本月初，中國恒大（03333.HK）、深深房A（000029）雙雙公告，宣布了恒大地產(chǎn)借殼深深房一事的終止。不過，在彼時的公告中，還留有一絲懸念，那就是，恒大地產(chǎn)1300億元戰(zhàn)略投資者中，尚有50億元戰(zhàn)略投資者的去留問題仍在商談。

11月22日晚間，謎底揭曉，山東高速（600350）公告稱，公司參與設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金暢贏金程與深圳人才安居集團(tuán)及恒大地產(chǎn)簽署協(xié)議，深圳人才安居集團(tuán)50億元受讓暢贏金程持有的恒大地產(chǎn)1.1759%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款將在12個月內(nèi)分3次支付。

同日晚間，中國恒大也公告稱，恒大地產(chǎn)1300億元戰(zhàn)略投資者中，1257億元戰(zhàn)略投資者已簽訂補充協(xié)議轉(zhuǎn)為普通股，其中863億元戰(zhàn)略投資者此前已簽訂協(xié)議繼續(xù)持有；394億元戰(zhàn)略投資者已簽訂補充協(xié)議。其中，深圳、廣州兩地國資企業(yè)的接盤金額合計超過300億元。

山東高速50億元轉(zhuǎn)讓股權(quán)

山東高速于11月20日收到暢贏金程通知，經(jīng)暢贏金程投資決策委員會同意，暢贏金程與深圳人才安居集團(tuán)及恒大地產(chǎn)簽署《關(guān)于恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《股權(quán)質(zhì)押合同》，深圳人才安居集團(tuán)以50億元對價受讓暢贏金程持有的恒大地產(chǎn)1.1759%股權(quán)。

山東高速入股恒大地產(chǎn)一事可以追溯到3年前。2017年10月，山東高速董事會做出決議，同意公司與山東高速暢贏股權(quán)投資管理有限公司（下稱暢贏公司）發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金暢贏金程，山東高速作為LP出資不超過50.10億元，暢贏公司作為GP出資1萬元。

隨后的2017年11月，經(jīng)暢贏金程投資決策委員會審議，同意投資恒大地產(chǎn)項目，暢贏金程與廣州市凱隆置業(yè)有限公司、恒大地產(chǎn)、許家印簽署《關(guān)于恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司的增資協(xié)議書》及《補充協(xié)議》，暢贏金程投資50億元認(rèn)繳恒大地產(chǎn)新增資本。

此次出售恒大地產(chǎn)股權(quán)，山東高速在公告中表示，深圳人才安居集團(tuán)在協(xié)議簽訂12個月內(nèi)，將分3次支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，分別為15億元、15億元和20億元。其中15億元已于2020年11月20日支付，15億元于協(xié)議簽訂后6個月內(nèi)支付，20億元于協(xié)議簽訂后12個月內(nèi)支付。

記者注意到，第二期、第三期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款35億元自相關(guān)協(xié)議簽訂之日起至上述付款期內(nèi)的實際支付日為止，按全國銀行間同業(yè)拆借中心于2020年10月20日公布的1年期貸款市場報價利率3.85%/年計息。若提前支付，利率視情況下浮。

同時，暢贏金程將于收到首期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款后15個工作日內(nèi)辦理工商過戶手續(xù)，股權(quán)過戶后至轉(zhuǎn)讓款支付完畢前，恒大地產(chǎn)1.1759%股權(quán)質(zhì)押予暢贏金程。

談及此次轉(zhuǎn)讓對公司的影響，山東高速表示，本次暢贏金程與深圳人才安居集團(tuán)、恒大地產(chǎn)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，不會損害公司及股東利益。

深圳廣州兩地國資力挺

記者注意到，就在本月初，中國恒大與深深房A雙雙公告了恒大地產(chǎn)終止借殼一事，在中國恒大彼時的公告中仍留有一絲懸念。

具體而言，中國恒大公告稱，1300億元戰(zhàn)略投資者中，863億元戰(zhàn)略投資者此前已簽訂補充協(xié)議，同意不要求進(jìn)行回購并繼續(xù)持有恒大地產(chǎn)權(quán)益；357億元戰(zhàn)略投資者亦已商談完畢，即將簽訂補充協(xié)議；50億元戰(zhàn)略投資者由于涉及其自身大股東的資產(chǎn)重組，正在商談；剩余30億元戰(zhàn)略投資者的本金公司已支付，即將回購。

由此可見，隨著山東高速旗下基金出售恒大地產(chǎn)股權(quán)的落地，1300億元戰(zhàn)投投資者中最后的50億元去留問題也得到妥善解決。

記者注意到，11月22日晚間，中國恒大也就此事發(fā)布公告，恒大地產(chǎn)1300億元戰(zhàn)略投資者中，1257億元戰(zhàn)略投資者已簽訂補充協(xié)議轉(zhuǎn)為普通股，其中863億元戰(zhàn)略投資者此前已簽訂協(xié)議繼續(xù)持有，394億元戰(zhàn)略投資者已簽訂補充協(xié)議。

