近期基金二季報陸續(xù)披露,部分績優(yōu)短債基金的規(guī)模較一季度末出現(xiàn)了“爆發(fā)式”增長。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,近年來,部分投資者風(fēng)險偏好下降,傾向于選擇風(fēng)險較低的投資品種。中短債基金波動較小、流動性較好,成為求穩(wěn)資金較為關(guān)注的產(chǎn)品類型。
資金涌入短債基金
隨著基金二季報的陸續(xù)披露,短債基金的最新近況浮出水面。相比一季度末,部分績優(yōu)產(chǎn)品的規(guī)模出現(xiàn)了大幅增長。
中銀中短債的公告顯示,截至今年二季度末,該基金規(guī)模達(dá)到74.82億元,較一季度末增逾66億元,增幅高達(dá)784.26%,A、C份額環(huán)比增量均較大。
中銀中短債二季報相關(guān)截圖
無獨有偶。7月15日,東吳月月享30天持有期短債的公告顯示,截至二季度末,該基金規(guī)模達(dá)到12.72億元,較一季度末的4.99億元,增幅超過150%;財達(dá)證券穩(wěn)達(dá)中短債等已披露的多只中短債基金,二季度也實現(xiàn)了規(guī)模的增長。
規(guī)模增量源于較好的業(yè)績支撐。以中銀中短債為例,Choice數(shù)據(jù)顯示,截至7月16日,該基金的A份額今年以來收益率達(dá)到3%,在短債基金中排名前3%(不同份額合并計算);東吳月月享30天持有期短債A今年以來收益率也達(dá)到2.8%,在短債基金中排名前5%。
“4月的時候公司旗下的中短債基金規(guī)模就實現(xiàn)了較快的增長,后續(xù)由于業(yè)績曲線繼續(xù)平滑上升,也持續(xù)吸引了更多的資金入駐。”有基金公司人士說。
排排網(wǎng)財富研究員卜益力認(rèn)為,近年來,部分投資者風(fēng)險偏好下降,傾向于選擇風(fēng)險較低的投資品種。中短債基金波動較小、流動性較好,成為近期較受關(guān)注的產(chǎn)品類型。
基金看好短債投資機(jī)會
今年以來,截至7月16日,短期純債型基金指數(shù)總體趨勢向上,漲幅達(dá)到1.57%,對于避險資金而言吸引力較強。
短期純債型基金指數(shù)近期走勢圖
相較于長債,部分基金經(jīng)理直言,當(dāng)下中短債券更具有投資安全性,目前組合的整體久期較短。
國聯(lián)安中短債債券基金經(jīng)理張昊表示,目前長短端期限利差已壓縮至歷史低分位水平,長端和超長端收益率也位于歷史極值。相對的,中短端受益于合理充裕的貨幣政策環(huán)境,具有相對的安全性。
“近年來,相對安全且較好回報的資產(chǎn)缺失,且隨著信用利差不斷壓縮,單純持有獲取票息收益的可能性在不斷下降。后續(xù)還需選擇合適的債券品種、適時地參與交易來適當(dāng)增厚組合收益,彌補票息資產(chǎn)稀少帶來的收益缺口,并努力做好產(chǎn)品的流動性管理?!眹?lián)安中短債債券基金經(jīng)理張昊說。