臨近月底,各螢石企業(yè)12月份的報(bào)價(jià)已提上議程。種種跡象顯示,在供需失衡的背景之下,螢石12月份繼續(xù)上調(diào)報(bào)價(jià)的概率較大。
與之呼應(yīng)的是,11月22日晚,上交所披露的高管持股變動(dòng)顯示,國(guó)內(nèi)“螢石一哥”金石資源(603505)又獲高管增持,這是最近10來(lái)天,該公司第6位高管增持;與此同時(shí),螢石下游的氟化工企業(yè)永和股份(605020),11月份以來(lái)也先后獲得5位高管增持。
供需緊張開啟上行周期
金石資源是一家專業(yè)性的礦業(yè)公司,自2001年成立以來(lái),專注于國(guó)家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源螢石礦的投資和開發(fā),以及螢石產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。今年前三季度,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.53億元,同比增長(zhǎng)1.42%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.53億元,同比減少9.94%。
雖然公司前三季度業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)下滑,但是進(jìn)入第四季度,公司所從事的螢石行業(yè),卻迎來(lái)了難得的漲價(jià)潮。
在11月16日披露調(diào)研記錄中,金石資源表示,近期螢石報(bào)價(jià)在年內(nèi)處于較高價(jià)格區(qū)間,特別是10月下旬以來(lái),價(jià)格超過(guò)3000元/噸,近期報(bào)價(jià)達(dá)到3200-3400元/噸左右。
為何近期螢石出現(xiàn)漲價(jià)潮?金石資源方面給出的解釋是,“我們理解近期漲價(jià)與供給端收縮有較大關(guān)系,特別是安全環(huán)保監(jiān)管力度提升,常態(tài)化的安全檢查措施,以及北方地區(qū)逐步進(jìn)入冬季停產(chǎn)階段,疊加疫情因素,都導(dǎo)致本輪漲價(jià)。同時(shí),下游需求在變好,第三代制冷劑格局確定之后,制冷劑需求和價(jià)格如有提升,對(duì)螢石價(jià)格會(huì)有拉動(dòng),同時(shí)新能源領(lǐng)域?qū)ξ炇枨蟮倪壿嬚诼齼冬F(xiàn)”。
國(guó)信證券化工行業(yè)首席分析師楊林稱,螢石主要成分是氟化鈣,目前主要用于傳統(tǒng)領(lǐng)域的制冷劑。近期螢石價(jià)格已達(dá)3200元/噸,創(chuàng)近三年左右新高,核心原因?yàn)楣┬枋Ш?。從供給端看,資源品稀缺性凸顯,我國(guó)保護(hù)性開采螢石資源,而且今年以來(lái)海外礦山停產(chǎn),我國(guó)螢石出口量大幅增長(zhǎng),一定程度上加劇了國(guó)內(nèi)螢石供應(yīng)偏緊的局面。從需求端看,除傳統(tǒng)下游領(lǐng)域制冷劑需求穩(wěn)步增長(zhǎng)外,新能源、新材料等新興領(lǐng)域釋放新需求。因此,供需格局緊張之下,螢石價(jià)格開啟上行周期。
公開資料顯示,墨西哥Koura是全球最大的螢石生產(chǎn)商,占全球供應(yīng)總量的20%以上。出于安全考慮,其于3月實(shí)施了減產(chǎn)措施。加拿大年產(chǎn)13萬(wàn)噸的螢石礦因成本價(jià)格倒掛已經(jīng)停產(chǎn),進(jìn)入破產(chǎn)程序。另外,越南具備年產(chǎn)20萬(wàn)噸左右的螢石精粉能力,但今年因?yàn)橘Y源方面的問(wèn)題,產(chǎn)量也在下滑。
海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年1—9月,我國(guó)97%螢石出口總量約17.21萬(wàn)噸,較去年同期增長(zhǎng)397.32%。其中,9月我國(guó)螢石出口量約6萬(wàn)噸,環(huán)比上月漲幅達(dá)55%,同比漲幅達(dá)110%。
