投資前瞻:半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代加速 具身智能推動(dòng)AI浪潮
2023-05-24 09:23:15來(lái)源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
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昨日,兩市主要股指尾盤全線跳水,截至收盤,滬指跌1.52%報(bào)3246.24點(diǎn),深成指跌1.03%報(bào)11012.58點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指跌1.18%報(bào)2253.33點(diǎn),上證50、科創(chuàng)50指數(shù)均跌1.55%;兩市合計(jì)成交7658億元,較昨日減少約300億元;北向資金大幅流入,全日凈賣出近80億元。行業(yè)方面,保險(xiǎn)、銀行、券商、釀酒等板塊下挫,傳媒、電力、半導(dǎo)體、建筑、地產(chǎn)等板塊均走低;醫(yī)藥板塊逆勢(shì)拉升,新冠藥、生物疫苗概念等活躍。

國(guó)盛證券指出,大級(jí)別A股仍處于底部區(qū)域,即便整體估值修復(fù)至合理水平,指數(shù)亦存在超過(guò)10%的預(yù)期收益率,調(diào)整推升了風(fēng)險(xiǎn)收益比,周二場(chǎng)內(nèi)并未見(jiàn)到情緒化行情,僅2支個(gè)股跌停,短線不建議盲目殺跌,A股背靠震蕩區(qū)間下沿,有望企穩(wěn)反彈。操作上,外部局勢(shì)復(fù)雜,繼續(xù)圍繞“泛國(guó)家安全”邏輯,重點(diǎn)關(guān)注低位高景氣度的分支。

今日投資機(jī)會(huì)解析:

半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代望加速

5月23日,日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省發(fā)布省令,正式出臺(tái)針對(duì)23種半導(dǎo)體制造設(shè)備(或物項(xiàng))的出口管制措施,并將于7月23日開(kāi)始實(shí)施。

中信證券指出,該措施內(nèi)容與3月31日的征詢公眾意見(jiàn)稿基本一致,符合先前預(yù)期。主要影響為清單內(nèi)的6大類23種高端半導(dǎo)體設(shè)備(或物項(xiàng))未來(lái)對(duì)華出口需申請(qǐng)?jiān)S可證。中國(guó)大陸為日本主要半導(dǎo)體設(shè)備廠商的重要收入來(lái)源地區(qū)之一,出口限制主要針對(duì)先進(jìn)芯片制造,符合預(yù)期,否則若全面限制、日本半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)也會(huì)有較大沖擊。當(dāng)下從產(chǎn)業(yè)安全角度,建議重點(diǎn)關(guān)注設(shè)備、零部件、材料、高端芯片等易“卡脖子”環(huán)節(jié),有望獲得政策推動(dòng)。短期來(lái)看,建議關(guān)注日本及荷蘭廠商占有領(lǐng)先地位的、并能夠?qū)崿F(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的設(shè)備、材料環(huán)節(jié);長(zhǎng)期來(lái)看,建議關(guān)注受益國(guó)產(chǎn)替代加速的設(shè)備、零部件、材料等各環(huán)節(jié)的相關(guān)公司。建議關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備、零部件公司。

儲(chǔ)能行業(yè)景氣度回升

2023年以來(lái),上游鋰價(jià)持續(xù)下行,并于5月開(kāi)始出現(xiàn)明顯回升,較低的成本與裝機(jī)成本的下降促使國(guó)內(nèi)以鋰電儲(chǔ)能為主的新型儲(chǔ)能中標(biāo)規(guī)??焖偕仙?月中標(biāo)功率/容量0.69GW/2.58GWh,4月中標(biāo)功率/容量3.08GW/7.81GWh,5月前兩周中標(biāo)功率/容量0.64GW/1.29GWh,增長(zhǎng)速度較快,表明儲(chǔ)能行業(yè)景氣度出現(xiàn)回升。

