臨近年末，同業(yè)存單指數(shù)基金成為多家基金公司共同出擊的方向。近期，共有7只同業(yè)存單指數(shù)基金已進(jìn)入或即將進(jìn)入發(fā)售期。同時(shí)，還有多家基金公司正通過(guò)持續(xù)營(yíng)銷力推同類產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，同業(yè)存單指數(shù)基金是流動(dòng)性管理工具，無(wú)須過(guò)多“擇時(shí)”，目前同業(yè)存單利率已上行至政策利率之上，具備投資吸引力。

所謂同業(yè)存單指數(shù)基金，即跟蹤中證同業(yè)存單AAA指數(shù)的基金。借助這類產(chǎn)品，個(gè)人投資者可以打破同業(yè)存單市場(chǎng)的“門檻”，間接參與投資。

2021年底，首批同業(yè)存單指數(shù)基金亮相。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，市場(chǎng)上的同業(yè)存單指數(shù)基金已經(jīng)達(dá)到68只，規(guī)模超過(guò)1200億元。

近期，又有7只同類產(chǎn)品已進(jìn)入或即將進(jìn)入發(fā)售期。其中，國(guó)壽安保中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期，以及東財(cái)中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期兩只產(chǎn)品正在發(fā)售中。同時(shí)，還有5只同類產(chǎn)品即將發(fā)行，包括匯豐晉信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期、蜂巢中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期、財(cái)通中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期等。

格上財(cái)富金樟投資研究員蔣睿認(rèn)為，目前同業(yè)存單利率已經(jīng)上行至政策利率之上，具備投資吸引力，這或是多家基金公司年末集中持續(xù)營(yíng)銷、新發(fā)同業(yè)存單指數(shù)基金的一大原因。

同業(yè)存單指數(shù)基金適合哪類人投資？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于同業(yè)存單AAA指數(shù)基金不收取認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)，且鎖定期相對(duì)較短，比較適合兩類投資者：一是希望進(jìn)行閑錢理財(cái)，又追求一定流動(dòng)性的投資者；二是希望通過(guò)配置低波動(dòng)資產(chǎn)降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的投資者。

華泰證券認(rèn)為，同業(yè)存單指數(shù)基金具有貨幣“增強(qiáng)”屬性，可通過(guò)拉長(zhǎng)久期、杠桿，獲取比貨幣基金更高的回報(bào)。從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2023年三季度末，同業(yè)存單指數(shù)基金近一年的平均回報(bào)優(yōu)于同期貨幣基金。同時(shí)，雖然同業(yè)存單指數(shù)基金存在回撤風(fēng)險(xiǎn)，但近兩年全市場(chǎng)同業(yè)存單指數(shù)基金最大回撤幅度的中位數(shù)約為0.13%，回撤修復(fù)天數(shù)的中位數(shù)僅17天。

匯豐晉信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期擬任基金經(jīng)理傅煜清表示，今年以來(lái)，部分投資者期望通過(guò)組合配置降低權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的影響，而同業(yè)存單指數(shù)基金作為風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的一類產(chǎn)品，比較契合一些投資者的需求。