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AI輔助選股策略 助力獲取超額收益
2023-12-19 17:20:34來源:中國證券網(wǎng)
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近日,華夏基金經(jīng)理孫蒙接受采訪時表示,AI智能輔助選股策略可理解為,通過算法輔助投資經(jīng)理相對客觀尋找一個可能的最優(yōu)解。

孫蒙本碩先后畢業(yè)于北京大學物理專業(yè)和加州大學洛杉磯分校電子工程專業(yè),具備9年證券從業(yè)經(jīng)驗和超過3年公募基金管理經(jīng)驗,多年來專注量化投資,將創(chuàng)新型的人工智能算法視作研究市場的手段與工具。

近年來,隨著國家政策加持與經(jīng)濟復蘇預期逐漸明朗,中小企業(yè)長期投資價值不斷提高,中證500指數(shù)迎來投資機會。孫蒙管理的華夏中證500 指數(shù)增強基金憑借智能輔助研究的策略優(yōu)勢,成為投資者把握指數(shù)機遇的投資工具之一。數(shù)據(jù)顯示,截至今年三季度末,華夏中證500指數(shù)增強A自成立以來收益回報達73.07%,同期業(yè)績比較基準為11.43%,超額收益高達61.64%。

孫蒙復盤了該指數(shù)基金取得超額收益的原因。一方面,區(qū)別于以往傳統(tǒng)基本面、量化分析手段僅能處理有限數(shù)據(jù)、機會挖掘能力取決于個人能力,人工智能的數(shù)據(jù)處理能力不僅可快速完成歷史行情走勢、行業(yè)數(shù)據(jù)等多重維度的數(shù)據(jù)處理,還可實時更新數(shù)據(jù),完成對組合持倉、預期收益及調整策略的實時生成,協(xié)助基金經(jīng)理快速完成策略調整。

另一方面,產(chǎn)品的超額收益同樣來源于數(shù)據(jù),AI智能輔助選股策略從基本面出發(fā),形成對市場更好的定價。在投資過程中,基金經(jīng)理可以不斷尋找投資性價比較高的標的,剔除已投資的、性價比較低的標的,力求獲取個股層面的超額收益。

在孫蒙看來,基金經(jīng)理無法控制指數(shù)本身的貝塔,卻可控制超額收益的風險。風控方面將更多針對超額收益,希望通過嚴格控制行業(yè)偏離與風格偏離,盡量避免因行業(yè)熱點輪動以及市場風格對超額收益造成的影響。

“隨著策略進一步成熟,我們將這類策略應用到更廣泛的產(chǎn)品形態(tài),以滿足不同客戶的需求?!睋?jù)孫蒙介紹,除了指數(shù)增強,還包括主動權益以及針對高凈值客戶的專戶產(chǎn)品。比如,基金專戶的規(guī)模穩(wěn)定性更強,規(guī)模適中,在策略中加入更多高頻量化數(shù)據(jù),有助于捕捉市場機會,提高投資勝率。主動權益相較于指數(shù)增強,在個股的集中度上略有差異,會給客戶帶來不一樣的持基體驗。

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