中信證券表示,隨著鋰價(jià)止跌企穩(wěn)回升,觀望情緒打破,裝機(jī)需求激發(fā),同時(shí)由于碳酸鋰價(jià)格仍處于相對(duì)較低位,儲(chǔ)能裝機(jī)經(jīng)濟(jì)性凸顯,行業(yè)景氣度回升,看好儲(chǔ)能裝機(jī)需求提升。重點(diǎn)推薦:1)儲(chǔ)能電池需求提升以及相關(guān)正極材料;2)儲(chǔ)能其他核心環(huán)節(jié)PCS、儲(chǔ)能系統(tǒng)、EMS等。

具身智能推動(dòng)AI新浪潮

2023年5月,在特斯拉股東大會(huì)上,CEO馬斯克展示了Tesla Bot流暢行走、抓取物體與識(shí)別環(huán)境等最新研究成果。具身智能的關(guān)鍵在于機(jī)器人能夠通過(guò)視覺(jué)識(shí)別身邊物理環(huán)境并做出決策和行動(dòng),而Tesla Bot已經(jīng)在逐步實(shí)現(xiàn)這些功能。此外,馬斯克推測(cè)未來(lái)人形機(jī)器人Optimus需求將達(dá)100億臺(tái),遠(yuǎn)超汽車需求量,并程人形機(jī)器人會(huì)是今后特斯拉主要的長(zhǎng)期價(jià)值來(lái)源。

中泰證券認(rèn)為,具身智能能夠提高AI的整體感知、交互以及學(xué)習(xí)能力,有望成為AI落地的重要解決方案。人工智能下一個(gè)浪潮將是“具身智能”,因此伴隨大模型能力的升級(jí)也將推動(dòng)其對(duì)算力需求的持續(xù)增長(zhǎng);此外機(jī)器人則有望成為重要載體形式,看好“具身智能+機(jī)器人”作為落地場(chǎng)景,建議關(guān)注底層算力供應(yīng)鏈,以及機(jī)器人相關(guān)零部件廠商投資機(jī)會(huì)。

其它影響市場(chǎng)的消息:

國(guó)新辦報(bào)告提出做強(qiáng)做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟(jì)

國(guó)家網(wǎng)信辦發(fā)布《數(shù)字中國(guó)發(fā)展報(bào)告(2022年)》,展望2023年數(shù)字中國(guó)發(fā)展工作。其中提到,做強(qiáng)做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟(jì),加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,積極發(fā)展智慧農(nóng)業(yè),深入實(shí)施智能制造工程,大力推進(jìn)工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,持續(xù)深化金融、貿(mào)易、教育、醫(yī)療、交通、能源等領(lǐng)域數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用;夯實(shí)數(shù)字中國(guó)建設(shè)基礎(chǔ),打通數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施大動(dòng)脈。按照適度超前原則,深入推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)、千兆光網(wǎng)規(guī)?;渴鸷蛻?yīng)用,著力提升IPv6性能和服務(wù)能力,推動(dòng)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展,大力推進(jìn)北斗規(guī)模應(yīng)用。

深圳證監(jiān)局:擴(kuò)大北交所上市及新三板掛牌項(xiàng)目申報(bào)儲(chǔ)備規(guī)模

近日,深圳證監(jiān)局聯(lián)合北交所華南基地共同召開(kāi)推動(dòng)北交所高質(zhì)量發(fā)展證券公司座談會(huì),11家證券公司投行部門負(fù)責(zé)人參會(huì)。深圳證監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人要求各證券公司,加大市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度,深入挖掘深圳符合北交所定位的中小企業(yè)資源,擴(kuò)大北交所上市、新三板掛牌項(xiàng)目申報(bào)和儲(chǔ)備規(guī)模。

6月1日香港證監(jiān)會(huì)將開(kāi)始接受虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)申請(qǐng)

5月23日,香港證監(jiān)會(huì)就虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的監(jiān)管發(fā)表咨詢總結(jié)。香港證監(jiān)會(huì)表示,零售投資者將獲準(zhǔn)在持牌平臺(tái)上參與虛擬資產(chǎn)的交易。6月1日,香港證監(jiān)會(huì)將開(kāi)始接受虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)申請(qǐng)。

