4月10日，近期市場(chǎng)熱炒的AI概念股紛紛下跌。截至收盤(pán)，與AI概念密切相關(guān)的ChatGPT指數(shù)跌逾6%，AIGC指數(shù)跌逾5%，兩大指數(shù)的單日跌幅，雙雙創(chuàng)下歷史之最。

證券時(shí)報(bào)·e公司發(fā)現(xiàn)，雖然AI板塊4月10日出現(xiàn)了大跌，但是從盤(pán)后公布的龍虎榜顯示，包括科大訊飛、拓維信息、昆侖萬(wàn)維、景嘉微等熱門(mén)概念股，卻獲得機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入。另外，中信證券在提示AI板塊風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還在挖掘賽道新熱點(diǎn)。

這場(chǎng)拋售潮中，多只前期熱門(mén)股遭到重挫。比如，云從科技、昆侖萬(wàn)維、海天瑞聲、景嘉微、同花順、光云科技等，跌幅超過(guò)10%；三六零、科大訊飛、拓維信息、常山北明、四川長(zhǎng)虹等集體跌停。

值得注意的是，在4月10日AI概念股大跌前，中信證券在4月10日早間的晨報(bào)發(fā)布“規(guī)避主題炒作，回歸業(yè)績(jī)主線(xiàn)”風(fēng)險(xiǎn)提示。

中信證券認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)處于全年第二個(gè)關(guān)鍵的做多窗口，經(jīng)濟(jì)從局部復(fù)蘇到全面修復(fù)只是時(shí)間問(wèn)題，宏觀環(huán)境不支持持續(xù)主題交易，主題炒作熱度短期已到極致，機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)帶來(lái)的增量資金效應(yīng)已相當(dāng)有限，預(yù)計(jì)全球流動(dòng)性拐點(diǎn)主線(xiàn)和財(cái)報(bào)季業(yè)績(jī)主線(xiàn)將階段性接力AI主題。

另外，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)也在4月10日發(fā)布了一則關(guān)于支付行業(yè)從業(yè)人員謹(jǐn)慎使用ChatGPT等工具的倡議。

倡議顯示，近期，ChatGPT等工具引起各方廣泛關(guān)注，已有部分企業(yè)員工使用ChatGPT等工具開(kāi)展工作。但是，此類(lèi)智能化工具已暴露出跨境數(shù)據(jù)泄露等風(fēng)險(xiǎn)。為有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)客戶(hù)隱私、維護(hù)數(shù)據(jù)安全，提升支付清算行業(yè)的數(shù)據(jù)安全管理水平，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)向行業(yè)發(fā)出倡議：一是提高思想認(rèn)識(shí)，依法依規(guī)使用；二是不上傳關(guān)鍵敏感信息；三是會(huì)員單位加強(qiáng)內(nèi)部管理和引導(dǎo)。

雖然AI板塊大跌，但是從盤(pán)后公布的龍虎榜顯示，包括科大訊飛、拓維信息、昆侖萬(wàn)維、景嘉微等熱門(mén)概念股，卻獲得機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入。

昆侖萬(wàn)維龍虎榜顯示，三家機(jī)構(gòu)現(xiàn)身買(mǎi)入榜前五，合計(jì)凈買(mǎi)入2.94億元，一家機(jī)構(gòu)凈賣(mài)出1.07億元，這意味著，機(jī)構(gòu)合計(jì)凈買(mǎi)入該股1.87億元。

科大訊飛龍虎榜顯示，三家機(jī)構(gòu)現(xiàn)身該股買(mǎi)入榜前五，合計(jì)凈買(mǎi)入1.94億元，賣(mài)出榜上，一家機(jī)構(gòu)賣(mài)出近1.25億元，機(jī)構(gòu)總體凈買(mǎi)入近7000萬(wàn)元。值得一提的是，處于買(mǎi)入榜第一位的實(shí)力游資國(guó)泰君安上海江蘇路大買(mǎi)該股逾4億元。

拓維信息龍虎榜顯示，三家機(jī)構(gòu)現(xiàn)身該股買(mǎi)入榜前五，合計(jì)凈買(mǎi)入1.38億元，賣(mài)出榜上則全是游資席位，無(wú)機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身。

