北京時間8月15日晚間，美股三大指數(shù)集體高開。截至發(fā)稿，納斯達克中國金龍指數(shù)漲超1%，京東大漲超4%。阿里巴巴盤中一度漲超2%，截至發(fā)稿小幅轉(zhuǎn)跌。

8月15日晚，京東、阿里相繼披露截至2024年6月30日止的季度業(yè)績報告。從最新發(fā)布的各項運營指標來看，數(shù)字科技、國際業(yè)務，正在成為其業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長的重要動力。

數(shù)據(jù)顯示，京東第二季度實現(xiàn)收入2914億元，同比增長1.2%；凈利潤（非美國通用會計準則）達到145億元，同比增長69.0%，凈利潤率首次達到5.0%，大幅超出市場預期。

阿里巴巴該季度實現(xiàn)收入2432.36億元，同比增長4%；經(jīng)調(diào)整EBITA利潤為450.35億元，同樣超市場預期；凈利潤（非公認會計準則）為406.91億元。

數(shù)字科技賦能 電商平臺孕育新質(zhì)生產(chǎn)力

作為國內(nèi)最大的兩家電商平臺，阿里、京東不僅是消費景氣度的晴雨表，更是消費新趨勢的風向標。

本季財報顯示，電商平臺開始受益于AI技術(shù)賦能。重視AI技術(shù)潛力，繼續(xù)加大投資AI基礎設施，也成為阿里和京東的共識。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日止的二季度內(nèi)，阿里云商業(yè)化收入回歸正增長，該季度營收增長6%至265.49億元。其中，AI相關產(chǎn)品收入實現(xiàn)三位數(shù)增長，公共云業(yè)務實現(xiàn)兩位數(shù)增長。同時，阿里云利潤大漲，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤同比增長155%，單季度EBITA利潤達到23.37億元。

報告期內(nèi)，阿里云對通義千問9款主力大模型大幅降價。目前，阿里通義千問開源模型下載量已突破2000萬。降價進一步激發(fā)了阿里云AI產(chǎn)品的使用量。財報顯示，阿里云AI平臺百煉的付費用戶數(shù)，比上一個季度增長了超過200%，阿里云的外部收入（不包含阿里巴巴關聯(lián)公司用云收入）同比增長也達到6%，主要得益于AI推動相關產(chǎn)品采用率增加。

同期在京東平臺，AI已經(jīng)助力百萬商家降本增效。今年上半年，京東實現(xiàn)收入5514億元，京東“春曉計劃”已升級了AI開店等32條對商家的扶持舉措，這也帶動了新增第三方商家數(shù)量在二季度環(huán)比一季度提升了46%。

國際業(yè)務持續(xù)迸發(fā)增長動力

該季度內(nèi)，阿里國際電商業(yè)務保持強勁增長，收入同比增長32%至292.93億元，其中國際零售商業(yè)增速達38%。同期，Lazada變現(xiàn)率和運營效率提升，速賣通Choice業(yè)務季度單位經(jīng)濟效益環(huán)比顯著改善。

財報顯示，阿里國際商業(yè)板塊的強勁表現(xiàn)是由跨境業(yè)務增長所帶動，尤其是速賣通Choice業(yè)務。速賣通訂單保持快速增長，并與菜鳥繼續(xù)專注物流體驗，平均配送時長進一步縮短。該季度，速賣通加碼了“海外托管”模式，主要面向商品已在海外、有海外資質(zhì)的商家。平臺包攬銷售、營銷以及售后，商家只需負責發(fā)貨。目前，速賣通已經(jīng)聯(lián)手三大海外倉，開放海外托管入駐服務。

