隨著下游新能源行業(yè)景氣度回升,市場(chǎng)預(yù)期向好,底部沉寂多時(shí)的鋰材價(jià)格,近期相繼出現(xiàn)回漲勢(shì)頭。
????鋰材價(jià)格現(xiàn)底部回暖
????“9月份以來(lái),下游產(chǎn)銷持續(xù)向好,國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)銷繼續(xù)改善,加之受衛(wèi)生事件影響,進(jìn)口船期不穩(wěn)定,進(jìn)口量有減少預(yù)期,工業(yè)級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格再改疲弱之勢(shì),繼續(xù)上抬。近期工業(yè)級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格在33500元/噸~37000元/噸,較月初上漲2.17%,電池級(jí)商談重心相對(duì)平穩(wěn),在39000元/噸~41000元/噸區(qū)間上下,但更低價(jià)格商談也有明顯的減少?!闭劶敖谔妓徜囀袌?chǎng)價(jià)格情況,卓創(chuàng)分析師韓敏華表示。
????韓敏華告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者,2017年年底時(shí),國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格一度達(dá)到16萬(wàn)元/噸的高點(diǎn),但此后隨著下游新能源行業(yè)景氣度降溫,鋰材價(jià)格也呈現(xiàn)持續(xù)走跌的過(guò)程。雖然近期碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)小幅回漲,但依然處于底部。
????百川咨訊碳酸鋰分析師佟思琪也對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示,近期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)了單噸1000元至2000元左右的漲幅,雖然上漲幅度不大,但各個(gè)廠家都在積極挺價(jià),市場(chǎng)庫(kù)存消化明顯。
????“目前碳酸鋰價(jià)格依然處于底部,小廠家生存環(huán)境艱難,無(wú)論生產(chǎn)商還是貿(mào)易商都處于盈虧平衡或者虧損狀態(tài)?!辟∷肩鞅硎?,9月份以來(lái)碳酸鋰市場(chǎng)需求有顯著回暖趨勢(shì),不過(guò)由于前期市場(chǎng)持續(xù)處于供大于求的狀況,所以尚不存在供應(yīng)緊張問(wèn)題。
????相比碳酸鋰,六氟磷酸鋰近期市場(chǎng)的供需情況變化更加顯著。
????作為生產(chǎn)鋰離子電池電解液的主要成份,六氟磷酸鋰價(jià)格曾一度達(dá)到40萬(wàn)元/噸高點(diǎn)。但2016年后,隨著行業(yè)產(chǎn)能加速擴(kuò)張,下游新能源汽車市場(chǎng)需求下滑,市場(chǎng)供應(yīng)也逐步呈現(xiàn)過(guò)剩態(tài)勢(shì),價(jià)格下滑明顯。
????“8月末以來(lái),六氟磷酸鋰價(jià)格出現(xiàn)顯著上行。據(jù)監(jiān)測(cè)近期市場(chǎng)價(jià)格已達(dá)到74000元/噸~78000元/噸,而前期低價(jià)在69000元/噸左右?!卑俅ㄗ捎嵙姿徜嚪治鰩熍岜敖邮懿稍L時(shí)表示,在底部徘徊多時(shí)后,近期六氟磷酸鋰市場(chǎng)貨源緊張,廠家總體產(chǎn)能并不高,供不應(yīng)求的情況已經(jīng)凸顯,部分大企業(yè)已經(jīng)達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)。
????據(jù)CBC鋰數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè),上周國(guó)內(nèi)錳酸鋰(動(dòng)力型)市場(chǎng)周平均價(jià)為35500元/噸,主流價(jià)格平穩(wěn)在33000元/噸-38000元/噸。終端電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)對(duì)錳酸鋰的需求持續(xù)向好,疊加部分物流專用車裝機(jī),8月錳酸鋰產(chǎn)量環(huán)比上漲38.4%,后市錳酸鋰行情持續(xù)轉(zhuǎn)好。價(jià)格方面,錳酸鋰上行艱難,繼續(xù)呈價(jià)低量高的格局。
????此外,上周磷酸鐵鋰(動(dòng)力)市場(chǎng)周平均價(jià)為34000元/噸,較從前一周下跌6.85%,主流價(jià)格從9月11日的34000元/噸~39000元/噸下跌到9月18日的32000元/噸~36000元/噸。雖然磷酸鐵鋰價(jià)格有小幅下行,但整體市場(chǎng)需求良好,在比亞迪漢等明星車型的帶動(dòng)下,選擇磷酸鐵鋰的車型明顯增加。價(jià)格方面,原料價(jià)格弱勢(shì),電池廠壓價(jià)下,磷酸鐵鋰承壓下行。
????下游景氣回升
????鋰材價(jià)格底部回暖,與近期下游新能源行業(yè)需求量上升不無(wú)關(guān)聯(lián)。
