上海證券報記者從深交所獲悉,近日,2023年深圳市政府專項債券(十至十六期)通過財政部深圳證券交易所政府債券發(fā)行系統(tǒng)成功招標(biāo),并嘗試參考“財政部-中國地方政府債券收益率曲線”發(fā)行定價。這是深交所助力完善地方政府債券發(fā)行機制、探索定價新“軌道”、提升市場化發(fā)行定價能力的重要成果。
本次發(fā)行7只政府專項債券,全部為記賬式固定利率附息債,合計規(guī)模58.083億元,募集資金用于交通基礎(chǔ)設(shè)施、公立醫(yī)院、保障性住房、社會事業(yè)等多個重點項目支出。
其中,1只7年期專項債券發(fā)行規(guī)模11.3億元,定價基準(zhǔn)參考“財政部-中國地方政府債券收益率曲線”設(shè)置投標(biāo)利率區(qū)間,下限為7年期地方債收益率5日均值下浮3%,上限為上述均值上浮10%,最終發(fā)行利率為2.87%,比地方債收益率低8個基點,充分體現(xiàn)了市場對深圳經(jīng)濟發(fā)展和財政實力的高度認可。
經(jīng)過多年快速發(fā)展,地方債已成為我國債券市場的第一大券種,市場化發(fā)行水平不斷提升,二級市場交易日益活躍,地方債收益率曲線編制更加成熟、市場表征性明顯增強。
以往地方債發(fā)行均參考國債收益率曲線,2020年11月,財政部發(fā)布《關(guān)于進一步做好地方政府債券發(fā)行工作的意見》提出,不斷完善地方債發(fā)行機制,提升發(fā)行市場化水平。鼓勵具備條件的地區(qū)參考地方債收益率曲線合理設(shè)定投標(biāo)區(qū)間,不斷提升地方債發(fā)行市場化水平。本次發(fā)行是交易所市場首次嘗試地方債發(fā)行定價基準(zhǔn)“換錨”。
分析人士指出,地方債發(fā)行定價基準(zhǔn)“換錨”,有助于更好發(fā)揮地方債收益率曲線價格發(fā)現(xiàn)功能,促進地方債發(fā)行利率合理反映地區(qū)差異和項目差異,形成良好引領(lǐng)示范效應(yīng)。
深交所相關(guān)負責(zé)人表示,作為政府債券發(fā)行場所之一,深交所一直積極支持地方債發(fā)行機制創(chuàng)新與完善。深交所對此次地方債發(fā)行定價基準(zhǔn)“換錨”高度重視,扎實做好發(fā)行保障工作,優(yōu)化招投標(biāo)系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置及業(yè)務(wù)流程,全力支持深圳市在地方債定價發(fā)行領(lǐng)域的機制創(chuàng)新。
今年以來,深交所主動對接地方政府,推動地方債發(fā)行恢復(fù)常態(tài)化,先后服務(wù)湖北、江蘇、重慶、湖南、安徽等省市發(fā)行地方債近1700億元。下一步,深交所將認真貫徹落實黨的二十大和中央經(jīng)濟工作會議精神,積極發(fā)揮債券市場功能,提升地方債市場服務(wù)質(zhì)效,助力積極的財政政策加力提效,精準(zhǔn)服務(wù)穩(wěn)增長大局。