上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊 近期，上海華證指數(shù)信息服務(wù)有限公司發(fā)布的《中國ESG基金發(fā)展報(bào)告》顯示，近年來，我國ESG基金的數(shù)量和規(guī)模大幅增長。從管理方式來看，當(dāng)前我國指數(shù)型ESG基金迎來爆發(fā)式增長；債券型基金雖然起步較晚，但是發(fā)展較快；而從基金主題來看，自2020年開始，我國的“純ESG”和“碳中和主題”基金增長較快。指數(shù)型ESG基金迎來爆發(fā)式增長報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，ESG基金數(shù)量從2020年底的44只增加到2023年底的162只，年復(fù)合增長率為54.4%；ESG基金規(guī)模從2020年底的594.9億元增加到2023年底的942.6億元，年復(fù)合增長率為16.6%。該報(bào)告稱，從管理方式看，主動(dòng)型基金在數(shù)量和規(guī)模上占比更高,而被動(dòng)指數(shù)型基金增長較快。截至2023年12月31日，主動(dòng)型基金有101只，規(guī)模為756億元；被動(dòng)型基金有61只，規(guī)模為186.6億元，3年復(fù)合增長率超100%。報(bào)告表示，近三年，以跟蹤某只指數(shù)的被動(dòng)指數(shù)型基金在數(shù)量和規(guī)模也大幅上升，這些基金主要跟蹤碳相關(guān)指數(shù)和綠色債券指數(shù)，其中碳中和指數(shù)基金成立時(shí)規(guī)模超過160億元，綠色債券指數(shù)基金成立時(shí)規(guī)模達(dá)80億。債券型ESG基金近3年發(fā)展較快報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月31日，股票型基金共78只，占ESG基金數(shù)量的48.1%；混合型基金共71只，占比43.9%；債券型基金共13只，占比8%。按管理規(guī)模，股票型與混合型合計(jì)占比81%，債券類基金占比19%。國內(nèi)第一只債券型ESG基金于2018年發(fā)行設(shè)立，2020年底前市場上僅有2只債券型ESG基金，但自2021年起共新發(fā)行成立13只債券型基金，截至去年12月底的總規(guī)模為176億，單只基金平均規(guī)模較大達(dá)13.5億。“純ESG”和“碳中和主題”基金增長較快報(bào)告表示，2020年9月我國提出雙碳目標(biāo)后，低碳/碳中和基金和純ESG基金增長較快，以權(quán)益型基金為主。截至2023年12月31日，低碳/碳中和基金的數(shù)量和規(guī)模占比最大，分別為達(dá)44.4%和42.4%，共有72只基金，其中主動(dòng)型47只，被動(dòng)型25只；其次為純ESG基金，數(shù)量和規(guī)模分別占比23.5%和12.3%，共有38只基金，其中24只是主動(dòng)型，14只是被動(dòng)型。從投資策略看，以被動(dòng)型基金為例，相較于歐美以正面篩選和ESG整合為主流ESG投資策略，國內(nèi)大多數(shù)ESG被動(dòng)基金都是跟蹤ESG基準(zhǔn)指數(shù)，即剔除樣本池中ESG得分較低的股票。此外，據(jù)該報(bào)告表示，國內(nèi)低碳/碳中和基金還需設(shè)定與基準(zhǔn)指數(shù)的減碳目標(biāo)及每年的自脫碳目標(biāo)。報(bào)告稱由于過去國內(nèi)碳排放信息披露的不完善，國內(nèi)低碳/碳中和主題基金并沒有設(shè)定明確的減碳定量目標(biāo)，而歐盟已針對(duì)指數(shù)供應(yīng)商出臺(tái)《歐盟基準(zhǔn)條例》，對(duì)指數(shù)的加權(quán)碳強(qiáng)度設(shè)定了最低減碳目標(biāo)，在美國，Blackrock也已發(fā)行跟蹤MSCI低碳目標(biāo)指數(shù)的被動(dòng)型基金，該指數(shù)減碳目標(biāo)是比基礎(chǔ)樣本空間的加權(quán)碳排放下降20%。（王敬博）