????“目前市場(chǎng)價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行主要受供需面變化影響,供需局面由供應(yīng)過(guò)剩到供應(yīng)偏緊?!表n敏華表示,供應(yīng)方面,此前我國(guó)從智利等主產(chǎn)國(guó)每月進(jìn)口碳酸鋰兩三千噸,但受衛(wèi)生事件影響7月份碳酸鋰進(jìn)口量環(huán)比下滑75%,僅僅在1376.63噸。且由于主產(chǎn)國(guó)衛(wèi)生事件影響,船期存在不確定性,導(dǎo)致目前進(jìn)口商采購(gòu)貨源風(fēng)險(xiǎn)較大,采購(gòu)美金貨源謹(jǐn)慎度提升。雖然近期人民幣升值對(duì)進(jìn)口市場(chǎng)有利,但業(yè)者仍對(duì)未來(lái)數(shù)月進(jìn)口量預(yù)期不樂(lè)觀,這對(duì)目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格存在一定支撐。
????目前國(guó)內(nèi)大廠簽單順暢,排單緊湊,出廠價(jià)格報(bào)盤堅(jiān)挺,進(jìn)而帶動(dòng)中小企業(yè)出貨也有一定改善。需求方面,近月以來(lái)終端市場(chǎng)數(shù)據(jù)持續(xù)向好,新能源汽車產(chǎn)銷繼續(xù)放量帶動(dòng)動(dòng)力電池需求穩(wěn)步增長(zhǎng),加之儲(chǔ)能電池產(chǎn)量穩(wěn)中有增,對(duì)于上游碳酸鋰需求消耗速度較前期有明顯加快。
????中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,8月新能源汽車銷量10.9萬(wàn)輛,同比增25.8%。全國(guó)8月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成10.6萬(wàn)輛和10.9萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)17.7%和25.8%。其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成8.2萬(wàn)輛和8.8萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)7.6%和25.6%;插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成2.4萬(wàn)輛和2.1萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)73%和26.1%;燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成97輛和121輛,同比分別增長(zhǎng)438.9%和536.8%。
????韓敏華認(rèn)為,目前國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)有政策支撐,且當(dāng)前價(jià)格下碳酸鋰小廠難以盈利,所以價(jià)格存在上行空間。以目前國(guó)內(nèi)形勢(shì)來(lái)看,四季度市場(chǎng)終端需求預(yù)期同比仍相對(duì)樂(lè)觀,需求市場(chǎng)對(duì)碳酸鋰存在支撐;供應(yīng)方面,短時(shí)間國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)開工繼續(xù)提升的空間有限,市場(chǎng)供方話語(yǔ)權(quán)有繼續(xù)小幅提升的可能性。因此預(yù)計(jì)短時(shí)間內(nèi)國(guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格難以下跌,整體表現(xiàn)為穩(wěn)中有繼續(xù)上抬,但上行速度預(yù)計(jì)略緩。
????裴冰野也表示,雖然六氟磷酸鋰價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)顯著上行,但在下游需求支撐下,預(yù)計(jì)到今年年底前依然存在上行空間,不過(guò)整體價(jià)格仍以穩(wěn)為主,不會(huì)出現(xiàn)短期暴漲的情況。
????中泰證券研報(bào)則認(rèn)為,在新能源補(bǔ)貼政策刺激下,歐洲新能源車8月銷量繼續(xù)大幅增長(zhǎng),法國(guó)、德國(guó)電動(dòng)車銷量分別實(shí)現(xiàn)同比300%+、180%+的增速;國(guó)內(nèi)方面,7月新能源車產(chǎn)銷實(shí)現(xiàn)年內(nèi)首次同比正增長(zhǎng),5G產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)上行,鋰下游消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇,需求底部正不斷確立。而拉美非資源國(guó)疫情仍在持續(xù)發(fā)酵,下半年供給端將繼續(xù)受到疫情影響,產(chǎn)量下滑及資本開支的放緩或?qū)⒀永m(xù)。
????廣發(fā)證券近期研報(bào)也表示,根據(jù)iLiMarkets預(yù)測(cè),2030年全球需求量達(dá)200萬(wàn)噸鋰;同時(shí)Roskill估算2019年全球鋰需求量為25.78萬(wàn)噸。而中國(guó)是目前世界上最大的鋰消費(fèi)國(guó),占2018年全球消費(fèi)量的39%。國(guó)內(nèi)鋰需求自2000年以來(lái)增長(zhǎng)了五倍,至2018年達(dá)到10.08萬(wàn)噸LCE。根據(jù)測(cè)算,400美元/噸6%鋰輝石精礦,對(duì)應(yīng)的電池級(jí)碳酸鋰成本約在45000元/噸(含稅),目前價(jià)格下,礦石提碳酸鋰廠仍大部分虧損。在鋰行業(yè)需求高速增長(zhǎng)情況下,這種虧損狀態(tài)不可持續(xù),本次價(jià)格上漲或是長(zhǎng)周期價(jià)格拐點(diǎn)的到來(lái)。