近日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）網(wǎng)站顯示，高毅資產(chǎn)、HHLR（高瓴旗下獨(dú)立二級(jí)市場(chǎng)基金管理人）、景林資產(chǎn)和千合資本旗下對(duì)沖基金TOP ACE，陸續(xù)披露了截至三季度末的美股持倉(cāng)。

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，科技股和消費(fèi)股是知名私募在美股市場(chǎng)的重倉(cāng)對(duì)象，部分科技龍頭股和可選消費(fèi)標(biāo)的獲得明顯增持。在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，又一次科技革命正在進(jìn)行中，人工智能的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)用領(lǐng)域均存在較多成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，消費(fèi)行業(yè)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)逐步顯現(xiàn)。

“組團(tuán)”布局科技板塊

HHLR披露的美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，其前十大重倉(cāng)股分別為百濟(jì)神州、拼多多、貝殼、傳奇生物、微軟、DoorDash、賽富時(shí)、阿里巴巴、Take-Two互動(dòng)軟件和亞馬遜，科技股占據(jù)主導(dǎo)地位。從加倉(cāng)方向來(lái)看，HHLR三季度增持了亞馬遜、Roivant、微軟、Boss直聘4只股票。

景林資產(chǎn)也對(duì)科技板塊興趣盎然。截至三季度末，景林資產(chǎn)前十大重倉(cāng)股中具備科技屬性的公司包括META、網(wǎng)易、DoorDash、微軟等。具體來(lái)看，景林資產(chǎn)加倉(cāng)幅度較大的公司當(dāng)屬微軟，三季度大手筆加倉(cāng)該公司86.9萬(wàn)股，與二季度末相比，加倉(cāng)比例達(dá)279%。

微軟今年在AI應(yīng)用領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。近日微軟官方宣布，Microsoft 365企業(yè)用戶的付費(fèi)版Copilot AI助理正式上線，進(jìn)一步優(yōu)化了微軟辦公軟件家族的工作流程。

千合資本也積極加碼科技股。SEC網(wǎng)站顯示，截至三季度末，TOP ACE持有英偉達(dá)5300股，環(huán)比二季度末持股數(shù)量增加10.42%，持有百度8萬(wàn)股，持股數(shù)量環(huán)比二季度末翻倍。

看好AI成長(zhǎng)空間

知名私募頻頻出手背后，是對(duì)科技股成長(zhǎng)空間的樂觀預(yù)期。

“新一輪的技術(shù)革命可能會(huì)把我們帶到一個(gè)全新的時(shí)代——人工智能時(shí)代。AI技術(shù)會(huì)改變幾乎所有人、所有組織體系，乃至整個(gè)生產(chǎn)力的供應(yīng)。因此，長(zhǎng)期來(lái)看很多行業(yè)將發(fā)生巨大變化，后續(xù)AI的落地應(yīng)用會(huì)是我們重點(diǎn)研究的方向?！本傲仲Y產(chǎn)合伙人、總經(jīng)理高云程透露。

運(yùn)舟資本創(chuàng)始人周應(yīng)波也認(rèn)為，人工智能技術(shù)將帶來(lái)整個(gè)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大躍遷，在這一過程中，兩個(gè)方向的投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。一是AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速帶來(lái)的機(jī)會(huì)。在進(jìn)入人工智能時(shí)代之后，單體算力的需求可能會(huì)提升十倍乃至百倍，為相關(guān)優(yōu)質(zhì)企業(yè)打開成長(zhǎng)空間；二是AI應(yīng)用過程中涌現(xiàn)的機(jī)會(huì)。未來(lái)AI的應(yīng)用不會(huì)只局限于在手機(jī)或電腦，而是將滲透到各行各業(yè)，從而帶來(lái)效率的極大提升，創(chuàng)造諸多投資機(jī)會(huì)。

多只消費(fèi)股獲增持

除了科技領(lǐng)域，大消費(fèi)板塊亦是知名頭部私募三季度布局的重要方向。

三季度TOP ACE新進(jìn)買入蔚來(lái)20.88萬(wàn)股，期末持股市值為188.7萬(wàn)美元，同期TOP ACE還新進(jìn)買入名創(chuàng)優(yōu)品，期末持股數(shù)量和市值分別為5.77萬(wàn)股和149.4萬(wàn)美元。

值得注意的是，高毅資產(chǎn)三季度也加倉(cāng)了消費(fèi)板塊部分標(biāo)的。比如，高毅資產(chǎn)三季度新進(jìn)買入華住，期末持股數(shù)量為53.6萬(wàn)股，同期高毅資產(chǎn)還增持霧芯科技和亞朵，三季度末持股數(shù)量環(huán)比分別增加20.03%和18.3%。

高云程認(rèn)為，消費(fèi)升級(jí)的整體趨勢(shì)發(fā)生了一定變化，但如果觀察細(xì)分領(lǐng)域可以發(fā)現(xiàn)，一些更理性的消費(fèi)品、更體現(xiàn)自我關(guān)懷的消費(fèi)逆勢(shì)出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，十一假期出行火爆，居民的消費(fèi)意愿并未消失，而是更加分化，因此一些結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注。