中國恒大還透露，在上述394億元已簽訂補充協(xié)議中，200億元權(quán)益由深圳人才安居集團(tuán)持有，100億元權(quán)益由廣州市城投投資有限公司持有，另外94億元權(quán)益由深業(yè)集團(tuán)及其他原戰(zhàn)略投資者繼續(xù)持有；剩余43億元戰(zhàn)略投資者的本金已由恒大現(xiàn)金支付后回購。

公告顯示，一系列協(xié)議簽署后，戰(zhàn)略投資者合計持有的恒大地產(chǎn)權(quán)益為40%，凱隆置業(yè)持有的恒大地產(chǎn)權(quán)益為60%。

值得一提的是此次接盤方深圳人才安居集團(tuán)的背景，天眼查數(shù)據(jù)顯示，該公司是一家專注于人才安居住房投融資平臺，人才安居住房建設(shè)、收購平臺，政策性人才住房供給平臺，以及政策性、專業(yè)化、規(guī)模化的住房租賃平臺；股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，由深圳市國資委全資持股。

可以說，恒大地產(chǎn)與深圳市淵源頗深，一方面，恒大地產(chǎn)原本借殼的對象為深深房A，深深房是由深圳市國資委實際控制的地產(chǎn)企業(yè)，雙方的重組計劃始于4年前；另一方面，3年前，作為深圳市政府重點引入的500強企業(yè)，恒大地產(chǎn)已將總部由廣州遷往深圳。

此外，接盤方中還有代表廣州國資的廣州市城投投資有限公司。分析人士認(rèn)為，兩大國企大手筆入股，意味著恒大有望與之在人才安居住房投資建設(shè)運營、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運營等方面進(jìn)行深入合作，為業(yè)績帶來新的增長點，助力恒大實現(xiàn)更穩(wěn)健發(fā)展。

恒大物業(yè)IPO在即

“1257億戰(zhàn)投轉(zhuǎn)為普通股長期持有，一方面代表此前外界所擔(dān)憂的恒大戰(zhàn)投贖回壓力徹底消除，另一方面也充分反映出市場對其基本面及發(fā)展前景的持續(xù)看好。”上述分析人士指出。

記者注意到，近期，恒大在地產(chǎn)、汽車、物業(yè)等業(yè)務(wù)板塊，共引入約318億港元股權(quán)投資。同時，恒大汽車已啟動科創(chuàng)板IPO輔導(dǎo)，恒大物業(yè)已通過聆訊上市在即。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些都將增加恒大凈資產(chǎn)，推動負(fù)債率大幅下降。

事實上，就在11月22日，恒大物業(yè)以媒體網(wǎng)絡(luò)視頻直播方式召開上市推介會，直播頁面顯示，恒大物業(yè)的股票代碼為“6666.HK”。

恒大物業(yè)執(zhí)行董事兼總經(jīng)理胡亮在上市推介會上表示，公司作為恒大集團(tuán)下屬公司獨立運營，收入來自獨立第三方的比例在2017年是55.8%，2020年3月已經(jīng)增長至64.1%，收入結(jié)構(gòu)在不斷優(yōu)化。

胡亮透露，公司在今年6月正式成立投資拓展團(tuán)隊，今年6~9月份完成5家區(qū)域型獨立第三方物業(yè)公司的收購工作，總在管面積772萬平方米。上市后，公司也會持續(xù)加強外拓力度，會有65%的募集資金用于收并購。

胡亮表示，要把公司打造成為全球規(guī)模最大、布局最廣、業(yè)態(tài)最全、效益最好的物業(yè)管理集團(tuán)。目前，恒大物業(yè)簽約并服務(wù)1354個項目，共覆蓋逾280個城市，總簽約面積5.13億平米，在管面積2.54億平米。今年上半年，公司實現(xiàn)總收入45.6億，同比增31.7%；凈利潤11.5億，同比增181.8%。恒大物業(yè)2017年~2019年凈利潤年復(fù)合增長率195.5%，居行業(yè)第一。

根據(jù)推介會上消息，恒大物業(yè)IPO定價區(qū)間為8.5港元~9.75港元。恒大物業(yè)副總經(jīng)理王震表示，社會及市場對物業(yè)行業(yè)認(rèn)可度越來越高，相信公司上市會得到投資人高度認(rèn)可。王震介紹，募資的65%用于戰(zhàn)略性收購及投資。

王震在回答記者提問時表示，公司兩次引入戰(zhàn)略投資者包括互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭、人工智能獨角獸企業(yè)、知名投資機(jī)構(gòu)及大型企業(yè)集團(tuán)等，對公司以往業(yè)績和未來發(fā)展十分認(rèn)可和看好。

“公司很榮幸這些新股東的加入，他們給公司的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了更加豐富的潛在資源，對公司的發(fā)展也創(chuàng)造了更加廣闊的拓展空間，未來公司將會和各位投資者積極探討，在不同的業(yè)務(wù)層面和領(lǐng)域建立靈活多樣的一些合作關(guān)系。”王震說道。