熱點(diǎn)聚焦

1、央行全面降準(zhǔn)0.25個(gè)百分點(diǎn) 符合市場普遍預(yù)期

11月25日，央行宣布，為保持流動性合理充裕，促進(jìn)綜合融資成本穩(wěn)中有降，落實(shí)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施，鞏固經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)向上基礎(chǔ)，決定于2022年12月5日降低金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)。此次降準(zhǔn)為全面降準(zhǔn)，除已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的部分法人金融機(jī)構(gòu)外，對其他金融機(jī)構(gòu)普遍下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)。本次下調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率約為7.8%。根據(jù)測算，此次降準(zhǔn)共計(jì)釋放長期資金約5000億元。本次降準(zhǔn)的落地符合市場普遍預(yù)期。

財(cái)信研究院副院長伍超明對證券時(shí)報(bào)記者表示，國常會在談及降準(zhǔn)時(shí)提出“適度”的要求，意味著本次降準(zhǔn)幅度不會太大。另一方面，目前我國金融機(jī)構(gòu)平均存款準(zhǔn)備金率為8.1%，無論與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體還是與其他發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體相比均已不高，國內(nèi)降準(zhǔn)政策空間較小，需要審慎運(yùn)用。光大證券固收首席分析師張旭告訴記者，當(dāng)前流動性已處于合理充裕且略偏寬松的水平，本周銀行間存款類機(jī)構(gòu)7天期回購加權(quán)平均利率(DR007)均值為1.65%，低于同期限政策利率35個(gè)基點(diǎn)?！霸诖饲闆r下，0.25個(gè)百分點(diǎn)的降準(zhǔn)幅度是適度的，既增加了金融機(jī)構(gòu)長期穩(wěn)定資金來源，也不會形成流動性在銀行體系內(nèi)的淤積?！?/span>

2、個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動實(shí)施

11月25日，人力資源社會保障部宣布個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動實(shí)施，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)可通過國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺、全國人社政務(wù)服務(wù)平臺、電子社保卡“掌上12333APP”等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或商業(yè)銀行等渠道建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，通過商業(yè)銀行開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，兩個(gè)賬戶開立后就可向資金賬戶繳費(fèi)、購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，年繳納上限12000元，繳費(fèi)即可享受稅費(fèi)優(yōu)惠，可購買包括儲蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金等。具體金融產(chǎn)品由金融監(jiān)管部門確定，并將公布產(chǎn)品名單。

3、國家能源局就《電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)則（征求意見稿）》等公開征求意見

國家能源局綜合司就《電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)則（征求意見稿）、《電力現(xiàn)貨市場監(jiān)管辦法（征求意見稿）》公開征求意見，其中提出，推動儲能、分布式發(fā)電、負(fù)荷聚合商、虛擬電廠和新能源微電網(wǎng)等新興市場主體參與交易。

4、國家統(tǒng)計(jì)局：1-10月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤下降3%

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-10月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額69768.2億元，同比下降3.0%。1-10月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額22648.9億元，同比增長1.1%；股份制企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額50877.4億元，下降2.1%；外商及港澳臺商投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額16617.2億元，下降7.6%；私營企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額19641.2億元，下降8.1%。

5、證監(jiān)會啟動深證100ETF期權(quán)上市工作

為豐富多層次資本市場產(chǎn)品體系，證監(jiān)會啟動深證100ETF期權(quán)上市工作，按程序批準(zhǔn)深交所上市深證100ETF期權(quán)。證監(jiān)會將指導(dǎo)深交所做好深證100ETF期權(quán)上市交易各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)股票期權(quán)市場的監(jiān)管，持續(xù)完善監(jiān)管制度、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)揮好交易所一線監(jiān)管職能，保障股票期權(quán)市場行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

6、“天價(jià)鋰礦”二度拍賣：第二輪競拍出價(jià)至6億元再觸及熔斷

11月27日上午10時(shí)，斯諾威礦業(yè)“二度拍賣”的第二輪啟動，歷經(jīng)28次出價(jià)，于11點(diǎn)18分再度觸發(fā)熔斷。據(jù)悉，本輪拍賣為第二輪，起拍價(jià)4億元，保證金增加至8000萬元，加價(jià)幅度調(diào)整為200萬元或200萬元整數(shù)倍，封頂價(jià)為6億元。

