近日,又一批基金公司集體公告稱,降低旗下產(chǎn)品的費(fèi)率,并修改基金合同有關(guān)條款。值得注意的是,此次公告的基金公司中有不少是中小型基金公司,且多家的公募管理規(guī)模低于千億元。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,降費(fèi)后,中小型基金公司的收入或?qū)⒚媾R更大的挑戰(zhàn),競爭壓力愈發(fā)顯著。未來中小型公司還需找到適合自身實(shí)力和資源的定位,積極應(yīng)對市場變化,尋求差異化發(fā)展之路。
中小型基金公司降費(fèi)
在大型基金公司“帶頭”降費(fèi)后,中小型基金公司也快速加入讓利陣營。
7月22日,興銀基金公告稱,為更好地滿足廣大投資者的投資理財(cái)需求,降低投資者的理財(cái)成本,自7月24日起,調(diào)低旗下部分基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率,并對基金合同有關(guān)條款進(jìn)行修訂。從此次參與降費(fèi)的基金產(chǎn)品來看,包括興銀碳中和主題混合、興銀高端制造混合等11只基金。
除此之外,近幾日,華泰保興基金、東興基金、朱雀基金、國新國證基金等也集中公告稱,降低旗下部分基金的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。
從二季度末公募基金管理規(guī)模來看,這批集中降費(fèi)的基金公司,有不少是規(guī)模低于千億元的公司。比如,據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì),華泰保興基金、東興基金、朱雀基金今年二季度末的規(guī)模分別為363.61億元、370.12億元、168.78億元等。
滬上某小型基金公司表示,公司也將很快將公告對部分“老基金”的降費(fèi)舉措,后續(xù)即將推出的新基金亦會采取較低的費(fèi)率。
行業(yè)競爭趨勢愈發(fā)嚴(yán)苛
天相投顧數(shù)據(jù)顯示,截至今年二季度末,公募管理規(guī)模前20名的基金公司,規(guī)模占總量的比重為64%;同時,規(guī)模低于千億元的公司有100家,數(shù)量占總數(shù)的六成以上,但合計(jì)管理規(guī)模在總量中的占比僅有11%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,此次降費(fèi)后,對中小型基金公司而言,行業(yè)競爭壓力或愈發(fā)顯著。
格上財(cái)富金樟投資研究員王祎認(rèn)為,中小型基金公司不具備規(guī)模優(yōu)勢,收入與大型基金公司有較大差距,降費(fèi)后,可能會因?yàn)槭杖胗邢?,對投?團(tuán)隊(duì)和技術(shù)開發(fā)等的支持將形成不利影響。
不過,興銀基金人士表示,盡管短期而言降費(fèi)可能會對公司的營收造成一定影響,但長期來看,基金公司還可通過業(yè)績、規(guī)模的正向循環(huán),或適度降低管理成本等方式來彌補(bǔ)這種影響。
“未來,基金公司一方面要重新評估自身的費(fèi)用結(jié)構(gòu),以適應(yīng)新的費(fèi)率環(huán)境,另一方面,要通過尋找新的創(chuàng)收途徑,以彌補(bǔ)收入缺口。另外,為了應(yīng)對降費(fèi)帶來的競爭壓力,基金公司可以加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新,開發(fā)符合市場需求的新型產(chǎn)品,如低費(fèi)率指數(shù)基金、主題基金、定期定額投資計(jì)劃等?!敝朽]基金人士說。
“長遠(yuǎn)來看,具備實(shí)力、業(yè)績優(yōu)秀、機(jī)制靈活、重視客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)投資獲得感的基金公司,可能從降費(fèi)中更加受益,關(guān)鍵是找到適合自身實(shí)力和資源的定位,并積極應(yīng)對市場變化,提供具有競爭力的產(chǎn)品和服務(wù)?!庇谢鸱治鋈耸空f,中小型基金公司可以通過差異化的投資策略、專注特定客戶群體、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)、提高運(yùn)營效率以及拓展合作伙伴關(guān)系等途徑走差異化、特色化發(fā)展之路。