4月12日，滬金期貨突破570元/克，再創(chuàng)歷史新高，年內(nèi)漲幅接近20%。在這輪黃金行情中，一位神秘投資者憑借其優(yōu)異的收益表現(xiàn)，進(jìn)入了大眾視野。

近期，名為“中財(cái)又一蓮二號(hào)”的資管產(chǎn)品引發(fā)關(guān)注。經(jīng)記者查閱，這是一款期貨公司發(fā)行的集合資管產(chǎn)品，投資策略為主觀CTA。今年以來，“中財(cái)又一蓮二號(hào)”凈值漲幅高達(dá)100.3%。2022年12月發(fā)行以來，“中財(cái)又一蓮二號(hào)”凈值復(fù)權(quán)漲幅達(dá)到415%。

作為資管產(chǎn)品的管理人，中財(cái)期貨近期也是“碾壓”一眾頭部期貨公司，成為上期所黃金期貨的最大多頭，多單持倉(cāng)量一度超過9萬手，合約價(jià)值近500億元。結(jié)合飆升的黃金價(jià)格，過去一個(gè)多月內(nèi)，該席位僅黃金期貨多單便實(shí)現(xiàn)盈利超過30億元。

進(jìn)一步了解發(fā)現(xiàn)，上述一切或許都與中財(cái)集團(tuán)的重要人物——邊錫明有關(guān)。邊錫明是中財(cái)集團(tuán)、中財(cái)期貨等多家企業(yè)的董事長(zhǎng)，他曾在文章中提到“又一蓮基金，為我親自實(shí)盤操作”。另有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，邊錫明在股票、期貨市場(chǎng)均有亮眼的投資業(yè)績(jī)，本輪黃金行情其在兩年前便著手布局。

“又一蓮二號(hào)”凈值暴漲

近期，一款名為“中財(cái)又一蓮二號(hào)”的資管產(chǎn)品在各大論壇引發(fā)熱議。記者發(fā)現(xiàn)，該資管產(chǎn)品的凈值表現(xiàn)十分亮眼，今年以來凈值漲幅高達(dá)100.3%，完成翻倍。自2022年12月1日成立以來，該產(chǎn)品復(fù)權(quán)后的凈值漲幅達(dá)到414.72%。

根據(jù)中基協(xié)產(chǎn)品公示，“中財(cái)又一蓮二號(hào)”產(chǎn)品類型為期貨公司集合資管產(chǎn)品，基金管理人為中財(cái)期貨有限公司，投資類型為商品及金融衍生品類。根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)，“中財(cái)又一蓮二號(hào)”投資策略為主觀CTA，成立以來較南華商品指數(shù)取得了約370%的超額收益。

黃金期貨“第一多頭”

作為“中財(cái)又一蓮二號(hào)”的管理人，中財(cái)期貨有限公司并非傳統(tǒng)意義上的頭部期貨公司。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2023年期貨公司分類結(jié)果，中財(cái)期貨評(píng)級(jí)為“BBB”，在其之上有55家A類（AA級(jí)和A級(jí)）期貨公司。目前，中財(cái)期貨注冊(cè)資本為3億元人民幣。

而就是這家中型期貨公司，近期坐上了黃金期貨“第一多頭”的寶座。

上期所數(shù)據(jù)顯示，截至4月11日收盤，中財(cái)期貨在AU2406、AU2408、AU2410、AU2412、AU2502合約中均為最大多頭，總計(jì)持有黃金期貨多單58382手（折合價(jià)值約325億元），“碾壓”排名第二的國(guó)泰君安期貨（24041手）。

這還不是中財(cái)期貨的持倉(cāng)峰值。

今年3月25日，中財(cái)期貨在滬金所有合約的多單持倉(cāng)總計(jì)達(dá)到92776手（折合價(jià)值約477億元），遠(yuǎn)超排名第二的海通期貨（18042手）。另外，與中信、國(guó)君等頭部期貨公司不同，中財(cái)期貨極少在黃金空頭排名中現(xiàn)身，顯示該席位持倉(cāng)或集中于少數(shù)客戶。

