10月市場跌宕起伏，百億級私募業(yè)績有所承壓。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，今年以來百億級私募業(yè)績整體小幅回撤，和前三個季度相比，平均收益由正轉(zhuǎn)負。

不過，業(yè)績承壓的百億級私募對后市并不悲觀。在他們看來，經(jīng)過前期調(diào)整，A股和港股投資性價比顯著提升。與此同時，隨著國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇、美聯(lián)儲加息拐點漸近等積極因素的出現(xiàn)，權(quán)益市場迎來入場良機。具體到投資機會，醫(yī)藥、消費電子等前期調(diào)整較大的板塊備受私募青睞。

百億級私募業(yè)績承壓

伴隨市場的調(diào)整，百億級私募業(yè)績有所回落。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，有業(yè)績記錄的86家百億級私募今年以來平均回撤0.05%，其中有50家私募取得正收益，正收益占比為47.62%。

其中，有業(yè)績記錄的31家百億級量化私募今年以來平均收益率為4.04%，正收益占比為87.10%。有業(yè)績記錄的41家主觀多頭百億級私募同期平均回撤為2.73%，正收益占比為41.46%。

和前三季度相比，1至10月百億級私募業(yè)績由正轉(zhuǎn)負。在剛剛過去的10月，有業(yè)績記錄的86家百億級私募平均回撤1.48%。其中，百億級量化私募和主觀多頭百億級私募10月平均回撤均超過1.5%。

“10月市場波動加劇，因此以股票為主要配置方向的量化私募和主觀多頭策略業(yè)績承壓。與此同時，百億級私募規(guī)模體量較大，在變化較快的市場環(huán)境下投資難度加大?！睖夏城廊耸勘硎?。

　　知名機構(gòu)“越跌越樂觀”

盡管業(yè)績承壓，但伴隨近期市場的企穩(wěn)，諸多知名私募對后市愈發(fā)樂觀。

近日，有渠道人士透露，在市場相對低點布局優(yōu)質(zhì)量化多頭策略產(chǎn)品，從長期來看具備較高勝率，而且近期投資人增配權(quán)益類資產(chǎn)的需求有所回升，因此九坤投資旗下部分產(chǎn)品已打開申購。此外，10月以來，鳴石基金、思勰投資、勤辰資產(chǎn)、聚鳴投資等百億級私募對旗下產(chǎn)品也打開了申購。

“10月，A股和港股均經(jīng)歷了破位出清和企穩(wěn)反彈。當(dāng)前，宏觀環(huán)境逐步明朗，A股和港股顯現(xiàn)出很高的投資價值，因此應(yīng)該積極投資權(quán)益市場?！边\舟資本創(chuàng)始人周應(yīng)波表示。

景林資產(chǎn)合伙人高云程也認(rèn)為，在安全邊際更高的情況下，資本市場大概率會更加活躍，各板塊會涌現(xiàn)許多機會。

低估值板塊受到青睞

具體到投資機會，績優(yōu)機構(gòu)對于醫(yī)藥、電子等估值處于底部、受益于經(jīng)濟復(fù)蘇的板塊頗為青睞。

據(jù)第三方平臺統(tǒng)計，截至11月3日，近一個月來約有1800家私募進行了超13000次調(diào)研。其中，最受私募關(guān)注的行業(yè)為醫(yī)藥、計算機和半導(dǎo)體，這三大行業(yè)機構(gòu)調(diào)研的次數(shù)均超3250次。

從知名基金經(jīng)理的調(diào)研路徑來看，10月以來高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰、景林資產(chǎn)基金經(jīng)理蔣彤均調(diào)研了消費電子龍頭股立訊精密，?？べY產(chǎn)執(zhí)行董事杜昌勇調(diào)研了鼎龍股份，重陽投資合伙人陳心則調(diào)研了以畜禽養(yǎng)殖為主業(yè)的溫氏股份。

相聚資本基金經(jīng)理王建東坦言，目前公司在優(yōu)質(zhì)公司中尋找短期基本面尚可、估值便宜的公司，此類公司在激烈的競爭環(huán)境中體現(xiàn)出較強的經(jīng)營韌性，且估值處于底部，相關(guān)機會值得把握。除此之外，組合還布局了所擅長的成長方向，比如汽車智能化、半導(dǎo)體、軍工等板塊，以捕捉結(jié)構(gòu)性投資機會。