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個人養(yǎng)老金基金最新成績出爐 四類產(chǎn)品全亮相
2023-02-13 04:00:01來源:證券時報網(wǎng)
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個人養(yǎng)老金制度啟動實施以來即將滿3個月,相關基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)可圈可點。數(shù)據(jù)顯示,截至2月10日,市場上個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品達135只,除3只產(chǎn)品外,其余自成立以來均取得正收益(剔除2月9日剛成立的2只)。其中,中歐預見養(yǎng)老2050五年Y、工銀養(yǎng)老2050五年Y、廣發(fā)養(yǎng)老2050五年Y基金分別以5.43%、5.28%和4.59%的收益率位列前三。

此外,2月10日,首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單公布,標志著個人養(yǎng)老金可投資的儲蓄、理財、保險、公募基金四類金融產(chǎn)品已經(jīng)全部亮相。

個人養(yǎng)老金基金

普遍正收益

2022年11月個人養(yǎng)老金新政發(fā)布后,各家公募基金陸續(xù)設立了養(yǎng)老基金Y份額產(chǎn)品。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至2023年2月9日,公募市場個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品共133只。而2月9日,國泰君安資產(chǎn)管理旗下2只養(yǎng)老目標基金增設Y類份額,分別是國泰君安善吾養(yǎng)老目標日期2045五年持有Y和國泰君安善元穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有Y,加上這兩只新設產(chǎn)品,個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品將達到135只。

從業(yè)績表現(xiàn)看,截至2月10日,除3只產(chǎn)品外,其余自成立以來均取得正收益(剔除2月9日剛成立的2只)。其中,中歐預見養(yǎng)老2050五年Y自成立以來收益率為5.43%,位列收益率榜首,工銀養(yǎng)老2050五年Y收益5.28%,廣發(fā)養(yǎng)老2050五年Y基金收益4.59%,位列第二和第三。興業(yè)養(yǎng)老2035三年Y、易方達匯誠養(yǎng)老2043三年Y成立以來收益均超4%,此外,還有19只個人養(yǎng)老金基金Y份額成立以來收益在3%-4%之間,22只收益在2%-3%之間,55只收益在1%-2%之間,31只收益在0-1%之間。

有業(yè)內(nèi)人士表示,個人養(yǎng)老金產(chǎn)品實現(xiàn)“開門紅”,一大部分原因得益于產(chǎn)品成立時間點處于市場底部,多數(shù)個人養(yǎng)老金基金成立于去年11月,近3個多月來,權益市場不斷攀升,助力產(chǎn)品業(yè)績。

工銀養(yǎng)老2050五年持有混合發(fā)起式(FOF)基金經(jīng)理周崟在2022年四季報中表示,四季度A股資產(chǎn)估值整體不貴,內(nèi)部增長下行與外部流動性收緊對權益市場的壓制均有邊際減弱跡象,權益資產(chǎn)具有較好的性價比,本基金穿透后權益?zhèn)}位保持中性。大類配置上,該基金在四季度初超配基本面接近底部,且具有較好估值性價比的港股資產(chǎn),在港股市場大幅反彈后,于季末在港股內(nèi)部做適當再平衡調(diào)整,小幅減持互聯(lián)網(wǎng),小幅增持醫(yī)藥。A股內(nèi)部行業(yè)配置上,本基金在四季度未對大類板塊做顯著調(diào)整,而對板塊內(nèi)部做了適當微調(diào)。金融周期板塊內(nèi)部,小幅減持周期增持券商,成長板塊內(nèi)部適度增配估值相對較低的TMT板塊及軍工板塊,消費內(nèi)部小幅增持受益于消費場景放開的子板塊。

規(guī)模合計超20億元

從規(guī)模方面來看,Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2022年末,個人養(yǎng)老金基金合計規(guī)模超過20億元。具體來看,華夏養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)Y、興全安泰積極養(yǎng)老五年持有混合(FOF)Y、華夏養(yǎng)老2045三年持有混合(FOF)Y規(guī)模位居前三,Y份額規(guī)模分別達到2.19億元、2.04億元、1.24億元。

以單只基金份額來看,合計份額17.1億份,僅兩只基金份額超過億份,分別為興全安泰積極養(yǎng)老目標五年Y、華夏養(yǎng)老2040三年Y,總份額分別達到2.1億份、1.8億份。此外,華夏養(yǎng)老2045三年Y、招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年Y、中歐預見養(yǎng)老2050五年Y、易方達匯智平衡養(yǎng)老(FOF)Y、易方達匯誠養(yǎng)老2043三年Y在去年底的份額也超過7000萬份。

基金公司方面,目前頭部效應明顯,華夏基金擁有9只個人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品,數(shù)量最多;南方基金和匯添富基金分別擁有8只產(chǎn)品,并列第二;易方達基金和嘉實基金分別擁有7只,并列第三名;華安基金和廣發(fā)基金均擁有6只,銀華基金和工銀瑞信基金旗下均有5只。

關于基金公司如何在提升運營和風險管理效率的同時,保證高質(zhì)量發(fā)展個人養(yǎng)老金基金業(yè)務,中歐基金認為,基金管理人應當至少做好兩件事。第一,基金公司需建立長線基本面投資理念,再通過流程化、科學化、專業(yè)化的大資金投資管理體系。作為資產(chǎn)管理生態(tài)中的“制造商”,基金公司需要做好產(chǎn)品供給工作,滿足個性化的養(yǎng)老投資需求。第二,基金公司還需關注投資人的盈利體驗。協(xié)同投資顧問、渠道以及媒體等多方力量,為投資者提供投資顧問和陪伴服務。

四大類產(chǎn)品均已亮相

2022年11月4日五部委聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》,正式拉開中國個人養(yǎng)老金時代的序幕。此后,相關的稅收政策、賬戶開立、產(chǎn)品投資等配套政策陸續(xù)出臺,意味著個人養(yǎng)老金制度進入實質(zhì)性推動落地階段。

2月10日,中國理財網(wǎng)發(fā)布首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單,工銀理財、農(nóng)銀理財和中郵理財?shù)?只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品正式發(fā)售。至此,個人養(yǎng)老金可投資的儲蓄、理財、保險、公募基金四類金融產(chǎn)品已經(jīng)全部亮相。

面對著四類金融產(chǎn)品,投資者應該如何選擇?對此,招商證券研報指出,投資者應立足于自身風險偏好選擇合適的產(chǎn)品。養(yǎng)老儲蓄和個人養(yǎng)老金保險適合極度厭惡虧損的投資者;對于低風險投資者,個人養(yǎng)老金理財和個人養(yǎng)老金基金均可考慮。其中個人養(yǎng)老金基金可重點考慮穩(wěn)健型養(yǎng)老目標基金、目標日期2025、2030的產(chǎn)品。中高風險投資者可重點考慮個人養(yǎng)老金基金,首批129只個人養(yǎng)老金基金中有50%的產(chǎn)品為中高風險,整體權益?zhèn)}位較高,短期持有受市場影響較大,適合希望長期參與權益市場的投資者。

展望未來市場空間,根據(jù)中金公司測算,短期內(nèi)若“三支柱”資金僅投向養(yǎng)老金融產(chǎn)品,或為資管行業(yè)帶來約1.24萬億元規(guī)模。中長期來看,建設至成熟期可望為資管行業(yè)帶來18萬億至26萬億元增量資金,這是個巨大的市場。

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