7、深圳：11月27日0-12時(shí)新增31例陽性病例 倡導(dǎo)市民居家辦公

11月27日下午，深圳市舉行疫情防控新聞發(fā)布會，深圳市衛(wèi)健委二級巡視員林漢城等介紹了最新情況。11月27日0-12時(shí)，深圳新增31例陽性病例，其中21例診斷為新冠肺炎確診病例，10例診斷為新冠病毒無癥狀感染者。12例在集中隔離觀察人員中發(fā)現(xiàn)，2例在居家隔離醫(yī)學(xué)觀察人員中發(fā)現(xiàn)，4例在密切接觸者篩查中發(fā)現(xiàn)，6例在非閉環(huán)管理的重點(diǎn)人員篩查中發(fā)現(xiàn)，1例在主動就診中發(fā)現(xiàn)，6例在社區(qū)篩查中發(fā)現(xiàn)。目前，深圳已經(jīng)對社會面疫情防控措施作出調(diào)整，自11月27日0時(shí)起，對文化娛樂場所、商超、農(nóng)貿(mào)市場等密閉場所，按照50%限流。同時(shí)，倡導(dǎo)下周一至周五，廣大企業(yè)、單位員工及市民居家辦公。

主題機(jī)會

1、鉬精礦價(jià)格再創(chuàng)歷史新高 行業(yè)緊平衡格局有望延續(xù)

安泰科數(shù)據(jù)顯示，11月25日，品位50%以上的鉬精礦均價(jià)上漲60元/噸度，達(dá)到3415元/噸度，再創(chuàng)歷史新高，較三季度末上漲17%，同比漲幅超過80%。另據(jù)富寶資訊，欒川龍宇鉬業(yè)將于11月29日舉行線上競價(jià)活動，分10個(gè)場次出售品位47%—50%以上的鉬精礦，總量840噸，基礎(chǔ)價(jià)格為3320元/噸度。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，鑒于10月鉬精礦成交價(jià)一度刷新歷史紀(jì)錄，不排除11月29日的鉬精礦拍賣結(jié)果再創(chuàng)新高。民生證券表示，鉬主要應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)，用于提高鋼的強(qiáng)度。鉬鐵供應(yīng)集中度較高，一旦環(huán)保力度加碼促使某家礦山停工，鉬鐵原料就顯緊缺。當(dāng)下國內(nèi)特種鋼行業(yè)穩(wěn)中向好，拉動鉬消費(fèi)持續(xù)提升。在供應(yīng)端保持穩(wěn)定、需求量持續(xù)提升的背景下，緊平衡格局有望延續(xù)?？申P(guān)注金鉬股份、洛陽鉬業(yè)等。

2、輔助生殖技術(shù)納入醫(yī)保 政策加碼優(yōu)化生育力度增強(qiáng)

據(jù)浙江日報(bào)，明年起，參加杭州市商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)“西湖益聯(lián)保”并實(shí)施輔助生育的參保市民，將可獲得最高3000元的報(bào)銷。今年8月，國家衛(wèi)健委等17部門印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善和落實(shí)積極生育支持措施的指導(dǎo)意見》，首次明確提出，指導(dǎo)地方逐步將適宜的分娩鎮(zhèn)痛和輔助生殖技術(shù)項(xiàng)目按程序納入醫(yī)保（含生育保險(xiǎn)）基金支付范圍。國泰君安認(rèn)為，國內(nèi)出生率持續(xù)下滑，優(yōu)化生育迫在眉睫。政策加碼優(yōu)化生育力度增強(qiáng)，看好母嬰、早教、黃金珠寶、宴會酒樓等行業(yè)。可關(guān)注達(dá)嘉維康、孩子王等。

3、長時(shí)儲能優(yōu)選 釩電池四季度商業(yè)化進(jìn)程正在加快

四季度以來，釩電池儲能商業(yè)化進(jìn)程正在加快。10月底首個(gè)國家級大型化學(xué)儲能示范項(xiàng)目大連液流電池儲能調(diào)峰電站正式并網(wǎng)發(fā)電；11月初全釩液流電池儲能首個(gè)GWh級別集采開標(biāo)；11月23日，四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳等5部門關(guān)于促進(jìn)釩鈦產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見發(fā)布。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2025年中國釩液流電池儲能將新增14.2GWh，裝機(jī)功率3.5GW，滲透率20%，對應(yīng)市場規(guī)模297億元，2021-2025年年復(fù)合增長率為92%。釩電池行業(yè)規(guī)?；铀伲ο嚓P(guān)公司業(yè)績持續(xù)增長?？申P(guān)注釩鈦股份、安寧股份、河鋼股份等。

公司新聞

1、TCL中環(huán)再度下調(diào)單晶硅片報(bào)價(jià)

繼10月31日下調(diào)報(bào)價(jià)后，TCL中環(huán)11月27日再度下調(diào)單晶硅片報(bào)價(jià)。其中，150μm厚度P型210、182硅片報(bào)價(jià)分別為9.30元/片、7.05元/片，較10月31日報(bào)價(jià)分別下調(diào)0.43元/片和0.33元/片；150μm厚度N型210、182硅片最新報(bào)價(jià)分別為9.86元/片和7.54元/片，分別較上一輪報(bào)價(jià)下調(diào)0.46元/片、0.36元/片。本次價(jià)格自11月28日開始執(zhí)行。

