隨著國(guó)家對(duì)專精特新企業(yè)的傾力扶持，創(chuàng)投“活水”加速流入專精特新企業(yè)。LP投顧數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)和信息化部第五批專精特新企業(yè)名單中，4成左右的專精特新企業(yè)獲得投資機(jī)構(gòu)扶持，融資滲透率近年來(lái)一直保持穩(wěn)定并小幅增長(zhǎng)。

近日，君聯(lián)資本總裁李家慶接受上海證券報(bào)記者專訪時(shí)表示：“投資不僅是資本的流動(dòng)，更能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)不斷創(chuàng)新。我們希望變成產(chǎn)業(yè)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的基礎(chǔ)設(shè)施，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?！?/span>

截至目前，君聯(lián)資本投資的近200家專精特新企業(yè)中，有34家企業(yè)成功上市，總市值超6000億元，國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)79家，省級(jí)專精特新企業(yè)103家。

鏈接資本資源與科創(chuàng)企業(yè)共成長(zhǎng)

“當(dāng)前，私募股權(quán)投資環(huán)境發(fā)生了很大的變化。在變化當(dāng)中，我們依然堅(jiān)守核心投資理念，幫助科技創(chuàng)新企業(yè)成長(zhǎng)?！崩罴覒c說(shuō)。

李家慶說(shuō)，君聯(lián)資本希望將自己變成基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，去支持科技企業(yè)，推動(dòng)科技進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這也是君聯(lián)資本的核心投資理念“S={R+O+E}i”——R代表責(zé)任擔(dān)當(dāng)，O代表開(kāi)放合作，E代表專業(yè)賦能，i代表科技創(chuàng)新。

“在這個(gè)核心投資理念下，融入君聯(lián)資本豐富的項(xiàng)目管理能力、資本運(yùn)營(yíng)能力及積極主動(dòng)的增值服務(wù)等，君聯(lián)資本發(fā)揮自己的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，鏈接資本和資源與科技創(chuàng)新企業(yè)、專精特新企業(yè)共同成長(zhǎng)?！彼f(shuō)，“君聯(lián)資本在科技創(chuàng)新企業(yè)早期發(fā)展之路上扮演重要角色，并耐心陪伴企業(yè)成長(zhǎng)，同時(shí)在投后管理中盡其所能為被投企業(yè)提供幫助。君聯(lián)資本尊重企業(yè)的選擇，做到‘幫忙不添亂’，得到企業(yè)的高度認(rèn)可和信任。”

此外，李家慶對(duì)投后管理有著獨(dú)到見(jiàn)解。他將企業(yè)運(yùn)作規(guī)律總結(jié)為一套“房屋理論”：如果將一家企業(yè)看成是一間屋子，那可以把這間屋子分為屋頂、圍墻、地基三個(gè)部分。具體展開(kāi)來(lái)看，第一部分屋頂代表著企業(yè)的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展，也就是企業(yè)的供產(chǎn)銷；第二個(gè)部分圍墻，代表著企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理能力，例如財(cái)務(wù)管理、法律合規(guī)管理等；第三部分地基，代表著一家企業(yè)的團(tuán)隊(duì)、文化、公司治理等?！安煌髽I(yè)所在的行業(yè)特點(diǎn)差異性很大，君聯(lián)資本作為投資機(jī)構(gòu)，投后管理的重點(diǎn)通常都放在地基和圍墻這兩部分，致力于在公司管理、企業(yè)文化、組織結(jié)構(gòu)、人力資源等方面幫助企業(yè)?！?/span>

據(jù)悉，在君聯(lián)資本投資的近200家專精特新企業(yè)中，95%以上的企業(yè)得到過(guò)君聯(lián)資本在戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)對(duì)接、團(tuán)隊(duì)管理、企業(yè)文化、領(lǐng)導(dǎo)力等方面的“一對(duì)一”增值服務(wù)。

企業(yè)要建立“造血功能”

李家慶介紹，君聯(lián)資本的科技投資緊扣國(guó)家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策導(dǎo)向，重點(diǎn)布局在前沿科技領(lǐng)域和通過(guò)自主創(chuàng)新解決“卡脖子”問(wèn)題的行業(yè)企業(yè)。

如何選擇和扶持優(yōu)質(zhì)專精特新企業(yè)顯得尤為重要?！拔覀兪冀K要找的是金字塔頂尖的企業(yè)。”李家慶說(shuō)，“我們?cè)谔暨x投資企業(yè)過(guò)程中，將會(huì)重點(diǎn)考察企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)發(fā)展的影響力。若企業(yè)成長(zhǎng)在國(guó)內(nèi)，我們也會(huì)將其納入國(guó)際同行業(yè)對(duì)比中去考察，尤其關(guān)注其技術(shù)延展性。”

李家慶還表示，在識(shí)別投資標(biāo)的時(shí)，創(chuàng)新能力始終是核心指標(biāo)，包括技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新及商業(yè)模式創(chuàng)新。創(chuàng)新能力不僅體現(xiàn)在當(dāng)前取得的成績(jī)上，更在于企業(yè)展現(xiàn)出的持續(xù)創(chuàng)新潛力。同時(shí)，市場(chǎng)潛力也是一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，評(píng)估企業(yè)未來(lái)在市場(chǎng)上的成長(zhǎng)潛力和競(jìng)爭(zhēng)地位變得至關(guān)重要?！斑@不僅需要企業(yè)對(duì)行業(yè)趨勢(shì)有深入的理解，還需要有能力在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中占據(jù)一席之地?！?/span>

“企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)也是衡量專精特新企業(yè)的重要標(biāo)準(zhǔn)?！痹诶罴覒c看來(lái)，一個(gè)富有遠(yuǎn)見(jiàn)的管理團(tuán)隊(duì)和高素質(zhì)的技術(shù)及管理人才是企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展和創(chuàng)新的關(guān)鍵。此外，企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況和現(xiàn)金流管理能力同樣不容忽視，這直接關(guān)系到企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展能力。

“當(dāng)前，企業(yè)不能完全依賴IPO和后續(xù)大額融資，要建立‘造血能力’才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)?！崩罴覒c說(shuō)。