“下半年,海外加拿大及墨西哥礦山出現(xiàn)停產(chǎn),海外氟化工巨頭普遍缺貨,國(guó)內(nèi)酸級(jí)螢石收到越來(lái)越多國(guó)際買家的詢盤,加劇了國(guó)內(nèi)螢石緊張程度?!鄙馍缥炇治鰩熽惲岱Q。
產(chǎn)業(yè)鏈高管密集增持
臨近月底,各螢石企業(yè)12月份的報(bào)價(jià)又上議程。種種跡象顯示,螢石價(jià)格繼續(xù)上漲的概率較大。
證券時(shí)報(bào)·e公司記者發(fā)現(xiàn),盡管目前報(bào)價(jià)達(dá)到3200-3400元/噸左右,但是,仍不斷有螢石廠家加入到停車檢修、停止對(duì)外報(bào)價(jià)的行列。隆眾資訊顯示,11月21、22日,短短兩天時(shí)間,其平臺(tái)停止對(duì)外報(bào)價(jià)的螢石廠家就包括大連天馬、信陽(yáng)騰輝、智源礦業(yè)、白音敖包、銀熠科技、廣德?,摰?0余家礦企。停報(bào)的原因,或因停車檢修、存貨不多,或因主要做冬儲(chǔ)。
華安證券研報(bào)顯示,截至11月17日當(dāng)周,華東市場(chǎng)97%濕粉3425元/噸,與上周持平。供應(yīng)方面:本周國(guó)內(nèi)螢石產(chǎn)量繼續(xù)小幅下滑,市場(chǎng)供不應(yīng)求情況持續(xù)。當(dāng)前螢石廠家生產(chǎn)積極性較好,除華南個(gè)別地區(qū)受疫情影響產(chǎn)銷受阻外,上周我國(guó)南方螢石行業(yè)開工堅(jiān)挺維穩(wěn)。
目前,螢石價(jià)格雖已創(chuàng)下近年來(lái)新高,但是資源的稀缺性,以及新興產(chǎn)業(yè)釋放出的需求,使得螢石的價(jià)值越來(lái)越得到認(rèn)可。
金石資源在2021年年報(bào)中指出,我國(guó)螢石儲(chǔ)量?jī)H占全球13.13%,而產(chǎn)量卻接近60%。單一螢石礦山的儲(chǔ)采比僅10余年,資源開采過(guò)度,資源保障能力嚴(yán)重不足,資源安全堪憂。
國(guó)信證券化工行業(yè)首席分析師楊林認(rèn)為,我國(guó)螢石儲(chǔ)量占全球的13%,而產(chǎn)量占比卻高達(dá)60%,供給端約束之下,2017年每噸螢石價(jià)格高達(dá)3500至4000元,目前來(lái)自新興領(lǐng)域的需求占到螢石總需求的10%左右,2030年新興領(lǐng)域?qū)τ谖炇男枨笳急然虺^(guò)傳統(tǒng)領(lǐng)域,海外礦山停產(chǎn)導(dǎo)致供需失衡,我國(guó)螢石出口量顯著增長(zhǎng),長(zhǎng)期看,螢石中樞價(jià)格或不斷提升。
生意社螢石分析師陳玲認(rèn)為,國(guó)內(nèi)礦山開采困難不減,部分落后礦山持續(xù)淘汰,新礦山開發(fā)速度不及淘汰速度,螢石原礦供應(yīng)緊張將是后期常態(tài)。且新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展,光伏和石墨電極需求增加對(duì)于后期螢石市場(chǎng)帶來(lái)一定的利好支撐,雖然隨著海外礦山逐步復(fù)工,螢石出口方面將受到一定限制,但是整體仍看好螢石行業(yè)發(fā)展。
值得注意的是,近段時(shí)間以來(lái),包括螢石及其下游的氟化工企業(yè)高管,正在密集增持自家公司股份。
11月22日晚,上交所披露的高管持股變動(dòng)顯示,金石資源副總經(jīng)理胡向明于11月21日增持了3000股,增持平均價(jià)格46.72元/股。這是最近10來(lái)天,公司第六位高管增持行為,自11月11日以來(lái),包括公司總經(jīng)理趙建平等6位高管,相繼通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)交易進(jìn)行了增持。
無(wú)獨(dú)有偶,螢石下游的氟化工企業(yè)永和股份也獲高管密集增持。數(shù)據(jù)顯示,自11月7日以來(lái),包括公司總工程師、財(cái)務(wù)總監(jiān)在內(nèi)的5位高管,相繼通過(guò)二級(jí)市場(chǎng),以及股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的方式在增持。
責(zé)編:張騫爻
校對(duì):姚遠(yuǎn)