重磅!富國(guó)中證A500ETF(563223)今日起正式發(fā)行
2024-09-10 11:53:16來(lái)源:上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)
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首批中證A500ETF之一的富國(guó)中證A500ETF(場(chǎng)內(nèi)擴(kuò)位簡(jiǎn)稱(chēng):中證A500ETF富國(guó);認(rèn)購(gòu)代碼:563223;基金代碼:563220)今起發(fā)行,其跟蹤標(biāo)的中證A500指數(shù)涵蓋了中國(guó)資本市場(chǎng)中的500只各業(yè)龍頭,行業(yè)分布均衡,偏重于對(duì)“新質(zhì)生產(chǎn)力”的配置,能更好地反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)力,有望助力境內(nèi)外資金一鍵配置A股核心資產(chǎn)。

A級(jí)指數(shù) 標(biāo)志“指數(shù)投資跨時(shí)代”

富國(guó)中證A500ETF跟蹤中證A500指數(shù)(指數(shù)簡(jiǎn)稱(chēng):中證A500;指數(shù)代碼:000510.CSI)。根據(jù)編制方案,中證A500指數(shù)成分股經(jīng)過(guò)三重篩選:從日均成交額、ESG評(píng)分、互聯(lián)互通和各市值維度等標(biāo)準(zhǔn),分行業(yè)篩選市值較大、流動(dòng)性較好的個(gè)股,以反映各行業(yè)中最具代表性的上市公司證券的整體表現(xiàn)。

該指數(shù)具有四大特色:一是指數(shù)成分股行業(yè)分布均衡,納入更多新興行業(yè)龍頭公司。與目前市面上的主流寬基指數(shù)不同,中證A500指數(shù)并非在全市場(chǎng)中選取市值最大的500只個(gè)股,而是在各個(gè)行業(yè)中選取市值最大的公司,因此中證A500指數(shù)成分股各行業(yè)分布較為均衡,重視指數(shù)整體對(duì)各個(gè)行業(yè)的表征;在此基礎(chǔ)上,增加了行業(yè)中性處理,相較于滬深300指數(shù),中證A500指數(shù)偏重于對(duì)信息技術(shù)、工業(yè)、可選消費(fèi)、材料等行業(yè)的配置,而對(duì)房地產(chǎn)、金融等傳統(tǒng)行業(yè)的覆蓋較低,注重對(duì)“新質(zhì)生產(chǎn)力”的布局,更能反映經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展下的產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡(luò)。截至2024年7月,工業(yè)、信息技術(shù)、通信服務(wù)、醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)權(quán)重合計(jì)接近50%,高于可比寬基指數(shù),樣本覆蓋全部35個(gè)中證二級(jí)行業(yè)及92個(gè)三級(jí)行業(yè)。

二是指數(shù)市值覆蓋度更廣,權(quán)重分布更為分散。中證A500指數(shù)中,市值超1000億的成分股有91只;相較于目前市場(chǎng)上的主流規(guī)模指數(shù),小、中、大市值個(gè)股的數(shù)量分布較為均衡。

三是指數(shù)成分股在財(cái)務(wù)基本面及ESG方面表現(xiàn)良好,七成樣本近一年凈資產(chǎn)收益率或營(yíng)收增速位居同行業(yè)前30%。

四是指數(shù)編制融合ESG篩選、互聯(lián)互通篩選等要素,為境內(nèi)外中長(zhǎng)期資金配置提供便利,契合中長(zhǎng)期資金偏好。

以中證A500指數(shù)為代表的中證A系列寬基指數(shù)在編制時(shí),代入行業(yè)均衡視角,并納入ESG、互聯(lián)互通等篩選標(biāo)準(zhǔn),旨在反映各個(gè)行業(yè)中,市值較大、流動(dòng)性較好、代表性較強(qiáng)的上市公司證券的整體表現(xiàn),未來(lái)或?qū)⒏玫卮砦覈?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全貌。

把握低估機(jī)遇 力爭(zhēng)長(zhǎng)期致勝

富國(guó)中證A500ETF擬任基金經(jīng)理蘇華清表示,整體來(lái)看,中證A500指數(shù)的選樣與傳統(tǒng)寬基指數(shù)不同,并不是簡(jiǎn)單地選取市值最大的500家公司,而是分行業(yè)選取最大的公司,直到滿足500家。同時(shí),通過(guò)分行業(yè)選取公司,提高了新經(jīng)濟(jì)行業(yè)如高端制造、科技等行業(yè)的權(quán)重,與傳統(tǒng)的市值加權(quán)指數(shù)相比,更能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的方向。此外,該指數(shù)在選樣時(shí)還進(jìn)行了ESG負(fù)面剔除,以排除具有潛在爆雷風(fēng)險(xiǎn)的公司。

展望未來(lái),蘇華清認(rèn)為,被動(dòng)資金、保險(xiǎn)資金等增量資金或是決定今年市場(chǎng)風(fēng)格的關(guān)鍵因素,而經(jīng)濟(jì)預(yù)期變化則是決定市場(chǎng)上下方向的關(guān)鍵變量。結(jié)合上市公司盈利周期、市場(chǎng)流動(dòng)性、估值、利好政策等維度,未來(lái)更看好大盤(pán)股的表現(xiàn)。因此,希望分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)紅利的投資者和希望通過(guò)波段操作把握風(fēng)格以及大小盤(pán)輪動(dòng)的投資者,均可借助中證A500指數(shù)參與其中。

站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn),蘇華清認(rèn)為,目前市場(chǎng)較不明朗,行業(yè)表現(xiàn)的分化較小,布局寬基的性?xún)r(jià)比和“確定性”尤為凸顯。通過(guò)布局中證A500指數(shù),或可把握主要矛盾,捕捉市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好整體回升帶來(lái)的機(jī)遇。

中證A500指數(shù)的凈資產(chǎn)收益率和利潤(rùn)增速分別為近11%和近22%,在一眾主流寬基指數(shù)中表現(xiàn)不俗,彰顯著出色的盈利表現(xiàn)和未來(lái)成長(zhǎng)空間;但與此同時(shí),中證A500指數(shù)的PE和PB則處于較低水平,相對(duì)之下更顯投資性?xún)r(jià)比。

并且,相較于其他ETF產(chǎn)品,富國(guó)中證A500ETF的年管理費(fèi)和年托管費(fèi)分別為0.15%和0.05%,更具低費(fèi)率優(yōu)勢(shì),將有效降低投資者的投資成本。

作為“老十家”公募基金公司之一的富國(guó)基金,在指數(shù)投資領(lǐng)域已深耕多年。憑借對(duì)市場(chǎng)的深度認(rèn)知,富國(guó)基金量化團(tuán)隊(duì)注重指數(shù)的研究與定制,目前已形成完備的產(chǎn)品線,涵蓋了ETF與指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)、絕對(duì)收益量化等在內(nèi)的多個(gè)領(lǐng)域,也在指數(shù)投資領(lǐng)域創(chuàng)造了多項(xiàng)第一。例如,全市場(chǎng)首只跟蹤上證指數(shù)的ETF——上證指數(shù)ETF、首只主動(dòng)量化指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品——富國(guó)滬深300指數(shù)增強(qiáng)。


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