2、海南椰島：擬定增募資不超6.54億元 實(shí)控人將變更為王曉晴

海南椰島(600238)11月27日晚間公告，公司擬以8.08元/股價(jià)格向公司董事長王曉晴控制的海南信唐發(fā)行股票募資不超過6.54億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于償還銀行借款與補(bǔ)充流動資金。本次非公開發(fā)行后，王曉晴通過海南信唐和海口匯翔合計(jì)控制公司18.34%的股份，公司的實(shí)際控制人由馮彪變更為王曉晴。

3、今天國際：實(shí)控人邵健偉被公安機(jī)關(guān)指定居所監(jiān)視居住

今天國際(300532)11月27日晚間公告，公司于2022年11月26日接到公司實(shí)際控制人、董事長邵健偉的家屬通知，邵健偉因涉嫌為他人掩飾、隱瞞犯罪所得被公安機(jī)關(guān)指定居所監(jiān)視居住，相關(guān)事項(xiàng)尚待進(jìn)一步調(diào)查。目前公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，各項(xiàng)工作有序開展。

4、銀輪股份：與寧德時(shí)代簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

銀輪股份(002126)11月25日晚間公告，公司與寧德時(shí)代簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，打造電池冷卻板、銅鋁巴、鋁壓鑄件、CTC集成模塊、儲能柜冷卻系統(tǒng)等全生命周期合作模式。進(jìn)一步加深雙方在電池冷卻板、銅鋁巴、鋁壓鑄件、CTC集成模塊、儲能柜冷卻系統(tǒng)等的合作，開展全系產(chǎn)品類等深入合作,共同推動相關(guān)產(chǎn)品在新能源行業(yè)應(yīng)用場景下的技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新，共同推動提高綠色制品及循環(huán)產(chǎn)品在新能源行業(yè)的應(yīng)用比率。

5、雙良節(jié)能：擬105億元投建50GW大尺寸單晶硅拉晶項(xiàng)目

雙良節(jié)能(600481)11月25日晚間公告，公司擬與包頭稀土高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會簽署《雙良節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司50GW大尺寸單晶硅拉晶項(xiàng)目合作協(xié)議》，在包頭稀土高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)投資建設(shè)“50GW大尺寸單晶硅拉晶項(xiàng)目”，總投資105億元。

6、雪天鹽業(yè)：擬與關(guān)聯(lián)人共同投資美特公司 向鈉電池正極材料行業(yè)延伸

雪天鹽業(yè)(600929)11月25日晚間公告，公司與控股股東輕鹽集團(tuán)及輕鹽集團(tuán)全資子公司輕鹽晟富擬通過“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+增資擴(kuò)股”的方式控股有色研究院全資子公司美特公司。增資完成后，公司持有美特公司20%股權(quán)。公司通過純堿—電池級純堿—鈉電池正極材料產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，切入一個(gè)發(fā)展增速相對較快的新興行業(yè)，可以提高純堿產(chǎn)品的附加值和市場競爭力，美特公司是公司向鈉電池正極材料行業(yè)延伸所需要的產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺。

7、萬澤股份：子公司中標(biāo)某型航空發(fā)動機(jī)動葉等鑄件制造項(xiàng)目

萬澤股份(000534)11月27日晚間公告，近日接到中標(biāo)通知書，在中國航發(fā)上海商用航空發(fā)動機(jī)制造有限責(zé)任公司某型航空發(fā)動機(jī)動葉、導(dǎo)葉等鑄件制造的國內(nèi)邀請招標(biāo)中，公司子公司上海萬澤精密的相關(guān)投標(biāo)文件經(jīng)評定，已正式中標(biāo)，中標(biāo)金額合計(jì)約為4267.46萬元，約占公司2021年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的6.50%。

8、銀河電子：子公司簽訂6.63億元技術(shù)保障裝備某型車訂購合同

銀河電子(002519)11月27日晚間公告，客戶A與公司子公司同智機(jī)電簽訂了合計(jì)6.63億元的技術(shù)保障裝備某型車的訂購合同。本次簽署合同金額占公司2021年經(jīng)審計(jì)營業(yè)總收入的46.51%。

9、道氏技術(shù)：與浦項(xiàng)化學(xué)簽訂59億元NCM前驅(qū)體（高鎳）購買合同

道氏技術(shù)(300409)11月25日晚間公告，公司子公司香港佳納、廣東佳納與浦項(xiàng)化學(xué)簽訂NCM前驅(qū)體（高鎳）《購買合同》，合同期限為2023年1月至2025年12月，預(yù)估合同總金額約為59億元，占公司2021年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的89.82%。

10、繼峰股份：獲得乘用車座椅總成項(xiàng)目定點(diǎn)