瞄準國際業(yè)務的強勁增勢，菜鳥和京東物流也雙雙將目光投向了跨境物流的“藍?！?。第二季度，菜鳥營收同比增長16%至268.11億元，主要來自跨境物流履約服務帶來的收入增長和運營效率提升。面向未來，菜鳥已將“繼續(xù)構(gòu)建全球物流網(wǎng)絡”作為戰(zhàn)略重點，菜鳥自動化、數(shù)字化和IoT產(chǎn)品服務加速從國內(nèi)走向海外，并從電商物流領域進入到醫(yī)藥、奢侈品等新興客戶市場。

今年上半年，京東物流在美國、阿聯(lián)酋等地開設新的海外倉，截至6月30日，京東物流已在全球擁有近100個保稅倉庫、直郵倉庫和海外倉庫，總管理面積接近100萬平方米，海外供應鏈網(wǎng)絡覆蓋全球主要國家和地區(qū)。此外，京東物流還為某中國汽車出海品牌客戶提供門到門、全鏈路汽車配件供應鏈服務，成功打造了中國汽車品牌備件出海的新模式。

京東物流財報顯示，公司上半年總收入達863億元，同比增長11%；經(jīng)調(diào)整后凈利潤為31.2億元，同比增長2631.2%，盈利水平再創(chuàng)新高。截至二季度末，京東物流已連續(xù)五個季度盈利且盈利增速穩(wěn)健提升，公司二季度經(jīng)營利潤率（非美國通用會計準則下的）創(chuàng)上市以來新高。

回購加碼投下“信心票”

在財報發(fā)布后的分析師電話會上，阿里巴巴CEO吳泳銘再次強調(diào)了堅定戰(zhàn)略方向、鞏固變革成效、提升業(yè)務商業(yè)化能力的決心和信心。

吳泳銘稱：“綜合內(nèi)外部多方面信息，我們看到了電商市場份額的變化，反映了淘天的市場份額逐步穩(wěn)定的趨勢，這進一步驗證了對用戶購物體驗投入的有效性?！彼瑫r表示，未來將繼續(xù)優(yōu)化云產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，專注于有競爭力、可持續(xù)毛利、營收可復制的公共云產(chǎn)品，并在AI時代加強云產(chǎn)品的協(xié)同效應，既要幫助老客戶在阿里云上實踐AI的新需求，也要讓AI原生企業(yè)能夠在阿里云上成長、成功?！拔覀冇行判?，阿里云來自阿里集團之外的客戶收入在下半財年恢復雙位數(shù)增長，并逐步加速。”

除了電商和云兩大核心業(yè)務之外，阿里巴巴也對互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)務重新調(diào)整了業(yè)務策略。這意味著，大部分業(yè)務在保持產(chǎn)品競爭力的前提下，將提高商業(yè)化能力的優(yōu)先級?！按蟛糠謽I(yè)務將會在一至兩年內(nèi)陸續(xù)實現(xiàn)盈虧平衡，并逐漸開始貢獻規(guī)?；挠芰Α！眳怯俱懻f。

對未來投下“信心票”的同時，阿里持續(xù)加碼回購力度。該季度內(nèi)，阿里巴巴已投入58億美元回購了6.13億股普通股，創(chuàng)單季回購新高。截至6月30日止的季度內(nèi)，阿里巴巴流通的普通股為190.24億股，季度凈減少4.45億股普通股，凈減少比例為2.3%。過去的2024財年，阿里已累計投入125億美元用于回購。

今年上半年，京東合計回購股份總額已達到約33億美元。截至2024年6月30日，根據(jù)公司3月批準的30億美元股份回購計劃，京東回購總額約為26億美元，剩余金額約為4億美元。

京東首席財務官單甦表示：“在大促季，我們通過供應鏈能力和有紀律的投入繼續(xù)提升價格競爭力，而非依賴于補貼。得益于此，二季度京東毛利率同比大幅提升137個基點至15.8%，助力本季度非美國通用會計準則下經(jīng)營利潤和凈利潤均達到歷史新高。高質(zhì)量的業(yè)績，疊加股份回購提速，突顯了京東為股東創(chuàng)造長期價值的堅定承諾?！?/span>