中財(cái)期貨背后客戶的多頭持倉(cāng)，在近期的黃金單邊行情中收益頗豐。經(jīng)第三方機(jī)構(gòu)測(cè)算，僅3月1日至4月11日，中財(cái)期貨黃金頭寸已在1個(gè)多月內(nèi)盈利超過30億元，且隨著上漲行情持續(xù)，該席位盈利規(guī)模還在不斷擴(kuò)大。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至4月11日，除了黃金品種外，中財(cái)期貨還持有上期所白銀期貨多單54201手，僅次于中信和國(guó)君，排名第三。中財(cái)期貨還是大商所PVC（聚氯乙烯）期貨的最大多頭，持有PVC期貨多單113556手，是第二名國(guó)泰君安期貨（65239手）的接近翻倍。

“神秘炒家”隱現(xiàn)

“中財(cái)又一蓮二號(hào)”資管產(chǎn)品凈值暴漲、中財(cái)期貨持有巨額黃金多單，背后究竟有何關(guān)聯(lián)？經(jīng)記者與業(yè)內(nèi)交流，這一切或許都指向中財(cái)集團(tuán)的重要人物——邊錫明。

首先，期貨公司沒有自營(yíng)業(yè)務(wù)，所以數(shù)萬手黃金多單并非期貨公司自營(yíng)持倉(cāng)。“但期貨公司可以通過發(fā)行資管計(jì)劃，向股東方融資，為股東方進(jìn)行資產(chǎn)管理，這是符合合規(guī)要求的?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

企查查顯示，中財(cái)期貨唯一股東是上海中財(cái)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（持股比例100%），后者的大股東是中財(cái)招商投資集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“中財(cái)集團(tuán)”，持股比例90.91%），二股東是邊錫明（持股比例9.09%）。

進(jìn)一步看，中財(cái)集團(tuán)是一家大型民營(yíng)企業(yè)，法定代表人邊錫明，其持有中財(cái)集團(tuán)65.32%股權(quán)，同時(shí)是中財(cái)集團(tuán)及中財(cái)期貨等多家成員企業(yè)的董事長(zhǎng)。企查查顯示，中財(cái)集團(tuán)成員企業(yè)多達(dá)335家，中財(cái)期貨是其中一家間接控股企業(yè)，邊錫明實(shí)際受益股份比例68.47%。

邊錫明本人較少在公開場(chǎng)合露面，其動(dòng)態(tài)主要體現(xiàn)在中財(cái)集團(tuán)內(nèi)部的文件中。值得注意的是，在中財(cái)集團(tuán)官網(wǎng)的“感悟與反省”欄目，董事長(zhǎng)邊錫明在個(gè)人文章中三次談到了“中財(cái)又一蓮”資管產(chǎn)品。

在2022年6月的文章中，邊錫明提到“又一蓮基金，為我親自實(shí)盤操作”，并明確表示“將基金全倉(cāng)鎖定在高杠桿滬金正逢其時(shí)”。

在2023年6月的文章中，邊錫明提到“又一蓮基金二號(hào)”資產(chǎn)凈值達(dá)2.50元以上，為回報(bào)廣大投資者，擬進(jìn)行基金年度分紅。

除了上述兩篇提到“又一蓮”資管產(chǎn)品的文章外，在中財(cái)集團(tuán)網(wǎng)站上，還刊載了大量邊錫明關(guān)于企業(yè)發(fā)展、交易投資等方面的感悟心得。“邊錫明是產(chǎn)業(yè)出身，原先是做管材生意的，后來將版圖擴(kuò)張到金融領(lǐng)域，在股票、期貨投資上都取得過亮眼的業(yè)績(jī)。這輪黃金行情他并不是突擊參與的，其實(shí)在兩年前就在著手布局了?！币晃黄谪洏I(yè)人士告訴記者。