上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 宋薇萍）近日，全面解讀上海市私募股權(quán)、創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展的重磅研究——《2023年上海市私募股權(quán)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展報(bào)告》在“第十六屆外灘金融·上海國(guó)際股權(quán)投資論壇”上發(fā)布。報(bào)告對(duì)2024年私募股權(quán)、創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展進(jìn)行了展望。其中指出，2024年，中長(zhǎng)期私募股權(quán)、創(chuàng)投行業(yè)將進(jìn)入以科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主的新常態(tài)，投資機(jī)構(gòu)將更加關(guān)注前沿科學(xué)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如大模型、腦機(jī)接口等前沿領(lǐng)域。

報(bào)告認(rèn)為，2024年，在募資端、投資端、管理端、退出端，市場(chǎng)將呈現(xiàn)如下趨勢(shì)：

募資端：隨著GP盲池基金募資遇到挑戰(zhàn)，LP將更關(guān)注底層資產(chǎn)，同時(shí)流動(dòng)性需求增加，明池基金、專項(xiàng)基金將受到更多關(guān)注。新興市場(chǎng)外幣LP將更活躍。在募資過(guò)程中，具備技術(shù)專業(yè)背景的管理人的頭部效應(yīng)突顯。專項(xiàng)基金認(rèn)繳要求低、確定性高、底層資產(chǎn)明晰，將吸引更多LP參與投資。

投資端：投資機(jī)構(gòu)將持續(xù)關(guān)注前沿科學(xué)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。政府將持續(xù)出臺(tái)相關(guān)措施鼓勵(lì)創(chuàng)投行業(yè)投早、投小、投硬科技，如注冊(cè)制改革的深化、天使引導(dǎo)基金的設(shè)立。

管理端：投資機(jī)構(gòu)全生命周期管理能力將成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，這也使得投資機(jī)構(gòu)更傾向于提升投資團(tuán)隊(duì)專業(yè)化特別是科技知識(shí)水平，提高對(duì)科技項(xiàng)目的理解能力和前瞻性預(yù)見(jiàn)能力，增強(qiáng)投后管理能力和賦能水平，深化行業(yè)洞察和增強(qiáng)資源整合成為了投資機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)。同時(shí)，股權(quán)投資行業(yè)將積極摸索中國(guó)特色ESG之路。

退出端：股權(quán)投資市場(chǎng)中的退出難問(wèn)題已成為一項(xiàng)普遍挑戰(zhàn)，市場(chǎng)期待多層次資本市場(chǎng)和多元化退出機(jī)遇。私募股權(quán)投資二級(jí)市場(chǎng)持續(xù)摸索中國(guó)式解決方案。