1月19日，國(guó)防軍工指數(shù)收漲1.52%，位列申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)第五位。板塊個(gè)股集體大漲，利君股份盤(pán)中直線(xiàn)拉漲，午后封上漲停；恒宇信通飆漲10.73%；天海防務(wù)、新興裝備、博云新材、新勁剛等多股漲逾5%。

國(guó)防軍工指數(shù)

連續(xù)4日收陽(yáng)

申萬(wàn)國(guó)防軍工指數(shù)已連續(xù)4日收陽(yáng)，累計(jì)上漲4.74%。個(gè)股中，盛路通信累計(jì)漲幅居首，為16.67%；愛(ài)樂(lè)達(dá)、利君股份、景嘉微等個(gè)股累計(jì)漲幅超過(guò)10%。概念股中，僅派克新材、航發(fā)控制小幅回撤。

金鷹基金資深研究員劉忠騰認(rèn)為，申萬(wàn)軍工指數(shù)連續(xù)4日收陽(yáng)，判斷此前市場(chǎng)關(guān)于年報(bào)業(yè)績(jī)的擔(dān)憂(yōu)已經(jīng)基本消化，中航系減持也已經(jīng)結(jié)束。展望節(jié)后，板塊有望迎來(lái)做多窗口期。一方面，近期成飛借殼上市提振板塊情緒；另一方面，新一輪央國(guó)企混改有望注入新的活力，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市，形成新的成長(zhǎng)預(yù)期。

與此同時(shí)，國(guó)企改革三年行動(dòng)進(jìn)入收尾期。中信建投研報(bào)觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，軍工國(guó)企改革收效顯著，主要在IPO及資產(chǎn)整合和股權(quán)激勵(lì)兩方向發(fā)力。以做大做強(qiáng)現(xiàn)有上市公司為核心，整體上市或成未來(lái)重點(diǎn)方向。當(dāng)前軍工板塊處于景氣度切換的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，板塊高性?xún)r(jià)比凸顯，軍工國(guó)改有望密集落地，板塊估值有望實(shí)現(xiàn)切換。

8股全年凈利潤(rùn)

增速有望逾50%

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至1月19日，A股市場(chǎng)國(guó)防軍工概念中，已有17股發(fā)布業(yè)績(jī)相關(guān)報(bào)告。

以預(yù)告區(qū)間中值或快報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中船防務(wù)、天海防務(wù)、甘化科工、盛路通信、航發(fā)科技2022全年凈利潤(rùn)有望翻倍；振華科技、派克新材、三角防務(wù)等個(gè)股凈利潤(rùn)增幅均有望在50%以上。

中船防務(wù)業(yè)績(jī)?cè)龇邮?，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.5億元到7.5億元，同比增長(zhǎng)718.77%到844.73%；公司業(yè)績(jī)預(yù)增的主要原因系非經(jīng)常性損益而非主營(yíng)業(yè)務(wù)收益。

天海防務(wù)業(yè)績(jī)?cè)龇痪悠浯危芤嬗诤竭\(yùn)、海工市場(chǎng)回暖，公司新船訂單量大幅提升，預(yù)計(jì)盈利1.36億元~1.77億元，同比增長(zhǎng)424.45%~581.56%。

盛路通信2021年同期虧損，在2022年通信設(shè)備和微波電子業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)向好的大背景下，公司預(yù)計(jì)將扭虧為盈。

30股獲北上資金

大手筆加倉(cāng)

資金方面，北上資金連續(xù)12日強(qiáng)勢(shì)凈流入，成為近期最為堅(jiān)定買(mǎi)入A股的力量。1月至今，北上資金累計(jì)凈買(mǎi)入額高達(dá)1032.75億元，已超越2022年全年凈買(mǎi)入規(guī)模900.2億元。國(guó)防軍工概念備受北上資金青睞，30股獲北上資金大手筆加倉(cāng)。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，相較于2022年12月底持倉(cāng)，共計(jì)17股獲北上資金10%以上增持。大立科技、中航光電增持幅度居前，分別高達(dá)46.87%、40.67%；火炬電子、航天發(fā)展均獲得30%以上的大手筆增持。

從持股占比來(lái)看，鋼研高納、中國(guó)船舶、海格通信拿下前三名，北上資金持股量占比均超過(guò)2.9%。

中航光電近期有20家機(jī)構(gòu)參與評(píng)級(jí)，一致預(yù)測(cè)公司2022全年凈利潤(rùn)增幅36.06%。公司是軍工、新能源連接器龍頭企業(yè)，北上資金最新持有公司528.94萬(wàn)股，占全部A股的0.32%。中原證券表示，受益于軍工、新能源、通信等多領(lǐng)域連接器需求良好，公司站在長(zhǎng)坡厚雪的成長(zhǎng)賽道。