保談判等行業(yè)催化因素將繼續(xù)起作用,看好創(chuàng)新藥板塊后續(xù)行情。

  平安基金基金經(jīng)理周思聰認(rèn)為,我國創(chuàng)新藥行業(yè)經(jīng)歷了十年的發(fā)展后,已經(jīng)產(chǎn)生一批優(yōu)秀的國企,中國的創(chuàng)新藥在國內(nèi)的醫(yī)保市場和國際的出海市場都保持高速增長。今年下半年整個(gè)行業(yè)將迎來較低的業(yè)績基數(shù),有望看到業(yè)績拐點(diǎn),預(yù)計(jì)市場對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)的整體投資熱情將有所提升,當(dāng)下依然看好創(chuàng)新藥成為未來兩年醫(yī)藥行業(yè)乃至市場的明確主線。

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