近日，公募基金二季報出爐。在廣發(fā)全球精選基金經(jīng)理李耀柱看來，二季度全球市場的主線仍然是AI，但市場熱點將向有較好業(yè)績表現(xiàn)的少數(shù)股票集中。他分析，AI的風(fēng)口仍將持續(xù)，但是部分公司的估值以及擁擠度的上升會增加價格的波動風(fēng)險。基于此，他在二季度繼續(xù)增持了穩(wěn)定性較高的平臺型科技公司。

　　從股票持倉來看，廣發(fā)全球精選二季度末的前十大重倉股分別是英偉達(dá)、ServiceNow公司、Meta平臺股份有限公司、蘋果公司、微軟、Alphabet公司、亞馬遜公司、禮來、新思科技公司、愛馬仕國際股份有限合伙企業(yè)。與一季度末相比，蘋果公司新進入前十大重倉股，Salesforce股份有限公司退出前十大重倉股。

　　從廣發(fā)全球精選最近兩個季度的報告看，今年一季度，李耀柱在繼續(xù)配置全球科技股的基礎(chǔ)上，逐步增持中國高分紅資產(chǎn)和現(xiàn)金流穩(wěn)定的防御性資產(chǎn)。在二季報中，李耀柱對組合的調(diào)倉邏輯進行了說明：“報告期本基金繼續(xù)以全球配置的視角來分散組合風(fēng)險，同時提高了中國高分紅資產(chǎn)的配置比例。”

　　據(jù)悉，該基金在去年取得66.08%的收益率后，今年延續(xù)亮眼表現(xiàn)，上半年收益率達(dá)到20.15%。從相對排名來看，該基金過去一年、兩年分別上漲37.77%、82.63%，在同類QDII股票型基金中分別排名第1、第2。

　　展望下半年的全球市場，李耀柱認(rèn)為，隨著全球供應(yīng)鏈的重塑，QDII基金要基于宏觀、中觀趨勢來尋找全球投資機會。具體到組合配置上，他會在海外重點尋找有增長的板塊，包括聚焦AI科技帶來的產(chǎn)業(yè)機會，關(guān)注“K型消費”、減肥健康趨勢等相關(guān)機會；國內(nèi)資產(chǎn)方面，他更關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、運營商等現(xiàn)金流穩(wěn)定的公司，以及基礎(chǔ)原材料和大宗商品等。他希望通過對國內(nèi)外資產(chǎn)采取杠鈴策略，來降低投資組合的波動性。（聶林浩）