今年二季度以來，“中特估”概念持續(xù)發(fā)力，成為A股市場熱門主題。數(shù)據(jù)顯示，近期國企改革概念股獲北向資金大幅加倉。此外，今年一季度，阿布達(dá)比投資局、科威特政府投資局、美林國際等資管巨頭便對該板塊提早布局。另有券商研報(bào)顯示，目前內(nèi)外資對于“中特估”概念板塊的投資價(jià)值已形成相對一致的意見。

受國企估值重塑邏輯持續(xù)發(fā)酵提振，國企改革概念股近期連續(xù)走高，多只個(gè)股獲得北向資金青睞。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月10日，建設(shè)銀行和中國石化4月以來分別獲北向資金凈買入16.98億元、16.75億元，工商銀行、中遠(yuǎn)海控和京滬高鐵均獲得北向資金凈買入超過10億元。

此外，今年一季度，“中特估”板塊多只個(gè)股獲QFII建倉。以華錦股份為例，澳門金融管理局和科威特政府投資局在今年一季度新進(jìn)該股，兩者分別持有2280萬股、1799萬股華錦股份，位列其第五、第六大流通股股東。阿布達(dá)比投資局一季度新進(jìn)成為天地科技前十大流通股股東之一，持股數(shù)量為2009萬股；美林國際買入1230萬股新興鑄管，位列該股第十大流通股股東。

外資持續(xù)涌入的同時(shí)，公募基金也在加大對“中特估”概念板塊的布局力度。今年3月，9家頭部基金公司上報(bào)了央企主題ETF：易方達(dá)基金、南方基金、銀華基金申報(bào)了中證國新央企科技引領(lǐng)ETF，匯添富基金、廣發(fā)基金、招商基金申報(bào)了中證國新央企股東回報(bào)ETF，嘉實(shí)基金、博時(shí)基金、工銀瑞信基金申報(bào)了中證國新央企現(xiàn)代能源ETF。近日，匯添富基金、廣發(fā)基金和招商基金3家公司申報(bào)的中證國新央企股東回報(bào)ETF產(chǎn)品正式獲得證監(jiān)會批復(fù)。

同時(shí)，公募基金對“中特估”概念板塊的配置明顯提升。國金證券研顯示，截至一季度末，在偏股主動(dòng)型基金前十大重倉股股票池中，“中特估”概念股占偏股主動(dòng)型基金持有股票市值比例為4.19%，相較去年四季度末的1.18%明顯提升。

華泰證券在近日發(fā)布的一份研報(bào)中表示，海內(nèi)外投資人在“中特估”概念主題上形成了相對一致的意見，面板、被動(dòng)元器件、電信運(yùn)營商等板塊廣受關(guān)注。

申萬菱信基金經(jīng)理王赟杰分析稱，國企有兩方面主要優(yōu)勢：第一，國有企業(yè)是支撐國家重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的中堅(jiān)力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，央企和國企上市公司數(shù)量目前占A股的比例超過四分之一，市值占比接近45%，集中分布于戰(zhàn)略性、引領(lǐng)性行業(yè)，且實(shí)力強(qiáng)勁。相對于民企，國企的優(yōu)勢在于市值規(guī)模更大、現(xiàn)金流與信貸資質(zhì)也明顯較好。第二，隨著國企改革深入、科技進(jìn)步及新一代制造產(chǎn)業(yè)落地，國企的未來發(fā)展值得期待。

“今年以來高質(zhì)量國企股價(jià)大幅跑贏指數(shù)基準(zhǔn)和一般國企，但目前其估值依然合理?！备呤喬紫善辈呗詭熌教燧x稱。