今年以來，受市場持續(xù)調(diào)整影響，私募基金整體業(yè)績表現(xiàn)不佳，1月股票策略業(yè)績墊底，正收益占比不到兩成。不過，多數(shù)私募對后市并不悲觀，倉位也相對積極，因此在2月以來的權(quán)益市場反彈行情中業(yè)績有所修復(fù)。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，權(quán)益市場的底部或已確立，權(quán)益類資產(chǎn)配置性價比凸顯，消費(fèi)、科技以及紅利板塊的投資機(jī)會值得關(guān)注。

私募基金1月平均虧損8.44%

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的24320只私募基金1月平均虧損8.44%，其中有5405只私募基金實(shí)現(xiàn)正收益，占比22.22%。

分策略來看，私募五大策略的1月平均收益均為負(fù)值。表現(xiàn)相對最好的是債券策略，1月有業(yè)績記錄的2693只債券策略私募基金收益均值為-0.64%，正收益占比為65.49%。股票策略私募基金業(yè)績墊底，1月平均虧損11.13%，只有1942只基金實(shí)現(xiàn)正收益，占比僅為12.75%。

多家知名百億級私募旗下產(chǎn)品明顯回撤。有業(yè)內(nèi)人士透露，截至1月底，部分百億級私募旗下產(chǎn)品凈值跌至0.7元以下，穩(wěn)博投資、啟林投資等12家百億級私募旗下產(chǎn)品1月平均回撤幅度超過10%。

配置窗口顯現(xiàn)

面對市場調(diào)整，許多私募機(jī)構(gòu)并不悲觀，積極操作，因此在2月以來的A股反彈行情中業(yè)績得到一定的修復(fù)。第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，2月5日至2月21日，有業(yè)績記錄的2365只股票策略私募基金整體收益為7.90%，其中2096只私募基金實(shí)現(xiàn)正收益，占比88.63%。

在多家機(jī)構(gòu)看來，經(jīng)過前期的深度調(diào)整，當(dāng)前權(quán)益類資產(chǎn)具有較高的性價比。

盤京投資表示，A股市場將企穩(wěn)回升，少數(shù)具有持續(xù)成長性的優(yōu)質(zhì)公司有望持續(xù)反彈，主觀多頭股票策略迎來配置機(jī)會。

名禹資產(chǎn)也認(rèn)為，1月信貸和社融數(shù)據(jù)出現(xiàn)了“超季節(jié)性”增長，春節(jié)長假期間國內(nèi)消費(fèi)數(shù)據(jù)也顯著回暖。從政策面來看，穩(wěn)增長政策有望持續(xù)發(fā)力，權(quán)益市場將延續(xù)反彈趨勢。

后市看好兩大方向

談及具體投資機(jī)會，不少機(jī)構(gòu)一致看好科技、高股息等板塊。

望正資產(chǎn)稱，目前汽車、電子、智能制造等行業(yè)景氣度向上，智能駕駛、MR、機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)更是處于爆發(fā)前夜。此外，經(jīng)過較長時間調(diào)整，藍(lán)籌股下行風(fēng)險較小，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇會為其帶來困境反轉(zhuǎn)機(jī)遇。

盤京資產(chǎn)則認(rèn)為，隨著通用人工智能時代的來臨，受益于AI技術(shù)發(fā)展的美股科技龍頭仍有上漲空間。與此同時，具備穩(wěn)定盈利、低估值和高分紅等特點(diǎn)的高股息品種，如煤炭、石油、電力、運(yùn)營商、金融等板塊，制造業(yè)“出海”企業(yè)中具備全球競爭力的標(biāo)的，均值得適當(dāng)布局。

選股方面，久期投資透露，目前更關(guān)注企業(yè)盈利的穩(wěn)定性、持續(xù)性，以及創(chuàng)造自由現(xiàn)金流的能力和分紅意愿，將尋找高分紅企業(yè)中經(jīng)營穩(wěn)定且具有一定行業(yè)優(yōu)勢地位的央企、國企，以及具有全球市場擴(kuò)張能力的制造企業(yè)。