世行報(bào)告看跌大宗商品

近日,世界銀行發(fā)布《大宗商品市場(chǎng)展望》報(bào)告顯示,今年大宗商品價(jià)格總體呈現(xiàn)下行趨勢(shì),預(yù)計(jì)今年大宗商品價(jià)格較去年將下降21%,在2024年開(kāi)始趨于穩(wěn)定。其中,今年能源價(jià)格預(yù)計(jì)下跌26%,以美元計(jì)價(jià)的布倫特原油平均價(jià)格預(yù)計(jì)為每桶84美元,較去年平均價(jià)格下降16%;歐美天然氣與煤炭?jī)r(jià)格則預(yù)計(jì)分別將下跌約50%與42%。此外,今年糧食價(jià)格預(yù)計(jì)將下降8%,且化肥價(jià)格預(yù)計(jì)下跌37%,創(chuàng)下1974年以來(lái)最大的年度降幅。

工信部:積極協(xié)調(diào)推動(dòng)京津冀三地產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展

近日,工信部會(huì)同有關(guān)部門聯(lián)合制定印發(fā)了《京津冀產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展實(shí)施方案》。工信部負(fù)責(zé)同志23日在答記者問(wèn)時(shí)表示,將積極協(xié)調(diào)推動(dòng)京津冀三地產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展,支持京津冀建立集群跨區(qū)域協(xié)同培育機(jī)制,聚焦集成電路、網(wǎng)絡(luò)安全、生物醫(yī)藥、電力裝備、安全應(yīng)急裝備等重點(diǎn)領(lǐng)域,著力打造世界級(jí)先進(jìn)制造業(yè)集群。

工信部推進(jìn)鋼鐵行業(yè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)

工信部就《鋼鐵行業(yè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(2023版)》(征求意見(jiàn)稿)公開(kāi)征求意見(jiàn)。其中提出,到2025年,建立較為完善的鋼鐵行業(yè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系,優(yōu)先制定基礎(chǔ)共性標(biāo)準(zhǔn)以及綠色低碳、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)安全等關(guān)鍵應(yīng)用場(chǎng)景標(biāo)準(zhǔn),突出標(biāo)準(zhǔn)在先進(jìn)制造技術(shù)與新一代信息技術(shù)相互融合和迭代提升過(guò)程中的引導(dǎo)作用,積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)研制。

電影行業(yè)迎利好

財(cái)政部、國(guó)家電影局發(fā)布公告,為支持電影行業(yè)發(fā)展,現(xiàn)將階段性免征國(guó)家電影事業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金政策公告如下:自5月1日至10月31日免征國(guó)家電影事業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金。

5月新能源車零售銷量環(huán)比增長(zhǎng)10.5%

乘聯(lián)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,5月狹義乘用車零售銷量預(yù)計(jì)173萬(wàn)輛,環(huán)比6.6%,受去年同期疫情和供應(yīng)鏈?zhǔn)軗p造成的低基數(shù)影響,同比增長(zhǎng)27.7%;其中新能源零售銷量預(yù)計(jì)58萬(wàn)輛,環(huán)比增長(zhǎng)10.5%,同比增長(zhǎng)60.9%,滲透率33.5%。

天然牛黃價(jià)格突破百萬(wàn)

23日,有消息稱,近日天然牛黃中藥材每公斤價(jià)格突破百萬(wàn)元大關(guān)。對(duì)此,業(yè)內(nèi)人士表示,作為安宮牛黃丸的主要原料之一,天然牛黃是稀缺藥材,因此可能帶頭漲價(jià)。天然牛黃中藥材每公斤價(jià)格突破100萬(wàn)大關(guān)目前屬于個(gè)別現(xiàn)象,但價(jià)格可能會(huì)持續(xù)上漲。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)安宮牛黃丸的廠家很多。天然牛黃的價(jià)格上漲,主要還是在國(guó)內(nèi)需求的帶動(dòng)下,疊加天然牛黃和安宮牛黃丸又是受關(guān)注度很高的藥材和藥品,也有炒作的因素。

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