景嘉微龍虎榜顯示，前買(mǎi)五席位中同樣有三家機(jī)構(gòu)現(xiàn)身，合計(jì)凈買(mǎi)入1.5億元，一家機(jī)構(gòu)凈賣(mài)出5430萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入9600萬(wàn)元。

另外，近期頗受市場(chǎng)關(guān)注的三六零，也現(xiàn)機(jī)構(gòu)激烈博弈，一家機(jī)構(gòu)現(xiàn)身該股買(mǎi)入榜，兩家機(jī)構(gòu)現(xiàn)身該股賣(mài)出榜，機(jī)構(gòu)合計(jì)凈賣(mài)出1.2億元。

自ChatGPT掀起熱潮以來(lái)，從服務(wù)器、算力、光模塊、存儲(chǔ)芯片等，到行業(yè)應(yīng)用，AI的熱點(diǎn)不斷被挖掘。4月10日，中信證券在策略上提示風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，該公司行業(yè)研究員還發(fā)布了“算力需求快速提升，導(dǎo)熱材料需求放量”的觀點(diǎn)。

中信證券研究員認(rèn)為，AI預(yù)訓(xùn)練大模型對(duì)算力的需求將推動(dòng)先進(jìn)封裝技術(shù)與數(shù)據(jù)中心建設(shè)的進(jìn)一步發(fā)展。首先，ChatGPT等預(yù)訓(xùn)練大模型對(duì)算力需求極大，亟需Chiplet先進(jìn)封裝打破摩爾定律的限制，并將加速數(shù)據(jù)中心的建設(shè)；其次、Chiplet及其3D封裝技術(shù)將極大加速單位面積下晶體管密度的提升，以滿(mǎn)足算力需求，因此帶來(lái)的高通量散熱需求，將推動(dòng)先進(jìn)封裝與熱管理材料的進(jìn)一步革新；高算力需求推動(dòng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)與冷卻系統(tǒng)更新迭代，看好含氟冷卻液的國(guó)產(chǎn)化應(yīng)用加速。

據(jù)Seagate預(yù)測(cè)，全球數(shù)據(jù)總量將從2019年的41ZB，提升至2025年的175ZB。疊加AI預(yù)訓(xùn)練搭模型的需求，數(shù)據(jù)中心建設(shè)將進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。數(shù)據(jù)中心高度耗能，但根據(jù)中國(guó)信通院等，2018年其中43%被浪費(fèi)在非計(jì)算產(chǎn)生的散熱耗能上。中信證券預(yù)計(jì)，伴隨浸沒(méi)式液冷的持續(xù)推廣，數(shù)據(jù)中心的散熱耗能將大幅降低，其中含氟冷卻液有望憑借低PUE值打開(kāi)應(yīng)用空間。

二級(jí)市場(chǎng)顯示，永和股份、三美股份、巨化股份和多氟多等氟化工概念股，4月10日漲幅均超過(guò)5%。

今年2月，e公司曾報(bào)道，日前，浙江省高端化學(xué)品技術(shù)創(chuàng)新中心傳出喜訊，國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)數(shù)據(jù)中心液冷熱管理材料研發(fā)與應(yīng)用示范研發(fā)項(xiàng)目，取得突破性進(jìn)展，成功研發(fā)出了數(shù)據(jù)中心浸沒(méi)式液冷熱管理材料。

在介紹該項(xiàng)目取得進(jìn)展的同時(shí)，官方消息還談到了意義。據(jù)中國(guó)工程院院士、浙江大學(xué)衢州研究院院長(zhǎng)任其龍表示，如果說(shuō)，把這個(gè)技術(shù)全部推廣應(yīng)用的話(huà)，全國(guó)在計(jì)算中心冷卻這一塊，就可以減少1000億度用電。這1000億度的電，相當(dāng)于一個(gè)三峽水電站全年的發(fā)電量。所以，在雙碳、減碳、節(jié)能這方面，所帶來(lái)的效益非常巨大。