繼峰股份(603997)11月25日晚間公告，近期收到《定點(diǎn)通知確認(rèn)函》，公司成為某新能源汽車主機(jī)廠的座椅總成供應(yīng)商，將為客戶開發(fā)、生產(chǎn)前后排座椅總成產(chǎn)品。本項(xiàng)目預(yù)計(jì)從2024年7月開始，項(xiàng)目生命周期5年，預(yù)計(jì)生命周期總金額為18億-25億元。

11、大禹節(jié)水：聯(lián)合中標(biāo)13.06億元敦煌水安全與高質(zhì)量發(fā)展項(xiàng)目

大禹節(jié)水(300021)11月25日晚間公告，公司下屬子公司與甘肅省水務(wù)投資有限責(zé)任公司(聯(lián)合體牽頭人)及其下屬子公司組成的聯(lián)合體收到招標(biāo)人敦煌市水務(wù)局發(fā)出敦煌水安全與高質(zhì)量發(fā)展項(xiàng)目水務(wù)局發(fā)出敦煌水安全與高質(zhì)量發(fā)展項(xiàng)目中標(biāo)通知書，項(xiàng)目中標(biāo)金額13.06億元。

12、前沿生物：簽訂艾可寧補(bǔ)充采購合同

前沿生物(688221)11月25日晚間公告，公司與境內(nèi)某生物制藥企業(yè)就艾可寧（通用名：艾博韋泰）原料藥的采購，簽訂了補(bǔ)充采購合同，合同約定2022年-2024年艾可寧原料藥采購總金額不超過1.8億元，合同采購總金額上限超過公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)成本的50%。本次采購合同簽訂后，艾可寧原料藥的采購單價(jià)進(jìn)一步降低。

13、光啟技術(shù)：子公司簽訂1.38億元超材料產(chǎn)品批產(chǎn)合同

光啟技術(shù)(002625)11月25日晚間公告，公司下屬子公司光啟尖端與客戶A簽訂了合計(jì)1.38億元的超材料產(chǎn)品批產(chǎn)合同。上述合同屬于新增的訂單，其中1.19億元屬于2022年已完成轉(zhuǎn)批產(chǎn)的11項(xiàng)產(chǎn)品對應(yīng)的訂單。

14、英力股份：安徽飛米簽訂500MW晶硅太陽能組件生產(chǎn)線設(shè)備采購合同

英力股份(300956)11月25日晚間公告，全資子公司安徽飛米與常州樸陽簽訂了《500MW晶硅太陽能組件生產(chǎn)線設(shè)備采購合同》，安徽飛米向常州樸陽購買一條500MW晶硅太陽能組件生產(chǎn)線，合同總金額1400萬元。

15、實(shí)豐文化：擬1億元獲得超隆光電25%股權(quán) 快速切入光伏組件賽道

實(shí)豐文化(002862)11月25日晚間公告，公司擬使用原終止的“玩具生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”剩余募集資金中的1億元增資安徽超隆光電科技有限公司獲得其25%股權(quán)。超隆光電是一家專業(yè)生產(chǎn)太陽能光伏組件的企業(yè)，有182單雙玻系列產(chǎn)品、210單雙玻系列產(chǎn)品。超隆光電截止2022年6月底實(shí)際落地四條目前行業(yè)較先進(jìn)的流水線，總體產(chǎn)能為2.5GW。公司參股超隆光電，主要通過增資的方式，快速切入光伏組件這一可持續(xù)發(fā)展的新能源綠色賽道，形成新的利潤增長點(diǎn)。

16、京投發(fā)展：擬發(fā)行不超20億元公司債券

京投發(fā)展(600683)11月25日晚間公告，公司擬申請面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券票面總額不超過20億元，募集資金擬用于償還有息債務(wù)、補(bǔ)充流動資金、項(xiàng)目建設(shè)及適用的法律法規(guī)允許的其他用途。

17、傲農(nóng)生物：擬定增募資不超過18億元

傲農(nóng)生物(603363)11月25日晚間公告，擬定增募資不超過18億元，用于飼料建設(shè)類項(xiàng)目、食品建設(shè)類項(xiàng)目、收購子公司少數(shù)股權(quán)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

18、豪森股份：擬定增募資不超過9.93億元

豪森股份(688529)11月25日晚間公告，擬定增募資不超過9.93億元，用于新能源汽車用動力鋰電池、驅(qū)動電機(jī)智能裝備項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

19、晶瑞電材：擬定增募資不超9.7億元

晶瑞電材(300655)11月25日晚間公告，公司擬向特定對象發(fā)行股票募資不超過9.7億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于年產(chǎn)2萬噸γ-丁內(nèi)酯、10萬噸電子級N-甲基吡咯烷酮、2萬噸N-甲基吡咯烷酮回收再生及1萬噸導(dǎo)電漿項(xiàng)目。